بقلم صامويل إنديك وأنكور بانيرجي
لندن (رويترز) – لامس الدولار الأمريكي أعلى مستوى في أسبوعين يوم الأربعاء، في حين كان اليورو ضعيفا في جميع المجالات مع تكثيف الأسواق رهاناتها على أن البنك المركزي الأوروبي سيخفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من مارس المقبل.
وانخفض اليورو 0.2 بالمئة مقابل الدولار إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع عند 1.0773 دولار، مع قيام الأسواق بتعديل توقعات أسعار الفائدة بالخفض عقب بيانات ضعيفة وتعليقات تميل إلى التيسير النقدي من البنك المركزي.
ولامست العملة الموحدة أيضا أدنى مستوى في ثلاثة أشهر أمام الجنيه الاسترليني وأدنى مستوى في خمسة أسابيع مقابل الين وأدنى مستوى في ستة أسابيع ونصف مقابل الفرنك السويسري.
وقال نيلز كريستنسن، كبير المحللين في بنك نورديا: “القصة في أسواق العملات تدور في الغالب حول تراجع اليورو”.
“لقد دعمت تعليقات شنابل محافظ البنك المركزي الأوروبي بالأمس وجهة نظر السوق بشأن التخفيضات المبكرة لأسعار الفائدة.”
قالت صانعة السياسة المؤثرة إيزابيل شنابل يوم الثلاثاء لرويترز إن المزيد من رفع أسعار الفائدة يمكن استبعاده في ضوء الانخفاض “الملحوظ” في التضخم.
وتضع الأسواق الآن فرصة بنسبة 85٪ تقريبًا أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة في اجتماع مارس، مع ما يقرب من 150 نقطة أساس من التخفيضات بحلول نهاية العام المقبل.
سيحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة يوم الخميس من الأسبوع المقبل ومن المؤكد أنه سيتركها عند المستوى القياسي الحالي البالغ 4٪. ومن المرجح أيضًا أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا أسعار الفائدة ثابتة يومي الأربعاء والخميس المقبلين على التوالي.
ويمر مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن بفترة تعتيم قبل اجتماع 12-13 ديسمبر، حيث سيكون التركيز الرئيسي هو التوقعات المحدثة للمكان الذي يرون فيه أسعار الفائدة في عام 2024.
توقع المتداولون احتمالًا بنسبة 60% تقريبًا لخفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في مارس، وفقًا لأداة FedWatch من CME. وقد قاموا أيضًا بتسعير التخفيضات بما لا يقل عن 125 نقطة أساس في العام المقبل.
وقد قام المستثمرون بإعادة تقييم مدى تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية العام المقبل في الأيام القليلة الماضية، مما ساعد على رفع الدولار.
وقالت أنيندا ميترا، رئيسة استراتيجية الاقتصاد الكلي والاستثمار في آسيا في إدارة الاستثمار في BNY Mellon (NYSE:) “لقد تجاوزت الأسواق بعض الشيء مع التسعير في مسار عدواني للغاية لتخفيضات أسعار الفائدة خلال العام المقبل”.
وقال ميترا إنه من الممكن أن تكون هناك عودة سريعة إذا وجه بنك الاحتياطي الفيدرالي رسالة بقوة أكبر مفادها أنه ليس على وشك خفض أسعار الفائدة في أي وقت قريب.
وقال ميترا: “وجهة نظرنا هي أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتأخر حتى الربع الثاني، وحتى ذلك الحين ستكون التخفيضات أقل بكثير مما تريده السوق”.
سيؤدي تخفيض أسعار الفائدة المتوقع على نطاق واسع من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيف قبضته على عملات مجموعة العشرة الأخرى في العام المقبل، مما يقلل من توقعات العملة الأمريكية، وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز لاستراتيجيين الصرف الأجنبي.
وارتفع مؤشر العملة، الذي يقيس العملة مقابل ستة عملات رئيسية أخرى، بنسبة 0.1% إلى 104.07، بعد أن لامس أعلى مستوى له في أسبوعين عند 104.10 في وقت سابق.
كانت الأضواء في آسيا مسلطة على الصين، حيث تصارعت الأسواق مع خفض وكالة التصنيف موديز (NYSE:) للتوقعات الائتمانية للعملاق الآسيوي.
وارتفعت الأسهم الخارجية 0.1% إلى 7.1694 دولار للدولار، بعد يوم من خفض وكالة موديز توقعاتها الائتمانية للصين إلى “سلبية”.
افتتح سعر الصرف الفوري لليوان عند 7.1570 للدولار وجرى تداوله في آخر مرة عند 7.1585.
أفادت رويترز أن البنوك الكبرى المملوكة للدولة في الصين كثفت بيع الدولار الأمريكي بقوة بعد بيان وكالة موديز يوم الثلاثاء، وواصلت بيع الدولار صباح الأربعاء.
وفي أماكن أخرى في آسيا، انخفض الين الياباني بنسبة 0.1٪ إلى 147.29 للدولار. وصعد الدولار الأسترالي 0.3 بالمئة إلى 0.6574 دولار أمريكي، في حين زاد الدولار النيوزيلندي 0.4 بالمئة إلى 0.6154 دولار أمريكي.
وفي العملات المشفرة، تراجعت عملة البيتكوين 0.3% إلى 43940 دولارًا بعد أن ارتفعت فوق 44000 دولار في وقت سابق من الجلسة.
ارتفعت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 150٪ هذا العام، مدفوعة جزئيًا بالتفاؤل بأن هيئة تنظيمية أمريكية ستوافق قريبًا على صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs).
