(لتصحيح إضافة الكلمة المسقطة “the” في الفقرة 1)
بقلم مارك جونز
لندن (رويترز) – إن الخطوة المهمة التي اتخذها البنك المركزي الأوروبي نحو إطلاق اليورو الرقمي في غضون بضع سنوات تعني أن الوقت قد حان لأحدث تجسيد للمال لإثبات قيمته.
وقد طرح عدد قليل من البلدان العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)، وتقوم الصين بتجربة نموذج أولي لليوان مع 200 مليون مستخدم، وتستعد الهند لتجربة، ونحو 130 دولة تمثل 98٪ من الاقتصاد العالمي تستكشف النقد الرقمي.
إن تحرك البنك المركزي الأوروبي يوم الأربعاء لإنشاء برنامج تجريبي يمكن أن يؤدي إلى عملة رقمية للدول العشرين التي تستخدم العملة المشتركة، مما يجعله أول بنك مركزي غربي ذو وزن ثقيل يمضي قدمًا رسميًا، يمكن أن يصبح مخططًا عالميًا.
يقول المؤيدون إن العملات الرقمية للبنوك المركزية ستعمل على تحديث المدفوعات بوظائف جديدة وتوفير بديل للنقود المادية، والتي يبدو أنها في تراجع نهائي.
لكن تظل هناك تساؤلات قائمة حول السبب وراء كون العملات الرقمية للبنوك المركزية تمثل تقدمًا، مع انخفاض الإقبال عليها في دول مثل نيجيريا التي تبنتها، فضلاً عن الاحتجاجات ضد خطط البنك المركزي الأوروبي، مما يظهر القلق العام بشأن التطفل.
ويشعر المصرفيون التجاريون بالقلق من التكاليف ونزيف الودائع المحتمل حيث يمكن للعملاء تحويل الأموال إلى حسابات البنوك المركزية، في حين تشعر الدول النامية بالقلق من أن الدولار الرقمي أو اليورو أو اليوان الذي يمكن الوصول إليه بسهولة يمكن أن يسبب فوضى في أنظمتها.
‘ما هو المال؟’
وقال جوش ليبسكي، الذي يدير أداة تعقب عالمية للعملات الرقمية للبنوك المركزية في المجلس الأطلسي، إن خطة البنك المركزي الأوروبي “هي صفقة كبيرة للغاية، والكثير من بقية العالم يراقبون ذلك عن كثب”.
“إنها واحدة من أكبر البنوك المركزية، لذلك إذا توصلت إلى إجابات لقضايا الخصوصية والأمن السيبراني والقدرة على استخدامها خارج الإنترنت، فسيكون لها تأثير كبير.”
لقد شعرت البنوك المركزية بالفزع قبل خمس سنوات عندما طرحت شركة فيسبوك (NASDAQ:) خططًا لعملة منفصلة. ومع ذلك، لا يزال يتعين على صناع السياسات إقناع الكثيرين بشكل كامل بسبب الحاجة إلى العملات الرقمية للبنوك المركزية.
وقال فابيو بانيتا، عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي الذي يشرف على عمل البنك الرقمي باليورو، إن ذلك سيساعد على “حماية العملة في المستقبل” وتقليل ما أسماه الاعتماد المفرط على أنظمة الدفع لبطاقات الائتمان الموجودة في الولايات المتحدة.
لكن الخبراء يخدشون رؤوسهم.
وقال لي برين، المدير الإداري للتقنيات المتقدمة في بنك باركليز، والذي شارك في بعض العمليات: “ليس من الواضح بعد ما هو الشيء الذي يمكن القيام به من خلال عملات رقمية للبنوك المركزية بالتجزئة والتي لا يمكن تكرارها أيضًا بأموال البنوك التجارية”. مشاريع الجنيه الرقمي لبنك إنجلترا.
وقال: “من المحتمل أن تكسر بعضًا من وحدة المال”، مما يشير إلى خطر وجود نظام من مستويين إذا سمح للعملات الرقمية للبنوك المركزية بوظائف مختلفة أو قواعد الكشف عن البيانات عن الحسابات المصرفية.
“كل هذا يعود إلى ما هو المال؟”
تحديد المعيار العالمي
الأمر الرئيسي غير المعروف هو ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أو بنك اليابان سيطلق عملات رقمية للبنوك المركزية بالتجزئة.
وقد تشكل الهند بيئة اختبار أكثر فعالية من الصين، وذلك لأنه على الرغم من أن كل عملاق آسيوي يضم أكثر من مليار نسمة، إلا أن الهند تتمتع باقتصاد أكثر انفتاحاً.
في المقابل، يبدو أن كندا وبعض الدول الأخرى تضغط على المكابح، في حين أن معظم أولئك الذين يستخدمون العملات الرقمية للبنوك المركزية بالفعل لا يرون سوى القليل من الاهتمام.
أظهرت بيانات هذا الشهر من جزر البهاما، التي أطلقت أول عملة رقمية في العالم في عام 2020، أن المعاملات الشخصية لـ SandDollar انخفضت بنسبة 11٪ في الأشهر السبعة الأولى من العام بينما انخفضت عمليات تعبئة المحفظة أربعة أضعاف.
وصفت دراسة لصندوق النقد الدولي (IMF) في شهر مايو التبني العام لعملة eNira النيجيرية بأنها “منخفضة بشكل مخيب للآمال”، حيث لم يتم استخدام 98.5٪ من المحافظ مطلقًا.
وقال البنك المركزي في البلاد في رد مكتوب على الأسئلة: “إن مستوى اعتماد eNaira الحالي يعكس المرحلة المبكرة من الوعي بالعملات الرقمية للبنوك المركزية”، مضيفًا أنه كان “متوافقًا” مع التوقعات.
وقال بو لي، نائب المدير العام لصندوق النقد الدولي، هذا الشهر إن المقرض متعدد الأطراف يساعد عشرات الدول في خطط العملات الرقمية للبنوك المركزية وسينشر قريبا دليلا إرشاديا. إنها تبني ما تسميه منصة XC الخاصة بها، والتي تهدف إلى معالجة أو “تسوية” معاملات العملات الرقمية للبنوك المركزية.
وقال ليبسكي من المجلس الأطلسي إن هذا، إلى جانب الخيارات التكنولوجية التي يتخذها البنك المركزي الأوروبي والهند، يمكن أن يبدأ في تحديد معيار عالمي، كما فعلت VHS في وقت مبكر من عصر شريط الفيديو.
وقال ليبسكي إن “السؤال الشامل” حول تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية هو “كيف يؤدي هذا إلى تحسين النظام المالي؟ وهذا هو جوهر الأمر حقًا”.
