يتم قصف المستثمرين باستمرار بمعلومات متضاربة حول الديون ، في مقاطع صغيرة دون سياق إضافي. إذا بحثت في الإنترنت عن ديون المؤثرين ، فسترى مدرستين فكريتين رئيسيتين:
1. الدين شر. يجب أن تفعل كل ما في وسعك للتخلص من الديون والخروج من الدائنين.
2. الدين هو السبيل الوحيد لتوليد الثروة. احصل على أكبر قدر ممكن من المال من العديد من مصادر الإقراض لبناء ثروتك.
هناك مشاكل مع وجهتي النظر. مثل معظم الأشياء في الحياة ، فإن الدين ليس ثنائيًا. من المؤكد أن بعض أنواع الديون يمكن أن تعزز تكوين الثروة ، بينما قد يؤدي بعضها إلى تدمير الثروة. هذه الأشياء تعتمد على بعض العوامل الرئيسية. تركز هذه المقالة على الديون المرتبطة مباشرة بالإسكان.
الرهون العقارية
ارتفعت معدلات الفائدة على الرهن العقاري في جميع المجالات خلال العام الماضي. بعد سنوات من الأموال المجانية بشكل أساسي والارتفاع المستمر في قيمة المساكن ، أصبح الناس فجأة غير قادرين على تحمل الدفعة الشهرية على الرهون العقارية التي كان بإمكانهم تحملها سابقًا. زيادة بمعدل 7.7٪ سنويًا ، مما دفع الكثيرين إلى الاندفاع للدخول إلى سوق الإسكان.
هذا هو السيف ذو الحدين لديون الإسكان: الاقتراض يسمح للناس باكتساب النفوذ. إذا دفعت 200.000 دولار كدفعة مقدمة على منزل بقيمة 1.000.000 دولار وارتفعت قيمة المنزل هذه بنسبة 20٪ لتصل إلى 1200.000 دولار ، فستحصل على 200000 دولار أو عائد 100٪ على استثمارك (إذا قمت ببيع ذلك اليوم ، فلا تفكر في الفائدة على القرض كنت قد دفعت أو وسيط العمولات).
ومع ذلك ، تعمل الرافعة المالية في كلا الاتجاهين. في عام 2008 ، كان لدى العديد من الأشخاص قروض عقارية تحت الماء ، مما يعني أنهم مدينون بأكثر من حقوق الملكية التي لديهم. دعنا نستخدم نفس المثال 200.000 دولار لأسفل على منزل بقيمة 1000000 دولار. هذه المرة ، انخفضت قيمة المنزل بنسبة 25 ٪ إلى 750،000 دولار. عندئذٍ ستكون ملكيتك في المنزل – 50000 دولار. إذا قمت ببيع منزلك ، فلن تحصل فقط على 200 ألف دولار ، ولكنك ستظل مدينًا للبنك بمبلغ 50 ألف دولار. ضع في اعتبارك عمليات الشراء باستخدام الرافعة المالية ، خاصة إذا كنت قد لا تتمكن من الاستمرار في تقلبات الإسكان أو قد ترغب في الانتقال في غضون خمس سنوات.
أعرف الكثير من الأشخاص الذين استمتعوا بنمو العقارات مؤخرًا ولديهم قروض عقارية منخفضة الفائدة. في بعض الأحيان ، يكون المستثمرون في هذه الحالات في عجلة من أمرهم لسداد قروضهم العقارية. إذا كان لديك ما يكفي من الأسهم في منزلك (لنفترض 40٪) ، فهناك حجة جيدة للإبقاء على هذا الدين في ميزانيتك العمومية. يحصل الأفراد على مزايا ضريبية ، ويمكنهم استثمار الأموال الزائدة التي ربما استخدموها لسداد رصيد الرهن العقاري بالكامل للحصول على عوائد إضافية تتجاوز الفائدة التي يدفعونها. على سبيل المثال ، بلغ متوسط العوائد لمؤشر S&P 500 أكثر من 10٪ سنويًا منذ عام 1926. يمكن أن يكون سوق الأسهم متقلبًا من عام لآخر ، لذلك أوصي برؤية طويلة المدى وتحمل عالي للمخاطر لاستراتيجية مثل هذه. حتى شهادات معدلات الفائدة على الودائع قد تحقق عوائد أعلى من القروض العقارية منخفضة الفائدة الحالية منذ أكثر من عام.
خطوط الائتمان الرئيسية
يشتري المستثمرون العقاريون الآخرون منزلًا ويأخذون رأس المال في شكل خط ائتمان خاص بالملكية المنزلية. إذا كان لدى المستثمر فائض من حقوق الملكية العقارية ، يمكن أن تكون هذه استراتيجية فعالة لكسب السيولة ، مع الأخذ في الاعتبار أنه يجب أن يكون لدى الشخص تدفقات نقدية كافية لسداد هذا الدين الجديد. يتمثل أحد أشكال النصائح في الحصول على HELOC مقابل 100٪ من الأسهم المكتسبة من ارتفاع قيمة الإسكان لوضع دفعة أولى لرهنك العقاري التالي للاستمرار في اكتساب المزيد من العقارات. أحث على توخي الحذر في هذه الاستراتيجية. على عكس ما قد يشير إليه بعض المؤثرين ، لا يوجد ضمان لزيادة قيمة الممتلكات. إن الإفراط في الاستفادة من الذات يمثل مخاطرة أكبر بكثير من فوائد التنويع التي يمكن أن يجنيها المرء من هذه الاستراتيجية.
خاتمة
مرة أخرى ، الدين ليس ثنائيًا. يمكن أن تكون أداة مفيدة لتكوين الثروة ولكن في كل مرة تأخذ فيها ديونًا ، فكر في تأثيرها عليك وعلى مستقبلك المالي.
لا ينبغي تفسير هذه المقالة على أنها استثمارية أو ضريبية أو مشورة قانونية. لا يمكن الاستثمار مباشرة في مؤشر. جميع البيانات الاقتصادية وبيانات الأداء تاريخية وليست مؤشراً على النتائج المستقبلية. لا يقدم المستشارون المنصفون بطاقات الائتمان والرهون العقارية و HELOCs والقروض الطلابية و / أو القروض التجارية. تقدم Cicely Jones الأوراق المالية من خلال Equitable Advisors، LLC (NY، NY 212-314-4600) وعضو FINRA و SIPC (المستشارون الماليون المنصفون في MI & TN). منتجات المعاشات والتأمين المقدمة من خلال Equitable Network، LLC. تمارس شركة Equitable Network أعمالها في كاليفورنيا بصفتها وكالة تأمين الشبكة العادلة في كاليفورنيا ، ذات المسؤولية المحدودة ، في يوتا بصفتها وكالة تأمين الشبكة العادلة في ولاية يوتا ، ذات المسؤولية المحدودة. AGE-5694805.1 (5/23) (انتهاء الصلاحية 5/25)
