الماخذ الرئيسية
- ضاعفت أمازون أرباحها ثلاث مرات وتجاوزت توقعات الإيرادات للربع الثالث
- لكن AWS جاءت أقل من توقعات المستثمرين
- أغلق سعر سهم أمازون منخفضًا بنسبة 0.6% لكنه ارتفع بنسبة 5% بعد ساعات التداول مع تطمينات الرئيس التنفيذي آندي جاسي بناءً على دعوة المستثمرين.
موسم الأرباح على قدم وساق، وهذا الأسبوع، كان التركيز على شركات التكنولوجيا الكبرى، مع خروج أمازون في وقت مبكر من يوم الخميس. كان الربع الثالث لعملاق التسوق قويًا للغاية، مما أدى إلى تخطي توقعات الإيرادات والأرباح، لكن رد فعل سعر السهم كان ثابتًا في أحسن الأحوال.
لماذا؟ استحوذت الحوسبة السحابية على اهتمام وول ستريت في هذا الربع بعد مشاهدة شركات التكنولوجيا الكبرى تستثمر المليارات في ما وعدت شركات التكنولوجيا بأنه سيكون بمثابة طفرة يغذيها الذكاء الاصطناعي. كانت شركة AWS الرائدة في السوق متوافقة مع التقديرات، مما جعل المستثمرين يريدون المزيد من منطقة النمو.
فيما يلي التحليل الكامل لأرباح أمازون للربع الثالث، وما يحدث في قطاع الحوسبة السحابية وكيف كان سعر سهم أمازون في الأسواق.
كيف بدا تقرير أرباح أمازون؟
كانت مبيعات شركة أمازون العملاقة للتجارة الإلكترونية في الربع الثالث مثيرة للإعجاب. وصلت المبيعات إلى 143.1 مليار دولار، بزيادة 13٪ عن نفس الفترة من العام الماضي ومتسارعة من النمو بنسبة 11٪ الذي شهدناه في الربع الثاني. وتوقعت التقديرات المجمعة أن تصل مبيعات أمازون إلى 141.5 مليار دولار.
وتم الإعلان عن أرباح قدرها 94 سنتًا للسهم، وهو ما يزيد بشكل حاد عن 58 سنتًا توقعها المحللون، في حين تضاعف صافي الدخل ثلاث مرات إلى 9.9 مليار دولار من 2.9 مليار دولار في العام السابق. إنها علامة على أن ممارسات خفض التكاليف مثل تسريح 27000 عامل وتصفية الشركات غير المربحة قد نجحت.
وكانت إيرادات الإعلانات أيضًا أعلى من التوقعات، حيث وصلت إلى 12.1 مليار دولار بدلاً من 11.6 مليار دولار التي توقعها المحللون. كما تعافى قسم التجارة الإلكترونية الأساسي في أمازون بعد عام 2022 الصعب، حيث نما بنسبة 7٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وكانت الإعلانات الرقمية بمثابة نقطة مضيئة أخرى: فقد ارتفعت إيرادات الإعلانات بنسبة 26٪ عن العام السابق.
بالطبع، مع حلول الجمعة السوداء وعيد الميلاد، عادةً ما يكون الربع الرابع من أمازون هو الأكثر ازدحامًا. إذن ما الذي توقعته الشركة؟ وتتوقع أمازون أن تحقق مبيعات تتراوح بين 160 مليار دولار و167 مليار دولار في الربع الرابع، وهو أقل قليلاً من توقعات وول ستريت البالغة 166.6 مليار دولار.
كيف كان أداء AWS؟
ركزت وول ستريت بشكل غير عادي على إيرادات الحوسبة السحابية هذا الأسبوع، دون استثناء أمازون. كان أداء AWS جيدًا في الربع الثالث: فقد حقق القسم إيرادات بقيمة 23.1 مليار دولار، ارتفاعًا من 12.3% في نفس الوقت من العام الماضي. وقد بلغت تقديرات وول ستريت 23.2 مليار دولار.
ولأنهم قاموا بعمل “جيد” فإن وول ستريت لم تكن متأثرة. سارع المدير المالي لشركة Amazon Brian Olavsky إلى الطمأنينة في مؤتمر صحفي، قائلاً إن عملاق التكنولوجيا الكبير قد زاد إيرادات AWS بمقدار 900 مليون دولار عن الربع الأخير.
لكن الإشارة إلى تلك الجملة الخادعة مرة أخرى – العملاء الذين يركزون على “تحسين الإنفاق” – هي التي تعلق بها المستثمرون. حقيقة أن الربع الثاني من أمازون شهد أيضًا نتيجة مشابهة جدًا لمبيعات بقيمة 22.1 مليار دولار، جعلت وول ستريت تتساءل عما إذا كان نمو AWS قد وصل إلى أدنى مستوياته الآن.
وتتمتع أمازون بأكبر حصة سوقية في قطاع الحوسبة السحابية، بنسبة 32% مقارنة بـ Microsoft Azure التي تبلغ 22% وGoogle Cloud التي تبلغ 11%. لكن أجراس التحذير يجب أن تدق في أمازون بعد أن قالت مايكروسوفت إن قسمها السحابي Azure نما بنسبة 28% في الربع الثالث مقارنة بالعام الماضي، مع ثلاث نقاط مئوية تعزى مباشرة إلى استثمارها في الذكاء الاصطناعي.
رد فعل سوق الأوراق المالية
كان سعر سهم أمازون متقلبًا على مدار اليوم، حيث أغلق منخفضًا بنسبة 0.6% يوم الخميس، لكنه استفاد من الارتفاع في ساعات ما بعد التداول، حيث ارتفع بأكثر من 5%. يمكنك أن تشكر تطمينات الرئيس التنفيذي آندي جاسي في المكالمة الجماعية للمستثمرين بأن AWS قد حصلت على بعض العقود الكبيرة التي ستظهر في نتائج الربع الرابع. شهدت أمازون زيادة بنسبة 39٪ في سعر سهمها في عام 2023.
عانت شركتا Google وMeta أيضًا من انخفاض أسعار الأسهم هذا الأسبوع بعد أرباحهما. عانت الأولى من أسوأ انخفاض في أسهمها منذ مارس 2020 بعد أن انخفضت أسهم Google بنسبة 9.5٪ بسبب مخاوف من أن Microsoft تأكل حصتها في سوق الحوسبة السحابية. وحذر ميتا من تراجع عائدات الإعلانات بسبب الصراع المستمر بين إسرائيل وغزة، حيث عانت من انخفاض بنسبة 5.5% هذا الأسبوع.
مايكروسوفت هي الشركة الوحيدة حتى الآن التي شهدت ارتفاعًا في أسعار الأسهم خلال ساعات التداول العادية، حيث ارتفعت بنسبة 3٪ بعد فوز أرباحها. شهد السهم مكاسب بنسبة 39٪ منذ بداية العام، مدعومًا باستثماره المبكر في شركة OpenAI العملاقة للذكاء الاصطناعي، ومبتكر ChatGPT.
الخط السفلي
لم تكن أرباح أمازون التي تضاعفت ثلاث مرات، والتدابير الناجحة لتوفير التكاليف والإيرادات الأفضل من المتوقع، تهم وول ستريت: كان كل التركيز على الأداء السحابي. لا يمكن الاستهانة بإيرادات بقيمة 23.1 مليار دولار، لكن من الواضح أن المستثمرين توقعوا المزيد من الشركة الرائدة في السوق – ومع تقدم Microsoft في مجال الذكاء الاصطناعي، أصبح القلق حقيقيًا.
مع المخاوف بشأن أسعار الفائدة، وعدم اليقين الجيوسياسي، والتضخم الذي لا يزال يلوح في الأفق، فلا عجب أن شركات التكنولوجيا الكبرى لديها سقف مرتفع للقفز عليه. لكن نتائج هذا الأسبوع كانت واضحة: إما تعزيز الحوسبة السحابية، أو المخاطرة بإثارة غضب وول ستريت.
