تعتبر أسهم Penny خيارًا استثماريًا مثيرًا للاهتمام. إنها رخيصة الثمن، لذا يمكنك شراء العديد من الأسهم مقابل مبلغ صغير. بالإضافة إلى ذلك، وبفضل انخفاض سعر السهم، يمكن للحركات الصغيرة أن تحقق مكاسب كبيرة. المشكلة هي أن الأسهم الصغيرة محفوفة بالمخاطر للغاية.
تابع القراءة لتتعرف على الجوانب الجيدة والسيئة والقبيحة للأسهم الصغيرة. ستقابل أيضًا خمسة استثمارات بديلة تتمتع بملف تعريف أفضل للمخاطر/المكافآت.
ما هو سهم بيني؟
السهم الصغير هو سهم عادي يتم تداوله علنًا بأقل من 5 دولارات. تمثل هذه الأوراق المالية عادة ملكية في شركات أصغر حجما وأقل رسوخا. يتم تداول معظمها خارج البورصة، وليس في بورصة مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو سوق ناسداك للأوراق المالية (ناسداك).
الأسهم بيني: ما هو جيد
عندما تنضج الأسهم الصغيرة لتتحول إلى أوراق مالية محترمة ومطلوبة، فإنها تحقق مكاسب هائلة للمساهمين. خذ الأجهزة الدقيقة المتقدمة (AMD) كمثال. تم تداول هذا السهم بأقل من 2 دولار للسهم الواحد في عام 2015. واليوم، ستنفق حوالي 100 دولار لشراء سهم واحد. وهذا يصل إلى نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 65٪.
وبعبارة أخرى، كان بإمكان المستثمر الذي يعاني من ضائقة مالية أن يستثمر 100 دولار في AMD في عام 2015. وفي عام 2023، سيكون هذا المركز بقيمة 5200 دولار.
وهنا تكمن جاذبية الأسهم الصغيرة. مثل إنفاق دولارين على تذكرة Powerball، يكون الاشتراك منخفضًا والاتجاه الصعودي مرتفعًا. كما هو الحال أيضًا في اليانصيب، يلعب الكثير من الأشخاص الأسهم الصغيرة ويفوز عدد قليل نسبيًا.
الأسهم بيني: ما هو سيء
هناك ثلاثة عوامل تخلق مخاطر زائدة للمستثمرين في الأسهم الصغيرة. الطلب على هذه الأوراق المالية منخفض، ويعمل الكثير منها مع الحد الأدنى من الرقابة التنظيمية، وغالبًا ما تكون مؤهلاتها المالية أقل من الأسهم التقليدية.
1. انخفاض الطلب من قبل المستثمرين
تتميز أسهم Penny بسعر منخفض لأن طلب المستثمرين منخفض. وهذا يمكن أن يجعل من الصعب بيع الأسهم الصغيرة بأي ثمن، ناهيك عن سعر مربح.
2. متطلبات أقل للإبلاغ والإفصاح
تخضع الأسهم التي يتم تداولها في بورصة ناسداك وبورصة نيويورك لمتطلبات إعداد التقارير الخاصة بهيئة الأوراق المالية والبورصات. ويجب عليهم تقديم بيانات مالية ربع سنوية وسنوية مدققة. ويجب عليهم أيضًا الإبلاغ عن الأحداث المهمة مثل عمليات الاستحواذ والتعديلات على الميثاق والتغييرات في مجلس الإدارة.
توفر متطلبات التسجيل هذه للمستثمرين بعض الشفافية في العمليات التجارية والأداء. لا تقدم الأسهم التي لا تستلزم وصفة طبية (OTC) نفس المستوى من الشفافية.
هناك ثلاثة أسواق رئيسية تدرج أسهم OTC: OTCQX وOTCQB وPink. يفرض OTCQX بعض التقارير والرقابة، أكثر من OTCQB. الأسهم المدرجة في القائمة الوردية ليس لديها متطلبات التسجيل أو الإفصاح لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات.
بدون التقارير الموحدة والمدققة التي تتطلبها هيئة الأوراق المالية والبورصات، سيكون من الصعب الحكم على إمكانات الشركة. والأسوأ من ذلك أن الافتقار إلى الرقابة يسمح لبعض الشركات بنشر معلومات مضللة أو غير دقيقة، فقط لحشد دعم المستثمرين.
3. مؤهلات مالية أقل
لكي يتم تداول السهم في بورصة نيويورك أو ناسداك، يجب أن يفي بمتطلبات البورصة فيما يتعلق بالأرباح والرسملة وحوكمة الشركات. تساعد هذه المتطلبات في حماية المستثمرين من الأعمال التجارية الليلية. الأسهم خارج البورصة لديها متطلبات أقل أو معدومة في تلك المناطق، اعتمادا على مكان تداولها.
للعلم، لم تكن AMD سهمًا نموذجيًا. في حين تم طرح الشركة للاكتتاب العام في البداية عن طريق بيع الأسهم مباشرة للمستثمرين في عام 1972، كانت AMD تتداول في بورصة ناسداك عندما مرت بأوقات عصيبة في عام 2015.
في حين أن الأسهم الرخيصة قد تكون رخيصة، إلا أنها محفوفة بالمخاطر للغاية. أصدر فريق فوربس الاستثماري مؤخرًا 7 أفضل الأسهم للشراء الآن (وهي أفضل من أسهم بيني). هذه الأسهم أقل خطورة ولديها القدرة على تحقيق مكاسب أعلى. انقر هنا لتنزيله الآن.
أسهم بيني: ما هو القبيح
ونظرًا لأن الأسهم الصغيرة تعمل بإشراف تنظيمي أقل من الأسهم المتداولة في البورصة، فإن الصناعة عرضة للاحتيال. تتفشى عمليات احتيال مستثمري أسهم Penny ويمكن أن تشمل ما يلي:
- ينشر المساهمون معلومات مضللة لتعزيز سعر السهم. وعندما يرتفع السعر، يبيع المحتالون أسهمهم. ينهار السهم ويترك المساهمين المتبقين بمراكز لا قيمة لها.
- تقوم الشركات بإصدار الأسهم بشكل متكرر دون أي خطة عمل سوى الحصول على دولارات المستثمرين.
- يقوم الوسطاء بشراء الأسهم مقابل أجر ضئيل ثم إعادة بيعها للمستثمرين المطمئنين بأسعار أعلى بكثير.
يمكن أن تؤدي عمليات الاحتيال التي تستهدف المستثمرين في الأسهم الصغيرة إلى تحقيق أرباح غير مشروعة تصل إلى عشرات الملايين من الدولارات.
ما هي البدائل المتاحة للأسهم بيني؟
للاستثمار بميزانية محدودة، هناك خيارات أفضل من الأسهم الصغيرة. ثلاثة أشياء يجب مراعاتها هي الصناديق المتداولة في البورصة، والأسهم الكسرية، والشركات الصغيرة.
استثمار صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق استثمار مجمعة. عند شراء سهم واحد من صناديق الاستثمار المتداولة، فإنك تحصل على التعرض لكل الأسهم التي تمتلكها صناديق الاستثمار المتداولة. هذه طريقة فعالة لتأمين محفظة متنوعة.
يمكنك أيضًا اختيار مستوى المخاطرة الخاص بك مع صناديق الاستثمار المتداولة. إذا كنت محافظًا بطبيعتك، فيمكنك وضع الأموال في صندوق S&P 500 مثل صندوق SPDR S&P 500 المتداول (جاسوس
السنة التحضيرية
جاسوس
). ستنفق حوالي 420 دولارًا أمريكيًا على سهم واحد، ولكن سيكون لديك تعامل مع 500 من أكبر الأسهم وأكثرها نجاحًا في الولايات المتحدة
يمكنك أيضًا استخدام صناديق الاستثمار المتداولة لتوليد الدخل من خلال الاستثمار في أفضل الأسهم الموزعة. اطلع على قائمتي لأفضل صناديق الاستثمار المتداولة للأرباح لعام 2023.
أو، إذا كانت لديك شهية أكبر للمخاطرة، فقد تفضل استخدام صناديق الاستثمار المتداولة للاستثمار في أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي لعام 2023، أو أسهم التكنولوجيا الحيوية أو أسهم الطاقة المتجددة.
مهما كان النهج الاستثماري الذي تتبعه، فمن المحتمل أن تجد مؤسسة استثمارية متداولة لتحقيق ذلك.
أسهم كسور
الاستثمار الجزئي هو ممارسة شراء الأسهم بوحدات أقل من واحد. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في امتلاك أمازون
أمزن
ولكنك لا تستطيع تحمل سعر 125 دولارًا، يمكنك شراء عُشر السهم بأقل من 13 دولارًا.
يدعم Fidelity وSchwab الاستثمار الجزئي، كما هو الحال مع Robinhood وتطبيقات الاستثمار الأخرى. تأكد من اختيار وسيط استثمار جزئي يقدم تداولًا بدون رسوم. الرسوم المفروضة على تداولات الأسهم الصغيرة يمكن أن تستهلك عوائدك بسهولة.
قبعات صغيرة
إذا كان الجانب عالي المخاطر والمكافأة العالية للأسهم الصغيرة يروق لك، فقد تكون الشركات الصغيرة هي البديل الأفضل لك.
الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة ليست ثابتة مثل مكونات مؤشر S&P 500، ولكنها مسجلة في هيئة الأوراق المالية والبورصات ويتم تداولها في البورصة. على هذا النحو، من المرجح أن يمثلوا شركات مشروعة أكثر من الأسهم الصغيرة.
وتتراوح قيمة الشركات الصغيرة بين 250 مليون دولار و2 مليار دولار. ويمكنها تحقيق نمو مذهل في الإيرادات ونمو في الأرباح ومكاسب للمساهمين أثناء تطورها إلى شركات ناضجة. الجانب السلبي هو أن الشركات الصغيرة يمكن أن تكون متقلبة وحساسة للغاية لاتجاهات الاقتصاد الكلي.
5 أفضل بدائل الأسهم بيني
فيما يلي خمسة أسهم صغيرة ذات تقييمات جذابة ومخاطر أقل من الأسهم الصغيرة، من باب المجاملة مستثمر فوربس المحرر تيسيك يون.
وقد حدد يون هذه على أنها “أسهم تراجع” لعام 2023 – أي الأسهم التي تنخفض مؤقتًا بعد الوصول إلى ارتفاعات أسعار جديدة. يمكن أن تكون أسهم التراجع صفقات رائعة ذات إمكانات صعودية قوية.
جميع مقاييس الأسهم أدناه هي من Morningstar.
1. مجموعة ويلدان
WLDN
- القيمة السوقية: 277 مليون دولار
- سعر السهم: 20.43 دولار
- نسبة السعر/المبيعات: 0.58
- الإيرادات اللاحقة لمدة 12 شهرًا: 456 مليون دولار
- ربحية السهم المخففة لمدة 12 شهرًا: 0.08 دولار
تقدم مجموعة Willdan الخدمات والاستشارات لشركات المرافق والطاقة، مما يساعدها على التحسين والتشغيل بكفاءة أكبر.
في عام 2023، قامت WLDN بتحسين هوامشها وحققت نموًا في الإيرادات برقم مزدوج. يتوقع المحللون إلى حد كبير أن يستمر النمو حتى نهاية عام 2024. العوامل الرئيسية هي كتاب الشركة الجذاب لعقود الاستعانة بمصادر خارجية مع شركات المرافق المملوكة للمستثمرين في كاليفورنيا بالإضافة إلى عرض البرامج الذي يجب أن يستفيد من الطلب المتزايد على حلول الطاقة البديلة.
2. إي زي كورب (EZPW)
- القيمة السوقية: 454 مليون دولار
- سعر السهم: 8.25 دولار
- نسبة السعر/المبيعات: 0.64
- الإيرادات اللاحقة لمدة 12 شهرًا: 1 مليار دولار
- ربحية السهم المخففة لمدة 12 شهرًا: 0.49 دولارًا
تقوم EZCorp بتمويل القروض المضمونة بالممتلكات الشخصية. كما أنها تبيع البضائع المستعملة من خلال شبكتها من محلات الرهن في الولايات المتحدة والمكسيك.
في عام 2023، تجاوزت EZPW التقديرات المتفق عليها في الأرباع الثلاثة الأولى بمقدار تراكمي قدره 0.19 دولار. ويرتبط الأداء المتفوق باستراتيجية الشركة طويلة المدى لتحسين الربحية من خلال التوسع في أمريكا اللاتينية. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، كان لدى EZPW رقم قياسي قدره 229 مليون دولار من القروض المستحقة.
من المفترض أن يستمر الطلب المدفوع بالتضخم على القروض والسلع منخفضة الأسعار في إفادة EZCorp في المستقبل.
في حين أن الأسهم الرخيصة قد تكون رخيصة، إلا أنها محفوفة بالمخاطر للغاية. أصدر فريق فوربس الاستثماري مؤخرًا 7 أفضل الأسهم للشراء الآن (وهي أفضل من أسهم بيني). هذه الأسهم أقل خطورة ولديها القدرة على تحقيق مكاسب أعلى. انقر هنا لتنزيله الآن.
3. تصوير الدوالي (VREX)
- القيمة السوقية: 759 مليون دولار
- سعر السهم: 18.79 دولارًا
- نسبة السعر إلى المبيعات: 0.86
- الإيرادات اللاحقة لمدة 12 شهرًا: 897 مليون دولار
- ربحية السهم المخففة لمدة 12 شهرًا: 0.72 دولار
تصنع شركة Varex مكونات لتطبيقات الأشعة السينية الطبية والصناعية والعلمية.
عاقب المستثمرون شركة VREX مؤخرًا لتوقعها أداء أقل من المتوقع للربع الحالي. ومع ذلك، من المحتمل أن تكون التوقعات الأكثر ليونة مرتبطة بالمخزونات عالية التكلفة مؤقتًا والتي تؤثر على الهوامش – وهي مشكلة يجب حلها خلال ستة أشهر. يبدو أن هذه فرصة شراء جيدة لسهم له تاريخ في تجاوز توقعات الأرباح.
ومن الآن فصاعدا، ستستفيد شركة VREX من الطلب القوي على منتجاتها الصناعية ومنصة الكاشف وأجهزة الكشف.
4. جريت ليك دريدج آند دوك (GLDD)
- القيمة السوقية: 529 مليون دولار
- سعر السهم: 7.97 دولار
- نسبة السعر إلى المبيعات: 0.87
- الإيرادات اللاحقة لمدة 12 شهرًا: 595 مليون دولار
- الخسارة المخففة للسهم الواحد لمدة 12 شهرًا: 0.65 دولار
تعد شركة Great Lakes Dredge & Dock أكبر مقاول تجريف في الولايات المتحدة
مرتين هذا العام، تجاوزت GLDD توقعات أرباح المحللين. في الربع الثاني، على سبيل المثال، أنتجت شركة GLDD ربحية السهم بقيمة 0.03 دولار أمريكي عندما توقع المحللون خسارة قدرها 0.10 دولار أمريكي للسهم الواحد. ويمكن أن يعزى الأداء المتفوق إلى خفض التكاليف، وتحسين أداء المشروع، وعدد أقل من الأحواض الجافة.
تحسين الكفاءة، وزيادة منح العقود، ووضع GLDD المتراكم بقيمة 900 مليون دولار بشكل جيد لتحقيق المكاسب في المستقبل.
5. بلو بيرد (BLBD)
- القيمة السوقية: 686 مليون دولار
- سعر السهم: 21.35 دولار
- نسبة السعر/المبيعات: 0.62
- الإيرادات اللاحقة لمدة 12 شهرًا: 1 مليار دولار
- الخسارة المخففة للسهم الواحد لمدة 12 شهرًا: 0.58 دولار
بلو بيرد هي شركة رائدة في تصميم وبناء الحافلات المدرسية في أمريكا الشمالية.
تواجه الشركة انخفاضًا تشغيليًا ممتدًا بسبب جائحة Covid-19. كان على BLBD أن تتعامل مع ضعف الطلب على الحافلات المدرسية والقيود الشديدة على سلسلة التوريد.
والخبر السار هو أن BLBD نجت من تلك الظروف الصعبة، وخفضت تكاليف التصنيع وعادت إلى الربحية. وفي الربعين الأخيرين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.71 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقابل توقعات المحللين البالغة 0.33 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. BLBD الآن في طريقها لإنتاج 73 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هذا العام و100 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة سنويًا خلال العامين المقبلين.
الحد الأدنى
تعتبر أسهم بيني محفوفة بالمخاطر، وهي محفوفة بالمخاطر بما يكفي لوصفها بالمقامرة. تشمل خياراتك الأكثر أمانًا صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم الجزئية والأسهم الصغيرة. يمكن لمحفظة مدروسة جيدًا من الشركات الصغيرة ذات التقييمات الجذابة أن توفر اندفاعًا جيدًا من المخاطر والمكافآت. سوف تحصل على كل الإثارة المتعلقة بملكية الأسهم، دون الحاجة إلى إدارة الجانب السفلي غير الطبيعي من الأسهم الرخيصة.
في حين أن الأسهم الرخيصة قد تكون رخيصة، إلا أنها محفوفة بالمخاطر للغاية. أصدر فريق فوربس الاستثماري مؤخرًا 7 أفضل الأسهم للشراء الآن (وهي أفضل من أسهم بيني). هذه الأسهم أقل خطورة ولديها القدرة على تحقيق مكاسب أعلى. انقر هنا لتنزيله الآن.
