يزداد الاستثمار المستدام مكانة بارزة بحلول العام في نظر العديد من المستثمرين في سوق الأوراق المالية ، وخاصة أولئك الذين يرغبون في متابعة محفظة متوازنة ومتنوعة وكذلك الدخل السلبي من الأسهم.
بالنسبة إلى غير المبتدئين أو القراء الذين يعانون من زيادة المعلومات ، فإن أبسط تعريف للاستثمار المستدام أو “الأخضر” أو “الأخلاقي” هو وضع استراتيجية محفظة لا تتبنى عائدات مالية ثابتة كمبدأ إرشادي فحسب ، بل تراعي أيضًا المصلحة الاجتماعية والبيئية لتحقيق حول تغيير أوسع.
إعلان
مصطلح شائع الاستخدام وقابل للتبادل في كثير من الأحيان هو الاستثمار البيئي والاجتماعي والاستثماري (أو “ESG”). على الرغم من أن الأمر ليس كذلك دائمًا ، فمن خلال العديد من المقاييس ، لا يلزم التضحية بالعائدات في محاولة لجعل استثماراتك أكثر استدامة هذه الأيام.
علاوة على ذلك ، لا يجب أن تدور محفظتك حول الاستدامة. يمكن أن يعتمد مستوى التخصيص نحو الاستثمارات المستدامة على مدى استعدادك للمخاطرة وأهداف السوق عبر مجموعة من الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). لكن بعض أسواق الأسهم تقدم مسارًا آخر للاستثمار المستدام – صناديق الاستثمار.
عادة ما تكون صناديق الاستثمار مدرجة في أسواق المملكة المتحدة واليابان ، وهي عبارة عن أدوات استثمار مجمعة مدرجة في البورصة العامة وتدر دخلاً من خلال الاستثمار في أسهم الشركات الأخرى ، والسندات (الصادرة عن الشركات والحكومة) ، والعقارات ، والبنية التحتية ، والمؤسسات الخاصة ، وما إلى ذلك.
إعلان
إنها كيانات مغلقة ، أي مُصدِرون لعدد ثابت من الأسهم في أي وقت مع مديري صناديقهم المقيدين من إنشاء / استرداد الأسهم دون إخطار البورصة. عند فحص أداء مثل هذه الصناديق ، أعتقد أن اثنين من الشخصيات الرئيسية التي يجب النظر إليها سيكونان صافي قيمة الأصول (NAV) لكل سهم وعائد توزيعات الأرباح.
بدءًا من السابق ، يمثل صافي قيمة الأصول لكل سهم إجمالي أصول صندوق الائتمان مطروحًا منه التزاماته ، مقسومًا على عدد الأسهم في الإصدار. إذا تم تداول أسهم صندوق الائتمان “بخصم” ، فإنه يوفر مؤشرًا على أن سعر سهمها أقل من صافي قيمة الأصول لكل سهم. قد يوفر الخصم فرصة للربح لأنه يشير إلى معنويات السوق في وقت معين – لأي سبب من الأسباب (على سبيل المثال – سعر الأوراق المالية المحتفظ بها ، وتدفق الأخبار السلبية ، وما إلى ذلك) – تقدر قيمة الأوراق المالية أو الأصول في الصندوق أقل من قيمتها NAV الشاملة.
إعلان
قد يوفر هذا فرصة لتحقيق قيمة أعلى في تاريخ لاحق في دورة التداول وفقًا لظروف السوق ، غالبًا على مدى 3 إلى 5 سنوات. ومع ذلك ، قد يكون سعر سهم الثقة أعلى أيضًا من صافي قيمة الأصول للسهم ويتم تداوله بعلاوة. بالرجوع إلى الرقم الأخير للنظر فيه ، فإن توزيعات الأرباح أو نسبة الأرباح الموزعة أمر جدير بالملاحظة في السعي وراء الدخل السلبي. وهي عبارة عن توزيعات أرباح للسهم على أساس الثقة مقسومة على سعر سهمها ، معبرًا عنها كنسبة مئوية لقياس العوائد. كن على علم بأن ليس كل الصناديق تقدم أرباحًا.
مما لا يثير الدهشة ، أن العديد من صناديق الاستثمار المستدامة معروضة دون الاضطرار إلى المخاطرة بالاستثمار في أسهم محددة. يسهل تداول العديد منها عبر بورصة لندن للأوراق المالية غالبًا ما توفر التعرض للبنية التحتية للطاقة المتجددة وتخزين الطاقة وكهربة تنقل الإنسان. كما هو الحال مع أي فئة من فئات الأصول ، يحتاج المستثمرون إلى إجراء أبحاث أساسية وقياس مدى ملاءمتها بما يتماشى مع أهداف الاستثمار وقابلية المخاطرة.
استنادًا إلى عائدات توزيعات الأرباح الحالية * وخصومات صافي قيمة الأصول ** ، تبرز صناديق الاستثمار المستدام الخمس التالية المدرجة في المملكة المتحدة بالنسبة لي:
1. Triple Point Energy Transition Plc (LON: TENT)
إعلان
عائد توزيعات الأرباح: 8.27٪
خصم NAV: -34.02٪
أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا: 91.25 بكسل (تعادل العملة جنيه استرليني / دولار أمريكي 1.171 دولار)
أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا: 59.00 بكسل
إعلان
مدرجة في السوق الرئيسية لبورصة لندن ، تستثمر شركة Triple Point Energy Transition Plc في مشاريع الطاقة المتجددة في المملكة المتحدة وأوروبا ، وتروج لأوراق اعتمادها باعتبارها صندوقًا مستقرًا لدفع الأرباح يهدف إلى تمكين الانتقال لعموم أوروبا إلى اقتصاد منخفض الكربون. علاوة على ذلك ، فإن متوسط عائد توزيعات الأرباح الذي يبلغ 7-8٪ لا يصنفه فقط بين أعلى المعدلات في فئته ولكنه يضعه أيضًا في قائمة أعلى 20 عائدًا من بين جميع صناديق الاستثمار المدرجة في المملكة المتحدة.
2. صندوق NextEnergy Solar (LON: NESF)
عائد توزيعات الأرباح: 7.52٪
الخصم NAV: -11.28٪
إعلان
أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا: 123.00 بكسل (العملة تعادل 1.578 دولارًا أمريكيًا / جنيه إسترليني)
أدنى سعر في 52 أسبوعًا: 95.40 بكسل
تم إدراج صندوق NextEnergy Solar في السوق الرئيسي لبورصة لندن وهو أحد مكونات مؤشر FTSE 250. كما يوحي الاسم ، فإنها تستثمر في محفظة متنوعة من الطاقة الشمسية وأصول البنية التحتية لتخزين الطاقة. ترتبط معظم تدفقاتها النقدية طويلة الأجل بالتضخم من خلال الإعانات الحكومية البريطانية ، وتوفر عائدًا جذابًا لتوزيعات الأرباح.
3. مجموعة البنية التحتية للطاقة المتجددة (LON: TRIG)
إعلان
عائد توزيعات الأرباح: 5.97٪
الخصم NAV: -11.32٪
أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا: 148.20 بكسل (ما يعادل 1.901 دولار أمريكي / جنيه إسترليني)
أدنى سعر في 52 أسبوعًا: 113.40 بكسل
تم إدراج مجموعة Renewables Infrastructure Group في بورصة لندن لأكثر من عقد من الزمان وهي أيضًا أحد مكونات مؤشر FTSE 250. تركز الشركة على مزارع الرياح البرية والبحرية والحدائق الشمسية في المملكة المتحدة وأوروبا. تهدف هذه الثقة التي يديرها InfraRed Capital Partners – تمامًا مثل العديد من أقرانها – إلى تقديم أرباح ثابتة طويلة الأجل وإعادة استثمار التدفقات النقدية الفائضة بعد دفع أرباح الأسهم.
إعلان
4. صندوق Octopus Renewables Infrastructure Trust (LON: ORIT)
عائد توزيعات الأرباح: 5.52٪
خصم NAV: -9.70٪
أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا: 116.40 بكسل (ما يعادل 1.492 دولارًا أمريكيًا / جنيه إسترليني)
أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا: 89.00 بكسل
إعلان
مع مسار إدارته المؤدي إلى أحد أكبر مستثمري الطاقة المتجددة في أوروبا – Octopus Energy – يهدف Octopus Renewable Energy Infrastructure Trust إلى زيادة رأس المال بالإضافة إلى الأرباح المستدامة من خلال بناء وتشغيل محفظة متنوعة من أصول الطاقة المتجددة في أوروبا وأستراليا.
5. Greencoat UK Wind Plc (LON: UKW)
عائد التوزيعات: 5.51٪
الخصم NAV: -12.34٪
إعلان
أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا: 168.40 بكسل (ما يعادل 2.159 دولارًا أمريكيًا / جنيه إسترليني)
أدنى سعر في 52 أسبوعًا: 130.40 بكسل
تحت إدارة شرودرز جرينكوات LLP ، مدير الاستثمار الأوروبي الرائد في مجال الطاقة المتجددة ، تتشرف شركة Greencoat UK Wind بكونها أول صندوق بريطاني للبنية التحتية المتجددة يتم إدراجه في بورصة لندن. وهي أيضًا أحد مكونات مؤشر FTSE 250 وتركز على توليد طاقة الرياح في المملكة المتحدة. ويهدف إلى تقديم توزيعات أرباح تتماشى مع تضخم مؤشر أسعار التجزئة في المملكة المتحدة (RPI) والحفاظ على رأس المال من خلال إعادة استثمار التدفق النقدي الزائد في مزارع الرياح التشغيلية الإضافية في المملكة المتحدة ، ومن خلال نشر الرافعة المالية للمحفظة.
