السوق مثل الطقس ، يتغير كثيرًا. ترجع الطبيعة المتقلبة للسوق جزئيًا إلى سبب تسبب الأسهم في كثير من الأحيان في خسائر لمستثمري التجزئة. من خلال “الكل في” أو “الشامل” ، غالبًا ما يتعرض المستثمرون الأفراد بشكل مفرط للتغيرات المفاجئة التي يجلبها السوق. هذا صحيح بشكل خاص عندما يعامل السوق المستثمرين بشكل جيد لأنه يخلق إحساسًا بالأمان – أو الأسوأ من ذلك ، الرضا عن النفس.
موقعنا فريد من نوعه من حيث أننا نقدم إدارة نشطة. وقد ساعدنا ذلك في التفوق في الأداء خلال أربع فترات تدقيق. موقفنا هو أن الطقس سيتغير دائمًا – من الأوقات الجيدة إلى الأوقات العصيبة ، ومن الأوقات السيئة إلى الأوقات الجيدة. لذلك ، نحن لسنا مكشوفين في أي من الاتجاهين.
مثال على ذلك Nvidia ، أكبر منصب لدينا. مع زيادة التخصيص إلى ما يزيد عن 10٪ ، حصلنا على مكاسب. حتى بعد تحقيق المكاسب ، فإن الشركة تعمل حاليًا على تخصيص 17٪. في مايو ويونيو ، ذكرت أن شركتنا لا تشتري Nvidia في الوقت الحالي. حسنًا ، على غرار الطقس ، لقد تغير هذا. اشترت شركتي أمس شريحة صغيرة من Nvidia مقابل 410 دولارات. ستأتي هذه الشريحة مع وقف ، مما يعني أنه إذا تم بيع السهم ، فسنغلق هذه الشريحة البالغة 2٪ مع التحوط للمركز الأصلي البالغ 15٪.
تجارة Nvidia الحالية لدينا:
مع الأموال التي جمعناها طوال عام 2022 ، كان NVDA هو الهدف الأساسي لتوزيع بعض هذه الأموال بمجرد أن أشار تحليلنا إلى وجود قاع. ما يلي هو إشعار تداول في الوقت الفعلي أرسلناه إلى أعضائنا في 13 أكتوبر.
كان التنبيه أعلاه واحدًا من 9 تنبيهات أرسلناها من 2021 إلى 2022 لشراء NVDA بسعر أقل من 200 دولار. ومع ذلك ، منذ فبراير 2023 ، كنا نحقق مكاسب بشكل منهجي على المستويات الرئيسية بناءً على التحذيرات الفنية والكلية. حتى مع تسجيل مكاسب كبيرة أثناء جمع الأموال ، فقد احتلت المركز الأول في عام 2023.
في خطة الشراء قبل الأرباح الخاصة ب NVDA ، ذكرنا أن “نعتقد أن NVDA يستعد لتراجع كبير ، والذي نعتقد أنه سيفتح الباب أمام إدخالات أفضل على المدى الطويل “. على الرغم من أننا نعتقد أن المستويات الأدنى ستظهر بمرور الوقت ، دفع تقرير الأرباح الأخير التوقعات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي إلى الأمام ، والتي تظهر في حركة السعر. لقد كنا نناقش أن Nvidia ستكون رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي لسنوات مع تخصيص للمطابقة ، ومع ذلك من المستحيل التنبؤ باليوم والشهر المحددين للسوق في هذه الأطروحة (والتوقيت إلى هذا المستوى ليس ضروريًا عند الاحتفاظ بـ موقف كبير طويل الأجل)
فيما يتعلق بالسعر ، فنحن نعمل على الاحتمالات ، وعندما يتغير السوق ، فإننا كذلك. مفتاح NVDA اليوم هو الفجوة الكبيرة من تقرير أرباحهم. هذه الفجوة هي إما فجوة الانفصال، أو فجوة الاستنفاد. إذا كانت فجوة انفصالية ، والتي يمثلها العد الأحمر أدناه ، فهي نقطة المنتصف في هذا الدفع للأعلى. من ناحية أخرى ، إذا انخفض السعر إلى ما دون 340 دولارًا أمريكيًا ، على الأرجح في نوع من “الحدث” ، فإن الفجوة تكون فجوة استنفاد ، وستشير إلى قمة أكبر. يتم تمثيل هذا من خلال العد الأزرق لدينا.
من المرجح أن تستمر منطقة 405 – 395 دولارًا في العمل كدعم قوي للعد الأحمر. هذا هو المكان الذي أضفناه مرة أخرى تحسبا لارتفاع ~ 38٪. ستكون نقطة توقفنا لهذه الخطوة هي كسر ما دون منطقة الدعم الحرجة البالغة 340 دولارًا ، والتي تقل بنسبة 14٪ تقريبًا عن مستوى دخولنا.
على عكس الكثيرين ، لا نعتقد أن الذكاء الاصطناعي يمثل فقاعة ، ولا نعتقد أن التقييمات في بعض هذه الأسماء ممتدة ، كما يعتقد الكثيرون. ما يثير قلقنا فيما يتعلق بـ “الأحداث” المحتملة هي: 1) التوترات الجيوسياسية التي فرضت حظر بيع رقائق NVDA إلى الصين – والتي تحدثت عنها بيث في مايو مع Bloomberg Asia ؛ 2) الركود الحتمي الذي من المرجح أن يبدأ في تسعير الأسهم في الربع الرابع / الربع الأول ، ولكن يمكن دفعه إلى الأمام بسبب حدث غير متوقع.
بسبب هذه المخاطر ، نقوم بالشراء بخطة خروج لأي مدخلات جديدة. نعتقد ، استنادًا إلى البيانات الاقتصادية ، أن الركود هو الأكثر ترجيحًا للاقتصاد الأمريكي. ومع ذلك ، استنادًا إلى التوقعات الحالية بشأن التوقيت ، يمكننا أن نرى دفعة مستمرة في قيادة الذكاء الاصطناعي حتى نهاية العام. هذا هو ما نضع محفظتنا بشكل أكبر من أجله ، مع إدراك أننا يمكن أن ننتهي في وقت أقرب مما كان متوقعًا.
لقد كان صندوق I / O يقرع الطبلة حول الذكاء الاصطناعي لمدة 5 سنوات. والآن بعد أن وصلنا إلى هنا ، فإننا نستهدف اختيار الشركات المتوسطة الحجم لأسماء الشركات الكبرى في الانسحاب المقبل. بمجرد أن تأخذ هذه الوفرة مجراها ، ويتخلى السوق عن الذكاء الاصطناعي ، سنشتري تراجعًا لهذا الاتجاه التكنولوجي الذي لا يحدث مرة واحدة في العمر والذي بدأ للتو. انضم إلينا في الأسبوع التالي للعطلة ، الخميس 7/13 ، الساعة 4:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة حيث سنتطرق إلى أسهم الذكاء الاصطناعي المحددة التي نستهدفها. سنقدم الخلفية الكلية ، جنبًا إلى جنب مع أسعار الدخول.
يرجى ملاحظة ما يلي: يقوم صندوق I / O بإجراء البحوث واستخلاص النتائج لمحفظة الشركة. ثم نشارك هذه المعلومات مع قرائنا ونقدم إشعارات تداول في الوقت الفعلي. هذا ليس ضمانًا لأداء السهم وليس نصيحة مالية. يرجى استشارة مستشارك المالي الشخصي قبل شراء أي أسهم في الشركات المذكورة في هذا التحليل. تمتلك Beth Kindig وصندوق I / O أسهمًا في NVDA وقت كتابة هذا التقرير ، وقد تمتلك أسهمًا مصورة في المخططات.
إذا كنت ترغب في الحصول على إشعارات عند نشر مقالاتي الجديدة ، فالرجاء الضغط على الزر أدناه “اتبعني”.
