الأخبار الرئيسية
كانت الأسهم الآسيوية أعلى إلى حد كبير حيث تفوقت هونغ كونغ والبر الرئيسي للصين على المنطقة بأحجام تداول عالية واتساع قوي للغاية بعد اجتماع المكتب السياسي في نهاية الشهر الذي عقد قبل أربعة أيام مما كان متوقعًا.
ترأس الرئيس شي الاجتماع وإصدار بيان أقوى مما كان متوقعا. هنا هو المفتاح للمستثمرين: الإصدار هو مجرد البداية ، وقد نرى إجراءات رسمية محددة من المحتمل أن تبدأ الأسبوع المقبل.
هل تعتقد أن المستثمرين العالميين مؤهلون لذلك؟ ولا أنا كذلك تغطية وسائل الإعلام الغربية لهذا الحدث المهم للغاية نادرة. سيؤدي الارتفاع في نهاية الشهر إلى عدم ارتياح مديري المحافظ النشطين الذين يقللون من وزن الصين لأنهم سيحتاجون إلى الكشف عن ممتلكاتهم. إذا استطاع الارتفاع أن يحافظ على نفسه ، فإن هذا الانزعاج سوف يتضخم عند نهاية الربع.
ماذا كان في البيان وماذا كان تأثير ذلك على الأسهم بين عشية وضحاها؟
- حقيقة أن هذا الاجتماع عقد قبل أيام من الموعد المتوقع يشير إلى اعتراف الحكومة بالتحديات الاقتصادية.
- وتعترف لهجة الإصدار بوجود “صعوبات وتحديات اقتصادية ، ويرجع ذلك أساسًا إلى عدم كفاية الطلب المحلي”. سيتطلب حل هذه المشكلة “تعديلات لمواجهة التقلبات الدورية واحتياطيات سياسية ، فضلاً عن سياسة مالية استباقية وسياسة نقدية حكيمة” و “تحسين وتنفيذ سياسة تخفيض الضرائب والرسوم” ، ودعم “الشركات الصغيرة والمتوسطة” (الشركات الخاصة).
- كما تم ذكر أهمية استقرار اليوان.
- كما ذكرنا بالأمس ، فإن غياب شعار “السكن للعيش وليس للمضاربة” ، جنبًا إلى جنب مع التلميحات حول السياسات الداعمة ، جعل قطاع العقارات هو القطاع الأفضل أداءً في هونغ كونغ ، حيث ارتفع بنسبة 13.4٪ ، وفي البر الرئيسي ، حيث ارتفع بنسبة 7.51٪.
- بين عشية وضحاها ، تفوقت أسهم الإنترنت المدرجة في هونج كونج على نظيراتها المدرجة في الولايات المتحدة. وأشار البيان إلى شركات الإنترنت التي يشار إليها باسم “اقتصاد المنصة” على وجه التحديد. كانت الأسهم الأكثر تداولا في هونغ كونغ هي Tencent ، التي اكتسبت + 6.15٪ مقابل مكاسب الأمس في الولايات المتحدة بنسبة + 2.28٪ ، Alibaba الذي ارتفع + 6.25٪ مقابل مكاسب الأمس في الولايات المتحدة بنسبة 4.54٪ ، و Meituan ، الذي ارتفع + 7.84٪ مقابل مكاسب الأمس في الولايات المتحدة + 3.97٪.
- يعتبر “تنشيط” سوق الأسهم مصطلحًا مثيرًا للاهتمام ، على الرغم من أنه يشير بوضوح إلى معالجة معنويات المستثمرين الضعيفة.
- تتطلب معالجة ديون الحكومة المحلية “حزمة من خطط الديون”.
- وذكر المكتب السياسي أيضًا أنه “من الضروري زيادة الاستهلاك الشامل للسيارات والمنتجات الإلكترونية وتأثيث المنزل”. من هذا ، حققت شركات السيارات الكهربائية (EV) المدرجة في هونغ كونغ مكاسب ، بقيادة BYD ، التي اكتسبت + 2.23٪ ، Xpeng ، التي اكتسبت + 12.75٪ ، Li Auto ، التي ارتفعت + 5.27٪ ، NIO التي ارتفعت + 2.15٪. في البر الرئيسي ، ارتفعت أرباح صانعي الأجهزة المنزلية Gree و Midea + 5.68٪ و + 3.89٪ على التوالي.
ومع ذلك ، سوف يرغب المستثمرون في تنفيذ خطط قابلة للتنفيذ بسرعة لأن الحديث رخيص. هل كانت تغطية مراكز البيع جزءًا من التمزق اليوم أعلى؟ سأفترض ذلك ، على الرغم من أن نبرة الإصدار ، إذا كانت مصحوبة بإجراءات ملموسة ، يمكن أن تعطي التقدم في السباق.
كانت أحجام Northbound Stock Connect مرتفعة حيث اشترى المستثمرون الأجانب ما قيمته 2.7 مليار دولار من أسهم البر الرئيسي. شهدت شركة Southbound Stock Connect تدفقات صافية إلى الخارج ، على الرغم من أنها تبدو مدفوعة بتدفق كبير من صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في هونغ كونغ ، حيث كانت كل من Tencent و Kuaishou و Meituan كلها عمليات شراء صافية كبيرة. لقد رأينا أيضًا اختراقات فنية حيث أغلق مؤشر Hang Seng فوق مستوى 19000 ، وارتفع مستوى شنغهاي الآن فوق 3200 ، وارتفع مستوى Shenzhen فوق مستوى 2000.
بالأمس ، التقيت بأحد أكبر مديري الأصول الصينيين الذي يزور نيويورك. كما حضرت اجتماعا مع اثنين من أعضاء الكونغرس. سأناقش رؤيتي من هذه الاجتماعات في طبعة الغد!
اكتسب مؤشرا Hang Seng و Hang Seng Tech + 4.1٪ و + 6.04٪ ، على التوالي ، من حيث الحجم الذي زاد + 51.98٪ عن الأمس ، وهو 126٪ من متوسط العام الأول. ارتفع 478 سهما بينما انخفض 35. انخفض حجم التداول على المكشوف في مجلس الإدارة الرئيسي بنسبة -6.99٪ عن الأمس ، وهو ما يمثل 120٪ من متوسط عام واحد ، حيث كان 16٪ من حجم التداول قصيرًا. تفوق عامل النمو على عامل القيمة حيث تفوقت الأحرف الكبيرة الصغيرة على الأحرف الكبيرة. كانت جميع القطاعات إيجابية حيث ارتفعت العقارات + 13.39٪ ، وخدمات الاتصالات + 6.23٪ ، والمستهلكين التقديريين + 6.12٪. كانت جميع القطاعات الفرعية إيجابية حيث كانت شركات العقارات والتجزئة والبرمجيات هي الأفضل أداءً. كانت أحجام Southbound Stock Connect عالية حيث باع مستثمرو البر الرئيسي صافي 783 مليون دولار من أسهم هونغ كونغ وصناديق الاستثمار المتداولة ، بما في ذلك Xpeng ، صافي بيع صغير ، Meituan ، صافي شراء معتدل ، Tencent ، صافي شراء كبير ، و Kuaishou ، صافي شراء كبير.
اكتسبت شنغهاي وشنتشن و STAR Board + 2.13٪ ، + 2.19٪ ، و + 1.46٪ ، على التوالي ، في الحجم الذي زاد + 44.35٪ عن الأمس ، وهو 106٪ من متوسط العام الأول. ارتفع 4066 سهما بينما انخفض 702 سهما. تفوقت عوامل القيمة على عوامل النمو في حين تفوقت الأحرف الكبيرة على الشركات الصغيرة. وكانت القطاعات الأفضل أداءً هي العقارات التي حققت ارتفاعًا بنسبة 7.49٪ ، والقطاع المالي الذي ارتفع بنسبة 5.11٪ ، وقطاع المستهلك الذي ارتفع بنسبة 4.57٪. في الوقت نفسه ، شكلت المرافق القطاع السلبي الوحيد ، حيث انخفض بنسبة -0.52٪. وكانت القطاعات الفرعية الأفضل أداءً هي التأمين ، والعقارات ، والمنتجات المنزلية. وفي الوقت نفسه ، كانت الزراعة وصناعة الطاقة القطاعين الفرعيين السلبيين الوحيدين. كانت أحجام Northbound Stock Connect عالية حيث اشترى المستثمرون الأجانب ما قيمته 2.66 مليار دولار من أسهم البر الرئيسي بما في ذلك Kweichow Moutai ، صافي شراء كبير للغاية ، Ping An Insurance ، صافي شراء كبير ، و China Tourism Duty Free ، شراء صافي معتدل. ارتفع اليوان الصيني بنسبة 0.58٪ مقابل الدولار الأمريكي ليغلق عند 7.14 يوان صيني مقابل الدولار الأمريكي بينما ارتفع مؤشر الدولار الآسيوي بنسبة 0.37٪. بيعت سندات الخزانة بينما ارتفع النحاس والصلب.
ندوة الويب القادمة
انضم إلينا يوم الخميس 3 أغسطس في ندوة الويب الخاصة بنا:
التسريع: مبيعات السيارات الكهربائية وإمكانات النمو وابتكار البطارية
الرجاء الضغط هنا للتسجيل.
أداء الليلة الماضية
أسعار صرف العملات ، والأسعار ، والعوائد
- يوان صيني لكل دولار أمريكي 7.14 مقابل 7.19 أمس
- يوان صيني لكل 7.87 يورو مقابل 7.96 أمس
- عائد السندات الحكومية ليوم واحد 1.30٪ مقابل 1.30٪ أمس
- عائد السندات الحكومية لمدة 10 سنوات 2.66٪ مقابل 2.60٪ أمس
- العائد على سندات بنك التنمية الصيني لمدة 10 سنوات 2.78٪ مقابل 2.74٪
- سعر النحاس + 0.60٪ بين عشية وضحاها
- سعر الصلب + 0.71٪ بين عشية وضحاها
