الماخذ الرئيسية
- سجلت شركة PepsiCo أرباحًا وإيرادات أفضل من المتوقع للربع المالي الثالث
- ساعد التقرير في تهدئة المخاوف من تأثير أدوية إنقاص الوزن على سوق الوجبات الخفيفة والمشروبات
- ارتفعت أسهم PepsiCo بنسبة 2٪ في تقرير الأرباح
شركة المشروبات والوجبات الخفيفة العملاقة PepsiCo، التي تعد موطنًا لأمثال Pepsi وQuaker Oats وMountain Dew، من بين شركات أخرى، تجاوزت التوقعات بشأن الإيرادات والأرباح ورفعت جزءًا من توجيهاتها للعام بأكمله.
بعد أيام قليلة صعبة حيث عانت صناعة المشروبات والوجبات الخفيفة من انخفاض أسعار الأسهم بعد أن أدلت شركة تسوق رائدة ببعض التعليقات الواضحة حول أدوية إنقاص الوزن، كان تقرير الأرباح المتفائل هو ما يبحث عنه المستثمرون من شركة PepsiCo.
كما هو الحال دائمًا، تكمن المشكلة في التفاصيل فيما يتعلق بتقارير الأرباح هذه – وبينما شهدت شركة PepsiCo زيادة في الإيرادات، كان هناك انخفاض في الحجم في نفس الوقت. دعونا نلقي نظرة على تقرير الأرباح الكامل، ورد فعل وول ستريت على الإيقاع ولماذا تظهر أدوية إنقاص الوزن في الصورة الآن.
كيف بدا تقرير أرباح بيبسي؟
لقد كان ربعًا جيدًا لمزود المشروبات والوجبات الخفيفة الشهير PepsiCo، حيث أدى تقرير أرباحه الأخير إلى ارتفاع سعر السهم. سجلت الشركة أرباحًا في الربع الثالث بلغت 2.24 دولارًا للسهم، ارتفاعًا من 1.97 دولارًا في نفس الوقت من العام الماضي، متجاوزة توقعات وول ستريت البالغة 2.15 دولارًا للسهم.
كما فاجأت الإيرادات أيضًا الاتجاه الصعودي، حيث وصلت إلى 23.45 مليار دولار من 21.97 مليار دولار في نفس الوقت من العام الماضي. وكان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 23.41 مليار دولار للربع الثالث. ارتفعت الإيرادات العضوية بنسبة 8.8% مقارنة بالعام الماضي، في حين ساعد ارتفاع الأسعار على زيادة الإيرادات بنسبة 11% أخرى.
قامت شركة PepsiCo أيضًا بترقية توقعات أرباح العام بأكمله، وتوقعت أن ترتفع الأرباح الأساسية السنوية للسهم بنسبة 13٪ لتصل إلى 7.54 دولارًا. كان التنبؤ السابق هو نمو بنسبة 12٪ ليصل إلى 7.47 دولارًا على الأرباح. كررت الشركة أيضًا توجيهاتها للعام بأكمله بزيادة بنسبة 10٪ في الإيرادات العضوية.
وتتوقع شركة المشروبات والوجبات الخفيفة العملاقة أيضًا أن تصل نتائجها المالية لعام 2024 إلى الحد الأعلى من توقعاتها طويلة المدى، والتي تم تحديدها في بداية العام المالي مع نمو المبيعات العضوية بنسبة تتراوح بين 4٪ و6٪ وارتفاع الأرباح المعدلة بنسبة نسبة مئوية من رقم واحد.
وقال رامون لاجوارتا، الرئيس التنفيذي لشركة PepsiCo، في بيان: “نحن سعداء بأدائنا حيث أظهرت شركاتنا وشركاؤنا مرونة هائلة ومرونة عبر المناطق الجغرافية والفئات في بيئة متطورة وديناميكية”.
كيف كان أداء منتجات بيبسيكو؟
ربما تكون الزيادات في الأسعار قد أدت الغرض من الإيرادات، لكن شركة PepsiCo شهدت انخفاضًا في حجم المبيعات العضوية بنسبة 2.5% خلال هذا الربع. وانخفضت المشروبات في أمريكا الشمالية والأطعمة الجاهزة في أمريكا اللاتينية، حيث انخفضت الأولى بنسبة 6٪. وفي محاولة لتحفيز المعاملات، ركزت شركة Pepsi على العبوات الأصغر حجمًا وحزم القيمة.
لقد كانت جاتوريد نقطة مضيئة غير متوقعة في التقرير، حيث سجلت نموًا مزدوج الرقم لهذا الربع. وتخطط شركة PepsiCo أيضًا لإعادة إطلاق نكهة Mountain Dew Baja Blast الحصرية لمطاعم Taco Bell.
كان أداء قسم الأغذية في أمريكا الشمالية أفضل من أداء المشروبات، حيث شهدت شركة Quaker Foods نموًا في الحجم بنسبة 1% واكتسبت حصة سوقية في فئات مثل خليط الفطائر والشراب. وكان نمو فريتو لاي ثابتا بالمقارنة.
ماذا عن أدوية إنقاص الوزن؟
انتظر، ماذا عنهم؟ حسنًا، هناك مخاوف بين المستثمرين من أن ظهور أدوية سيماجلوتيد مثل Ozempic وWegovy يمكن أن يغير بشكل دائم عادات التسوق لدى المستهلك العادي.
لم يساعد Walmart الأمور تمامًا، حيث قال الرئيس التنفيذي لعملاق التسوق إن الفئة الجديدة من منتجات إنقاص الوزن تسببت في انخفاض في تسوق البقالة، مع قيام المستهلكين على وجه التحديد بتقليص الأطعمة ذات السعرات الحرارية العالية. أدت هذه التعليقات إلى انخفاض سعر سهم PepsiCo بنسبة 4.8٪ وانخفاض سعر سهم Coca-Cola بنسبة 5.2٪.
وتسببت هذه المخاوف في انخفاض سعر سهم بيبسي بنسبة 9.8% في الشهر الماضي وحده. يعد هذا رد فعل مبالغًا فيه نسبيًا، نظرًا لأن أدوية إنقاص الوزن عن طريق الحقن لا تزال محدودة الاستخدام – فقد تم وصف عقار سيماجلوتيد لـ 1.7٪ فقط من سكان الولايات المتحدة هذا العام.
ولكن هذا لا يزال يمثل زيادة بمقدار 40 ضعفًا خلال خمس سنوات، ويمكن أن تتغير الأمور إذا ظهرت أقراص سيماجلوتيد الفعالة عن طريق الفم في السوق. ويتوقع محللو بنك مورجان ستانلي أن يرتفع عدد المرضى الذين يتناولون أدوية إنقاص الوزن إلى 7% من سكان الولايات المتحدة، أو 24 مليون شخص، في العقد المقبل.
ذهبت شركة PepsiCo إلى حد ما لمعالجة المخاوف في أحدث إصدار للأرباح من خلال بيان حول كيفية استمرار الشركة في الاستثمار في عبوات التحكم في الأجزاء، والمحتوى المنخفض أو غير المشبع من الدهون والمشروبات الخالية من السكر.
خلال مكالمة المحللين، قال لاجوارتا إن الشركة شهدت تأثيرًا “ضئيلًا” على أعمالها حتى الآن، وإننا “نلاحظ نمو هذه الأدوية الجديدة وتأثيرها المحتمل”. يبدو هذا واثقًا جدًا بالنسبة لنا – في الوقت الحالي.
ماذا كان رد فعل سوق الأسهم؟
شعرت وول ستريت بالارتياح لرؤية تأثير سوق أدوية إنقاص الوزن لم تشعر به شركة بيبسي بعد، مع ارتفاع أسهمها بنسبة 1.8% بنهاية تعاملات يوم الثلاثاء. ويبلغ سعر السهم حاليًا 164.40 دولارًا قبل افتتاح يوم الأربعاء.
احتفظ المحللون في شركة الاستثمار Wedbush بأسهم شركة PepsiCo كتصنيف متفوق مع سعر مستهدف للسهم يبلغ 195 دولارًا. وحتى الآن، انخفضت قيمة بيبسي بنسبة 8.37% منذ بداية العام، حيث تأثرت عادات الإنفاق الاستهلاكي بسبب ارتفاع معدلات التضخم وأسعار الفائدة.
كما حققت شركة كوكا كولا، منافسة بيبسي، مكاسب يوم الثلاثاء، حيث ارتفعت أكثر من 2٪. تم الترحيب بهذه الخطوة بعد الأداء السيئ لسعر السهم الأسبوع الماضي، حيث أغلقت شركة Coca-Cola عند أدنى نقطة لها منذ ديسمبر 2021. وخسر السهم 18٪ بشكل عام وهو في طريقه لمطابقة أسوأ أداء له منذ عام 2008. -أرباح الربع في وقت لاحق من هذا الشهر.
الخط السفلي
كان على شركة بيبسيكو أن تخرجها من الحقيبة لمنع سعر السهم من الانحدار المطرد، وقد أثار تقرير الأرباح إعجاب وول ستريت بما فيه الكفاية. قد يصبح نمو الحجم مصدر قلق على المدى القصير والمتوسط، حيث أن ارتفاع الأسعار لن يستمر طويلاً قبل أن يبدأ المستهلكون في التسوق بحثًا عن خيارات أرخص.
أما بالنسبة للمخاوف بشأن أدوية إنقاص الوزن، فمن الواضح أن تأثيرها ليس موجودًا في الوقت الحالي. لكن شركات مثل PepsiCo وCoca-Cola لن تستقر على أمجادها في أي وقت قريب وستستمر في محاولة التصدي لصناعة من المقرر أن تنطلق – حتى لو كانت الأدوية باهظة الثمن.
