“الأشياء الجيدة” تتفوق، وتزداد احتمالات قمة بايدن وشي

الأخبار الرئيسية

كانت الأسهم الآسيوية متباينة خلال الليل حيث تفوق أداء أسهم النمو على المنطقة.

شهد البر الرئيسي للصين وهونج كونج يومًا قويًا بشكل خاطف، حيث كان الأداء المتفوق في البر الرئيسي للصين مدفوعًا بالحجم الكبير، الذي كسر مستوى تريليون يوان صيني للمرة الأولى منذ نهاية أغسطس. وتفوق عامل النمو بشكل ملحوظ في كل من البر الرئيسي للصين وهونج كونج، بقيادة قطاعات النمو بما في ذلك التكنولوجيا والرعاية الصحية. شهدت المؤشرات الصينية الكبيرة والمتنوعة يومًا جيدًا حيث تضررت أوزان قطاعات القيمة (أي ذات النمو المنخفض إلى عدم النمو) مثل الأسهم المالية والطاقة، حيث فضل المستثمرون ما نسميه “الأشياء الجيدة”، أي أسهم النمو التي تبدو وكأنها نظيراتها في الولايات المتحدة. .

كانت الرعاية الصحية قطاعًا رائدًا في هونغ كونغ والبر الرئيسي للصين بفضل الأرباح الإيجابية والموافقات على الأدوية الجديدة في الولايات المتحدة والصين. لقد شهدنا زخمًا إيجابيًا للأرباح من Mindray، الذي ارتفع بنسبة +6.48%، وPharmaron، الذي ارتفع بنسبة +12.6%. أدت تجربة دواء السمنة الإيجابية لشركة Innovent إلى تحقيق مكاسب بنسبة +4.56% للسهم. وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسهم Junshi Biosciences بنسبة +5.47% في البر الرئيسي للصين و8.22% في هونغ كونغ.

وفي الوقت نفسه، جاءت النتائج الضعيفة من بنك التجار الصيني وبنك HSBC
HBA
وزنه على البنوك.

انتعش النظام البيئي والقطاعات التقنية الفرعية لشركة هواوي، بما في ذلك أشباه الموصلات، بفضل مبيعات الشركة القوية في هاتفي Mate 60 وMate 60 Pro، والتي جاءت على حساب شركة آبل.
أبل
. قبل شهر واحد، لاحظنا أن انخفاض أسهم شركة Apple لم يكن له علاقة بـ “الحظر الذي فرضته الحكومة الصينية” على وسائل الإعلام، بل بالإصدار القوي من شركة Huawei.

ويبدو من المرجح أن تعقد قمة بين بايدن وشي بعد رحلة وزير الخارجية وانغ يي إلى واشنطن العاصمة والتي تضمنت اجتماعًا مع الرئيس بايدن ووزير الخارجية بلينكن. وفي حين أن “الطريق إلى سان فرانسيسكو لن يكون سهلاً”، وفقاً لوانغ، فمن الواضح أن الأمور تتحسن بشكل مباشر. ومع ذلك، فإن “الطريق” إلى سان فرانسيسكو سيكون سهلاً مع بدء تشغيل المزيد من الرحلات الجوية بين الولايات المتحدة والصين.

وشهدت شركة Northbound Stock Connect تدفقًا خارجيًا صافيًا صغيرًا/متوسطًا قدره 327 مليون دولار، وإن كان بكميات كبيرة جدًا، حيث يبدو أن المستثمرين الأجانب يبتعدون عن القطاع المالي. كانت الأسهم الأكثر تداولاً في هونغ كونغ هي Tencent، التي ارتفعت بنسبة +0.89%، وXiaomi، التي ارتفعت بنسبة +5.92%، وAlibaba، التي انخفضت بنسبة -0.67%، على الرغم من زيادة يوم العزاب الذي شارك فيه مليون تاجر وعلامة تجارية، وتصنيع أشباه الموصلات (SMIC). ) بنسبة +6.15%، وMeituan بنسبة +0.88%. توقفت العقارات حيث تصدرت قضية محكمة هونج كونج التي رفعتها شركة Evergrande عناوين الأخبار. لم تبدأ شركة Country Garden حتى إجراءات المحكمة، على الرغم من أن شركة Sunac تمكنت من الحصول على إعادة الهيكلة التي وافقت عليها المحكمة. كان اليوان الصيني ومؤشر الدولار الآسيوي ثابتين بشكل أساسي خلال الليل.

أشارت بلومبرج نيوز إلى أن “ربحية شركات الإنترنت الكبرى في الصين تحسنت” بناءً على إصدار وكالة فيتش للتصنيف الائتماني بشأن السندات من علي بابا (A+/Stable)، وبايدو (A/Stable)، وتينسنت (A+/Stable). يشير بيان فيتش إلى “الملفات التجارية القوية للشركات والتنفيذ والتركيز المستمر على كفاءة التكلفة لتحقيق انتعاش أكمل في ربحيتها وتوليد النقد اعتبارًا من عام 2023، على الرغم من عدم اليقين بشأن وتيرة التعافي الاقتصادي في الصين”. هل سبق لك أن نظرت إلى سندات شركات الإنترنت مقابل أسهمها؟ على سبيل المثال، تحقق من سندات علي بابا، والتي تستحق في نوفمبر المقبل. حتى خلال أسوأ فترات تنظيم الإنترنت في الصين، لم يتخلص مستثمرو السندات من السندات حيث استمرت الشركات في توليد تدفقات نقدية قوية على الرغم من انخفاض الأسهم. سأقوم بنشر بعض الرسوم البيانية على تويتر (@ahern_brendan) اليوم. إنه تباين لا يصدق، يوضح كيف أثرت العوامل غير الأساسية على الفضاء.

ارتفع مؤشرا Hang Seng وHang Seng Tech بنسبة +0.04% و+1.27% على التوالي، مع زيادة حجم التداول بنسبة +1.09% عن يوم الجمعة، وهو ما يمثل 82% من متوسط ​​عام واحد. وارتفعت أسعار 294 سهما بينما انخفض 180 سهما. ارتفعت مبيعات اللوحة الرئيسية على المكشوف بنسبة 7.37% عن يوم الجمعة، وهو ما يمثل 79% من متوسط ​​عام واحد. وتفوق عامل النمو على عامل القيمة بينما تفوقت الشركات الصغيرة على الشركات الكبيرة. وكانت القطاعات الأفضل أداءً هي الرعاية الصحية، التي ارتفعت بنسبة +4.68%، والتكنولوجيا، التي كسبت +4.56%، والمواد، التي كسبت +2.61%. وفي الوقت نفسه، انخفضت الطاقة بنسبة -2.29%، وانخفضت الخدمات المالية بنسبة -1.73%، وانخفضت المرافق بنسبة -1.68%. وكانت القطاعات الفرعية الأفضل أداء هي الأدوية والأجهزة التقنية وأشباه الموصلات. وفي الوقت نفسه، كانت خدمات الطاقة والبنوك والاتصالات من بين الأسوأ أداء. كانت أحجام تداول Southbound Stock Connect مرتفعة حيث اشترى مستثمرو البر الرئيسي ما قيمته 287 مليون دولار من الأسهم المدرجة في هونغ كونغ وصناديق الاستثمار المتداولة، حيث كانت Innovent عبارة عن صافي شراء صغير، وكانت SMIC وXiaomi صافي شراء معتدل، وكان Kuaishou صافي بيع معتدل.

ارتفعت أسهم شنغهاي وشنتشن وSTAR Board بنسبة +0.12% و+1.4% و+1.89% على التوالي، على حجم تداول زاد بنسبة +7.72% عن يوم الجمعة، وهو ما يمثل 119% من متوسط ​​عام واحد. وارتفعت أسعار 3515 سهما بينما انخفض 787 سهما. وتفوق عامل النمو على عامل القيمة بينما تفوقت الشركات الصغيرة على الشركات الكبيرة. وكانت القطاعات الأفضل أداء هي التكنولوجيا، التي ارتفعت +2.27%، والرعاية الصحية، التي ارتفعت +2.38%، والمواد، التي ارتفعت +1.18%. وفي الوقت نفسه، انخفضت أسعار الطاقة بنسبة -1.92%، وانخفضت العقارات بنسبة -1.47%، وانخفضت أسهم القطاع المالي بنسبة -1.16%. وكانت القطاعات الفرعية الأفضل أداءً هي أشباه الموصلات والمكونات الإلكترونية وأجهزة الكمبيوتر. وفي الوقت نفسه، كانت شركات النفط والغاز والطرق السريعة والخدمات المصرفية هي الأسوأ. كانت أحجام Northbound Stock Connect مرتفعة للغاية حيث باع المستثمرون الأجانب ما قيمته 327 مليون دولار صافيًا من أسهم البر الرئيسي، حيث كانت شركات Will Semiconductor وJAC وMaxscend عمليات شراء كبيرة بينما كانت عمليات بيع CMB وCitic وLXJM معتدلة. كان اليوان الصيني ومؤشر الدولار الآسيوي ثابتين بشكل أساسي مقابل الدولار الأمريكي. تم بيع السندات بكميات صغيرة بينما ارتفع النحاس والصلب.

الندوة عبر الويب القادمة

انضم إلينا الأربعاء 1 نوفمبر، الساعة 7:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة للبث المباشر عبر الإنترنت:

فك رموز القطاع العقاري في الصين مع Nikko AM والتعمق في فرص فئات الأصول الصينية

الرجاء الضغط هنا للتسجيل.

انضم إلينا الخميس 2 نوفمبر، الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (2:00 مساءً بتوقيت جرينتش) للبث المباشر عبر الإنترنت:

مراجعة الربع الثالث في الصين: خطوط في الرمال ودعم السياسات

الرجاء الضغط هنا للتسجيل (الولايات المتحدة). الرجاء الضغط هنا للتسجيل (الاتحاد الأوروبي، المملكة المتحدة، سويسرا)

أداء الليلة الماضية

أسعار صرف الليلة الماضية والأسعار والعائدات

• يوان صيني لكل دولار أمريكي 7.32 مقابل 7.32 يوم الجمعة
• يوان صيني لكل يورو 7.75 مقابل 7.73 يوم الجمعة
• العائد على السندات الحكومية ليوم واحد 1.60٪ مقابل 1.55٪ يوم الجمعة
• بلغ العائد على السندات الحكومية لأجل 10 سنوات 2.71% مقابل 2.71% يوم الجمعة
• العائد على سندات بنك التنمية الصيني لأجل 10 سنوات 2.75% مقابل 2.75% يوم الجمعة
• سعر النحاس +0.99% بين عشية وضحاها
• سعر الصلب +0.84% ​​بين عشية وضحاها