بينما أكتب عن أكثر من 200 سهم كل عام ، فإنني أمتلك أقل بكثير. أناقش مقتنياتي مرة في السنة في هذا العمود. هنا 25 أمتلك شخصيًا وبالنسبة لمعظم العملاء الآن.
مجال الاتصالات
لدي نفس أسهم الاتصالات الثلاثة التي أمتلكها قبل عام – الأبجدية
جوجل
و باراماونت جلوبال (PARA) و والت ديزني
ديس
. لقد كان عامًا صعبًا بالنسبة لشركة Paramount و Disney ، اللذان انخفضا بنسبة 38٪ و 4٪ على التوالي.
عندما كانت باراماونت تقفز عالياً في عام 2021 ، قمت ببيع ما يكفي من الأسهم لاستعادة كل استثماري الأولي. أنا أفكر في عملية بيع محتملة ، لكنني أعتقد أن شركة Paramount مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بمقدار 0.4 ضعف الإيرادات.
قاموس للمستهلك
مع انتشار الحديث عن الركود في العام الماضي ، قمت ببيع معظم أسهم المستهلك الخاصة بي. حاليا لدي واحدة فقط ، ميريتاج هومز
MTH
(MTH). أعتقد أن هناك نقصًا في منازل الأسرة الواحدة ، مما يضع بناة المنازل في وضع ملائم على الرغم من ارتفاع معدلات الرهن العقاري.
السلع الاستهلاكية
أعتقد أن الناس يدفعون مبالغ زائدة مقابل الثبات المفترض لأسهم السلع الأساسية الكبيرة مثل Procter & Gamble
PG
أو شركة Kellogg (K). انا املك جون ب.سانفيليبو وابنه (JBSS) ، مورِّد للمكسرات. لكنني قلصت قبضتي هذا الشهر. ارتفع السهم بنسبة 79٪ في العام الماضي ويتم بيعه الآن بأرباح تصل إلى 21 ضعفًا.
طاقة
منذ أن كتبت عن ممتلكاتي من الطاقة قبل عام ، انخفض سعر النفط من حوالي 120 دولارًا للبرميل إلى حوالي 71 دولارًا. أتوقع أن يستقر عند 80 دولارًا أو أكثر خلال العامين المقبلين.
ومن ثم ، فقد احتفظت بجميع مخزونات النفط والغاز الثلاثة التي ذكرتها قبل عام – بايونير للموارد الطبيعية
PXD
و دريل كويب و مجموع الطاقات SE (TTE) – وأضافوا رابعًا ، دايموندباك للطاقة
فانغ
.
مالي
المخزون المالي الوحيد من بين 25 هو بيركشاير هاثاواي
BRK.B
يديره وارن بافيت.
الرعاىة الصحية
لدي سهمان متحفظان في مجال الرعاية الصحية ومضاربة واحدة. ميرك
MRK
و فايزر
PFE
هي شركات أدوية قديمة ذات خطوط منتجات متنوعة.
علم الوراثة Fulgent يقوم بإجراء الاختبارات الجينية واختبارات Covid-19. أصبح الأخير هو الذيل الذي يهز الكلب في العامين الماضيين ، لكن الأول هو ما يثير اهتمامي.
الصناعات
العلاقات مع الصين فاسدة ، والعلاقات مع روسيا أسوأ. تشكل إيران وكوريا الشمالية تهديدات أيضًا. وفقًا لذلك ، أمتلك ثلاثة أسهم دفاعية: ديناميات عامة
جي دي
(GD) ، لوكهيد مارتن
LMT
(LMT) و دوكومون
DCO
.
المفاجئة على (SNA) تصنع أدوات تصليح السيارات وقد تستفيد من التحول إلى السيارات الإلكترونية. البنية التحتية للجنيه الاسترليني (STRL) ، يبني أو يصلح الجسور والأنفاق ، ويحصل على دفعة من زيادة الإنفاق الفيدرالي في هذا المجال.
أنا أيضا متحيز ماتسون
ماتكس
، شاحن محيط مقره في هاواي. تبيع شركة ماتسون أربعة أضعاف الأرباح فقط.
مواد
نيومونت (NEM) ، إحدى أكبر شركات تعدين الذهب في العالم ، هي حصتي الوحيدة في قطاع المواد في الوقت الحالي. لم تعمل بشكل جيد حتى الآن ، ولست متأكدًا من أنها ستكون ممتدة على المدى الطويل.
تكنولوجيا
كانت أسهم التكنولوجيا في صدارة السوق في 2019 و 2020 و 2021 ، ثم احتلت مكانتها في العام الماضي. في الآونة الأخيرة ، كانوا يقودون استعراض السوق مرة أخرى.
بالنسبة للمستثمر ذي القيمة مثلي ، غالبًا ما تبدو الأسهم التقنية باهظة الثمن. ولكن هناك أربعة أمتلكها حاليًا. أحدث التقنيات التي أملكها هي سيروس لوجيك
صليب
، التي تصنع شرائح صوتية وتتعثر بسبب الشائعات التي قد تفقدها تفاحة
AAPL
كعميل.
Apple نفسها هي شركة التكنولوجيا التي أملكها لأطول فترة. لقد امتلكتها لمدة خمس سنوات. أنا أحب امتياز iPhone ومخزون الشركة البالغ 55 مليار دولار نقدًا وأوراق مالية قابلة للتداول.
شركة Texas Instruments
TXN
سجلت عائدًا بنسبة 57٪ على حقوق الملكية في الأرباع الأربعة الماضية ، مما يجعلها واحدة من أكثر الأسهم التكنولوجية ربحية. تبيع بأرباح 19 مرة ، وهو ما أعتبره معقولًا جدًا بالنظر إلى نمو الشركة وربحيتها.
بعد الفراق بحوث لام
LRCX
خلال حطام التكنولوجيا لعام 2022 ، أصبحت أملكها الآن مرة أخرى. إنها شركة رائدة في معدات أشباه الموصلات ، وخاصة معدات “الحفر”.
سجل
في معظم أعمدتي ، أقدم أداء توصيات العمود السابقة ، وأقول إنه “لا ينبغي الخلط بين هذه النتائج وأداء الحسابات التي أديرها للعملاء”.
ومع ذلك ، يدور عمود اليوم حول الأسهم التي أمتلكها للعملاء. لذلك ، ها هو أداء شركتي على مدار 23 عامًا ونصف حتى مارس 2023.
على إجمالي الحسابات الفردية ، كان عائدنا 528٪ (بما في ذلك توزيعات الأرباح) ، مقابل 335٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. الأداء السابق لا يتوقع العوائد المستقبلية.
الإفصاح: أنا أملك الأسهم التي تمت مناقشتها اليوم شخصيًا ولأغلب عملائي.
