بعد أن أضافت شركة Nvidia قيمة قدرها 750 مليار دولار هذا العام على خلفية الطلب المتزايد على شرائح الذكاء الاصطناعي، يبحث المستثمرون بسرعة عن الفائز التالي في مجال الذكاء الاصطناعي بقيمة تريليون دولار. يعد الذكاء الاصطناعي أفضل فرصة استثمارية في حياتنا، وعلى الرغم من أن شركة Apple (AAPL) قد تم التغاضي عنها نسبيًا باعتبارها لعبة ذكاء اصطناعي، إلا أن عملاق التكنولوجيا يمكن أن يصبح بسرعة قوة لا يستهان بها في مجال الذكاء الاصطناعي. والسبب في ذلك بسيط، حيث يمكن لشركة Apple (AAPL) جلب الذكاء الاصطناعي إلى جيب المستهلك بالمليارات، ويشاع أنها تجلس على أحد أفضل نماذج الذكاء الاصطناعي في السوق اليوم مع أداء مماثل مثل ChatGPT من OpenAI.
ملياري جهاز لتعزيز الذكاء الاصطناعي
تجاوزت قاعدة الأجهزة النشطة المثبتة من شركة Apple 2 مليار جهاز في فبراير من هذا العام، و”وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في كل قطاع جغرافي” في نهاية ربع يونيو، وفقًا لتعليقات المدير المالي لوكا مايستري. كما نمت قاعدة iPhone المثبتة إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق، ويقدر أن لديها ما يقرب من 1.5 مليار جهاز نشط في جميع أنحاء العالم، بعد إضافة حوالي 500 مليون جهاز نشط منذ عام 2019 – بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 11.4٪ منذ ذلك الحين.
بينما وصلت الأجهزة النشطة المثبتة إلى رقم قياسي جديد، كذلك وصلت قاعدة المشتركين في Apple. أشار الرئيس التنفيذي تيم كوك خلال تقرير Apple FQ3 في أغسطس إلى أن الشركة حققت “سجل إيرادات قياسيًا على الإطلاق في الخدمات” مع “أكثر من مليار اشتراك مدفوع”، والتي تنمو بمعدل مزدوج الرقم. أضافت شركة Apple أكثر من 65 مليون مشترك في النصف الأول من هذه السنة المالية، وأكثر من 300 مليون مشترك خلال العامين الماليين الماضيين قبل الربع الرابع من السنة المالية.
تنشأ فرصة Apple للاستفادة من الذكاء الاصطناعي من مزيج من النمو داخل قاعدة أجهزة Apple المثبتة، إلى جانب زيادة المشاركة واعتماد الاشتراكات المدفوعة بمرور الوقت. ارتفع اهتمام المستهلكين بالذكاء الاصطناعي في وقت سابق من عام 2023 حيث حصد ChatGPT أكثر من 100 مليون مستخدم نشط وأكثر من مليار زيارة شهريًا. توفر قاعدة Apple المثبتة الفرصة لأكثر من 10 أضعاف عدد الأفراد الذين لديهم إمكانية الوصول بسهولة إلى الذكاء الاصطناعي.
الخدمات هي المكان الذي يمكن أن يتألق فيه الذكاء الاصطناعي
تشهد شركة Apple مساهمة أعلى من قطاع الخدمات في كل من الإيرادات والهوامش – يقترب هذا القطاع من معدل تشغيل سنوي قدره 100 مليار دولار، وهو ما يمثل ما يقرب من 26٪ من الإيرادات بهامش إجمالي قدره 70.5٪.
بمعنى آخر، تساهم الخدمات بمبلغ 41.1 سنتًا لكل دولار من إجمالي الربح، ارتفاعًا من 34.6 سنتًا قبل ثمانية أرباع فقط. وشهد هذا القطاع زيادة مساهمته في إجمالي الربح بشكل مطرد، حيث ارتفع بنسبة 46% من 23.7 سنتًا لكل دولار في السنة المالية 2018 إلى 34.6 سنتًا لكل دولار حتى الآن في السنة المالية 23. ليس من المستبعد أن تساهم الخدمات قريبًا بـ 50 سنتًا من كل دولار من إجمالي الربح حيث يتجاوز القطاع 100 مليار دولار من الإيرادات السنوية.
لا يمكن المبالغة في أهمية الخدمات بالنسبة إلى النتيجة النهائية لشركة Apple – حيث أدى مستوى الهامش الإجمالي بنسبة 70% جنبًا إلى جنب مع حجم إيراداتها البالغ 100 مليار دولار تقريبًا إلى رفع هوامش Apple على مدار السنوات القليلة الماضية، ومن المرجح أن تستمر في القيام بذلك في المستقبل كحسابات المعاملات وتستمر الحسابات المدفوعة في النمو إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق.
هذا هو بالضبط المكان الذي سيكون فيه للذكاء الاصطناعي التأثير الأعمق على شركة آبل، وهو السبب الذي قد يجعل عملاق التكنولوجيا يبرز كمنافس قوي في مجال الذكاء الاصطناعي.
تُظهر Google وMicrosoft إمكانات إيرادات اشتراكات الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع – بالنسبة لبرنامج Copilot من Microsoft، فإن معدل الحصول على 2.5% من مستخدمي Office 365 التجاريين البالغ عددهم 382 مليون تقريبًا سيعادل ما يقرب من 3.5 مليار دولار من الإيرادات السنوية، في حين أن معدل الحصول على 10% سيشهد إيرادات سنوية الإيرادات تصل إلى 14 مليار دولار، وفقا لماكواري.
في حالة شركة Apple، لديها ما يقرب من ثلاثة أضعاف قاعدة الاشتراكات المدفوعة التي تتمتع بها Microsoft والتي يمكن أن تستهدفها بمنتج الذكاء الاصطناعي، عبر خدمة مستقلة أو في إحدى حزم الخدمات الثلاث الموجودة مسبقًا. وبغض النظر عن المسار الذي تختاره شركة أبل، تظل هناك إيرادات محتملة بالمليارات. يمكن أن يؤدي تقديم اشتراك مستقل بالذكاء الاصطناعي مقابل 2.99 دولارًا أمريكيًا شهريًا إلى تحقيق إيرادات سنوية تصل إلى 10.8 مليار دولار أمريكي بمعدل إرفاق 15% استنادًا إلى أكثر من 2 مليار جهاز نشط من Apple، في حين يمكن أن يؤدي تعزيز أسعار حزم الاشتراك الخاصة بها بمقدار 0.50 دولارًا أمريكيًا شهريًا إضافة أكثر من 5 مليارات دولار سنويا.
تستطيع شركة Apple سد الفجوة باستخدام الذكاء الاصطناعي للمستهلكين في السوق الشامل
تنفق شركة Apple ملايين الدولارات يوميًا في سعيها لتطوير نموذج ذكاء اصطناعي للمحادثة، ربما لـ Siri، والذي من شأنه أن يسمح لمالكي iPhone وiPad باستخدام الأوامر الصوتية لأتمتة المهام متعددة الخطوات باستخدام المساعد الصوتي. على هذا النحو، تتمتع شركة Apple بموقع فريد يمكنها من تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي المتقدم وتنفيذه في تطبيق استهلاكي واسع النطاق.
إن المستهلكين، وخاصة جيل الألفية، على استعداد تام لتبني ودفع ثمن مساعدين صوتيين أذكياء وموثوقين مثل الإنسان. وفقًا لاستطلاع أجرته PYMNTS في أبريل، فإن أكثر من 42٪ على استعداد لدفع 10 دولارات أو أكثر شهريًا للحصول على مساعد.
على الرغم من أن شركة Apple تلتزم الصمت بشأن التقدم المحرز في مشاريع الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، إلا أنه يُشاع أن ما يسمى بـ Apple GPT chatbot أقوى من نموذج GPT 3.5 الخاص بـ Open AI، وفقًا لموقع The Verge. تنفق شركة Apple ملايين الدولارات يوميًا لتدريب نموذج اللغة الضخم Ajax على أكثر من 200 مليار معلمة.
يمكن أن يجد المشروع حياة متكاملة داخل Siri، نظرًا للتطبيقات ضمن أتمتة المهام المتعددة ومجموعة من الإمكانات الناشئة عن التعرف على الصور والفيديو.
أشارت شركة Apple مرة أخرى في عام 2020 إلى أن Siri تلقى أكثر من 25 مليار طلب شهريًا، وهو رقم يمكن زيادته بسهولة من خلال برنامج chatbot يشبه ChatGPT مثبت عبر مليارات الأجهزة. هذه هي الطريقة التي يمكن بها لشركة Apple أن تكون أول سهم كبير في استيعاب الذكاء الاصطناعي الذي يقوده المستهلك.
في Real Vision، أشرت سابقًا إلى أنه “إذا أخذت شركة تتعامل مع المستهلكين مثل Google”، فإنها في وضع جيد لأن Google لا “تضطر إلى الخروج ومحاولة حث الكثير من المستهلكين على تبني شيء جديد سيستمر المستهلكون في استخدام البحث، وسيتم تحسين البحث فقط؛ سيستمر المعلنون في استخدام Google، وسيؤدي ذلك إلى تحسين عائد الاستثمار.”
بالنسبة لشركة Apple، الأمر نفسه – ليس من الضروري أن تحاول تحويل ملايين المستخدمين إلى مشترك مدفوع الأجر بالطريقة التي تفعلها OpenAI؛ بدلاً من ذلك، يمكنها بسهولة دمج نموذج محادثة متقدم للذكاء الاصطناعي داخل Siri على سبيل المثال، وتحويل المشتركين الذين يدفعون بالفعل بسرعة إلى خدمات الذكاء الاصطناعي تلك.
ساهم داميان روبينز، محلل الأسهم في صندوق I/O، في كتابة هذا المقال
كان صندوق الإدخال/الإخراج مبكرًا بالنسبة للذكاء الاصطناعي مع تخصيص 45% في عام 2023. لمزيد من الأبحاث المتعمقة من بيث، بما في ذلك 15 صفحة + تعمق في مراكز الأسهم العشرة التي يمتلكها صندوق الإدخال/الإخراج، اشترك هنا.
الإفصاح: لا يمتلك صندوق الإدخال/الإخراج شركة Apple في الوقت الحالي وليس لديه أي خطط للشراء خلال الـ 72 ساعة القادمة، بل يقوم صندوق الإدخال/الإخراج بتتبع السهم من أجل دخول أقل. إذا كنت تريد معرفة المزيد عن أفضل توقيت لشراء أسهم الذكاء الاصطناعي، انضم إلى صندوق I/O يوم الخميس المقبل، 19 أكتوبرذ في تمام الساعة 4:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، لحضور ندوتنا المتميزة عبر الويب. سنراجع أسهم الذكاء الاصطناعي المحددة التي نستهدفها في هذا الارتفاع النهائي، بالإضافة إلى خطة لعبتنا عندما نؤكد قمة الأسهم. تعلم المزيد هنا.
إذا كنت ترغب في الحصول على إشعارات عند نشر مقالاتي الجديدة، يرجى الضغط على الزر أدناه “لمتابعتي”.
