تأكيد اجتماع بايدن وشي، الدولار الأمريكي يؤثر على الأصول الخطرة، الأسبوع قيد المراجعة

الأسبوع في المراجعة

• كانت الأسهم الآسيوية متباينة هذا الأسبوع، والذي بدأ بمكاسب في كوريا بسبب حظر البيع على المكشوف. واستعادت أسهم وقطاعات النمو بعض مكاسبها في بداية الأسبوع لكنها أنهتها على انخفاض في الأغلب.
• لقد كان أسبوعًا حافلًا آخر بالأخبار الاقتصادية حيث شهدت الصين انكماشًا طفيفًا في أكتوبر ورفع صندوق النقد الدولي توقعاته للناتج المحلي الإجمالي لعام 2023 للصين من 5.0٪ إلى 5.4٪.
• حصل النظام البيئي للسيارات الكهربائية (EV) على دفعة هذا الأسبوع من أرباح Li Auto للربع الثالث، والتي فاقت توقعات المحللين مع زيادة في إيرادات الإيرادات بنسبة +271٪ على أساس سنوي.
• وعلقت هيئة تنظيم الأوراق المالية الصينية (CSRC)، وهي هيئة الأوراق المالية والبورصات الصينية، على التقدم “السلس” للتعاون بين الولايات المتحدة والصين في مجال التدقيق.

الملاحظات الرئيسية

كانت الأسهم الآسيوية عبارة عن بحر أحمر بسبب أحجام التداول الخفيفة باستثناء الهند، التي تمكنت من تحقيق مكاسب طفيفة حيث أثر شبح المزيد من رفع أسعار الفائدة الأمريكية على الأصول ذات المخاطر العالمية بعد المؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول.

وقد أثرت احتمالية رفع أسعار الفائدة لفترة أطول بشكل خاص على أسهم النمو والقطاعات، على الرغم من أنه كان انخفاضًا واسع النطاق حيث تجاوزت الأسهم الخاسرة الأسهم المرتفعة. وقد ضعف كل من اليوان الصيني ومؤشر الدولار الآسيوي مقابل الدولار الأمريكي، مما أدى إلى انخفاض قيمة الأصول المقومة باليوان الصيني. عانت هونج كونج من انخفاض أعمق من البر الرئيسي للصين، حيث سجلت الأخيرة مكاسب صغيرة خلال الأسبوع.

طغت بيئة الاقتصاد الكلي الضعيفة على العديد من الإيجابيات، حيث تم التأكيد رسميًا على اجتماع بايدن وشي، والتقت جانيت يلين بنائب رئيس الوزراء هي ليفينج، وكانت هناك بعض الأحاديث حول أن الجيشين الأمريكي والصيني سيعززان الحوار مرة أخرى.

ومع ذلك، لم تكن كل الأخبار إيجابية حيث تعرض البنك الصناعي والتجاري الصيني (ICBC)، وهو أكبر بنك في العالم من حيث الودائع، لاختراق ذراعه التجارية، مما أدى إلى تعطيل مزاد سندات الخزانة الأمريكية أمس. إن تعطيل تداول سندات الخزانة بسبب الاختراق يسلط الضوء على أهمية الصين بالنسبة للولايات المتحدة والعكس صحيح.

كانت أسهم الألعاب في ماكاو ضعيفة بعد الربع الثالث المختلط لـ Wynn بينما توقفت المركبات الكهربائية بعد نتائج Li Auto القوية في الربع الثالث حيث تأثر الأداء المتفوق بجني الأرباح. اشترى مستثمرو البر الرئيسي في هونج كونج ما قيمته 554 مليون دولار من خلال العديد من عمليات الشراء الكبيرة في صندوق Hong Kong Tracker ETF.

كانت الأسهم الأكثر تداولاً في هونغ كونغ هي Tencent، التي انخفضت بنسبة -1.3% حيث ستبيع الشركة نظارة الواقع الافتراضي من Meta، وشركة تصنيع أشباه الموصلات (SMIC)، التي انخفضت بنسبة -6.84%، وAlibaba، التي انخفضت بنسبة -3.1% على الرغم من أن المبيعات الأولية ليوم العزاب تبدو قوية. .

كان سوق البر الرئيسي متوقفًا بسبب أحجام التداول الخفيفة حيث تضررت العديد من الشركات المتفوقة من عمليات جني الأرباح، بما في ذلك شريك Huawei EV ومجموعة Seres Group الأكثر تداولًا اليوم، والتي انخفضت بنسبة -8.43٪.

باع المستثمرون الأجانب ما قيمته 667 مليون دولار من أسهم البر الرئيسي عبر Northbound Stock Connect. وبالنظر إلى المستقبل، لدينا يوم العزاب غدًا، والنتائج المالية لشركة Meituan يوم الثلاثاء، وTencent وJD.com يوم الأربعاء، وAlibaba يوم الخميس. سنقدم تقارير من الساحل الغربي الأسبوع المقبل، وهو ما يفترض أن يكون في الصباح الباكر!

كلما رأيت الدببة الصينية تدعو إلى نهاية العالم الاقتصادية للصين في وسائل الإعلام، تذكر فقط أن الركود الأخير في الصين كان في عام 1993.

يوم سعيد للمحاربين القدامى! شكرا لجميع المحاربين القدامى في الولايات المتحدة لخدمتكم!

انخفض مؤشرا Hang Seng وHang Seng Tech بنسبة -1.76% و-3.28% على التوالي، على حجم تداول انخفض بنسبة -0.30% عن يوم أمس، وهو ما يمثل 68% من المتوسط ​​السنوي. وارتفعت أسعار 104 أسهم بينما تراجعت أسعار 374 سهما. انخفض حجم التداول على المكشوف للمجلس الرئيسي بنسبة -1.9% عن يوم أمس، وهو ما يمثل 81% من متوسط ​​عام واحد، حيث أن 20% من الحجم كان عبارة عن حجم مبيعات على المكشوف (تذكر أن حجم التداول القصير في هونج كونج يشمل الحجم القصير لصناديق الاستثمار المتداولة، والذي يقوده صناع السوق. “تحوط صناديق الاستثمار المتداولة”. لقد “تفوق” عامل القيمة والشركات ذات رأس المال الكبير (أي انخفض أقل من) عامل النمو والشركات الصغيرة. وكانت جميع القطاعات سلبية، حيث انخفضت تقديرات المستهلك بنسبة -2.98%، وانخفضت التكنولوجيا بنسبة -2.76%، وانخفضت السلع الاستهلاكية الأساسية بنسبة -1.87%. وكانت جميع القطاعات الفرعية سلبية حيث كانت أشباه الموصلات والسيارات وتجارة التجزئة من بين الأسوأ أداء. كانت أحجام Southbound Stock Connect معتدلة حيث اشترى المستثمرون في البر الرئيسي ما قيمته 554 مليون دولار صافيًا من الأسهم المدرجة في هونغ كونغ وصناديق الاستثمار المتداولة، بما في ذلك صندوق Hong Kong Tracker ETF، الذي كان بمثابة شراء صافي كبير، وصندوق Hang Seng Tech ETF، الذي كان متوسطًا / كبيرًا وكانت أسهم شركة الطاقة العملاقة CNOOC وشركة Hua Hong Semiconductors أيضًا من صافي عمليات الشراء الصغيرة.

انخفضت شنغهاي وشنتشن وSTAR Board بنسبة -0.47% و-0.42% و-0.42% على التوالي، على حجم انخفض بنسبة -14.11% عن يوم أمس، وهو ما يمثل 94% من متوسط ​​عام واحد. وارتفعت أسعار 2,020 سهماً، بينما تراجعت 2,721 سهماً. وكانت عوامل النمو والقيمة ترجع إلى انخفاض أسهم الشركات الكبيرة بشكل أقل من انخفاض أسهم الشركات الصغيرة. وكانت الطاقة والمرافق العامة هي القطاعات الإيجابية الوحيدة، حيث ارتفعت بنسبة +0.71% و+0.21% على التوالي، في حين انخفضت الخدمات الاستهلاكية التقديرية بنسبة -1.77%، وانخفضت خدمات الاتصالات بنسبة -1.57%، وانخفضت العقارات بنسبة -1.05%. وكانت القطاعات الأفضل أداء هي الغاز والفحم والطرق السريعة، في حين كانت السيارات والتأمين ووسائل الإعلام الثقافية هي الأسوأ. كانت أحجام Northbound Stock Connect معتدلة حيث باع المستثمرون الأجانب ما قيمته 667 مليون دولار من أسهم البر الرئيسي مع صافي شراء صغير/متوسط ​​لشركة JAC، وكانت Sokon وWanhua عمليات شراء صافية صغيرة بينما كانت BYD وGoertek وChangan Auto عمليات بيع صافية صغيرة/متوسطة. وانخفض مؤشر اليوان الصيني والدولار الآسيوي مقابل الدولار الأمريكي. وارتفعت سندات الخزانة جنبا إلى جنب مع النحاس والصلب.

أداء الليلة الماضية

أسعار صرف الليلة الماضية والأسعار والعائدات

• يوان صيني لكل دولار أمريكي 7.29 مقابل 7.28 أمس
• يوان صيني لكل يورو 7.79 مقابل 7.79 أمس
• بلغ العائد على السندات الحكومية ليوم واحد 1.40% مقابل 1.40% أمس
• ارتفع العائد على السندات الحكومية لأجل 10 سنوات إلى 2.64% مقابل 2.65% يوم أمس
• العائد على سندات بنك التنمية الصيني لأجل 10 سنوات 2.71% مقابل 2.72% أمس
• سعر النحاس +0.07% بين عشية وضحاها
• سعر الصلب +0.42% بين عشية وضحاها