خلال الأرباع الأربعة الماضية، معقل (F) حصل المساهمون على أرباح منتظمة بقيمة 0.60 دولارًا أمريكيًا بالإضافة إلى أرباح خاصة بقيمة 0.65 دولارًا أمريكيًا. يبدو هذا سخيًا بالنسبة للسهم الذي يكلف 12 دولارًا فقط. هل حان الوقت لشراء أسهم فورد والاستفادة من الدخل السلبي؟
احصل على تفاصيل حول توزيعات أرباح Ford أدناه، بما في ذلك العائد ونسبة الدفع والنمو وتاريخ الشركة في سداد مدفوعات المساهمين.
النقاط الرئيسية
- يبلغ عائد توزيعات أرباح فورد حاليًا 5.2٪، وهو أعلى من المحركات العامة’ (GM) وأقل من ستيلانتس (STLA).
- تدفع شركة فورد أرباحها ربع السنوية في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر.
- وزادت فورد أرباحها هذا العام والأخير، بعد إيقاف التوزيع مؤقتًا في عام 2020.
هل تدفع أسهم فورد أرباحًا؟
يدفع سهم Ford حاليًا أرباحًا ربع سنوية قدرها 0.15 دولارًا. تقوم شركة صناعة السيارات أيضًا أحيانًا بدفع أرباح خاصة، وهي دفعات لمرة واحدة تؤدي إلى زيادة العائدات بشكل كبير. تم دفع آخر أرباح خاصة لشركة Ford بقيمة 0.65 دولار في مارس 2023 بعد أن باعت الشركة بعض أسهمها في Rivian.
مقاييس أرباح أسهم Ford الرئيسية التي يجب معرفتها هي:
- العائد: 5.2%
- الدفع ربع السنوي: 0.15 دولار
- مواعيد الدفع: مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر
- نسبة الدفع: 59%
- سجل زيادة الأرباح: سنتان (2022 و2023)
تبدو مقاييس أرباح فورد جيدة على الورق، وخاصة العائد. ولكن هناك سياق إضافي يجب معرفته. أولاً، يعود عائد فورد المرتفع جزئياً إلى انخفاض سعر السهم بنسبة 25٪ تقريبًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
عندما وصل سهم F إلى ذروته في عام 2023 عند 15.42 دولارًا أمريكيًا، فإن توزيعات الأرباح السنوية البالغة 0.60 دولارًا أمريكيًا تعادل عائدًا قدره 3.9٪. وانخفض السهم منذ ذلك الحين إلى نطاق 11.60 دولارًا، مما دفع العائد للارتفاع فوق 5.1٪.
ومن حسن الحظ أن هذا الانحدار لا يرتبط بالأداء دون المتوسط. حتى الآن، كان فورد عاما عظيما. وفي الربع الأول، أعلنت الشركة عن نمو في الإيرادات بنسبة 20% بالإضافة إلى ارتفاع الأرباح والتدفقات النقدية. أنتج الربع الثاني نموًا في الإيرادات بنسبة 12٪، وهو ما يُترجم مرة أخرى إلى ارتفاع صافي الدخل وتعديل الأرباح قبل الفوائد والضرائب.
السبب الأكثر وضوحًا لخسارة قيمة فورد هو المفاوضات العمالية المستمرة للشركة مع United Auto Workers (UAW). في حين أن جميع شركات صناعة السيارات الثلاث الكبرى تواجه نفس التحدي، فإن لدى فورد منافسين غير نقابيين. يمكن للمستثمرين الذين يريدون التعرض للسيارات أن يبحثوا بسهولة في مكان آخر لتجنب مضاعفات UAW الحالية. تعد تويوتا وهوندا وبعض أفضل أسهم السيارات الكهربائية من بين الخيارات القليلة.
إذا كنت تبحث عن دخل توزيعات الأرباح، فهناك أسهم أخرى ذات عوائد أعلى تضع الأموال في جيوب مستثمريها أكثر بكثير من فورد. حدد فريق فوربس للاستثمار خمسة من تلك الأسهم في خمسة أسهم أرباح للتغلب على التضخم، وهو تقرير خاص من خبير أرباح فوربس، جون دوبوش..
UAW Strike وFord Dividend
فيما يلي جدول زمني مكثف لضربات UAW:
- 12 يوليو: بدء المفاوضات بين UAW وFord.
- 14 يوليو: بدأ سعر سهم F في الانخفاض.
- 14 سبتمبر: انتهاء عقود العمل دون التوصل إلى اتفاق.
- 15 سبتمبر: أضرب عمال مختارون من شركات فورد وجنرال موتورز وستيلانتس.
- 20 أكتوبر: انتقد رئيس UAW Shawn Fain أرباح شركة Ford، مما يعني أن المساهمين يحصلون على رواتبهم على حساب العمال.
في منتصف أكتوبر، قدر المحلل في جي بي مورغان، ريان برينكمان، أن الإضراب كلف فورد 517 مليون دولار. وسيزيد هذا المجموع بحوالي 44 مليون دولار كل يوم يستمر فيه الإضراب.
هل سيؤثر الإضراب على أرباح فورد في المستقبل؟ في الحقيقة، فقط في أسوأ السيناريوهات. إذا كانت تكاليف الإضراب والامتيازات تتطلب تخفيضات في مكان ما، فسوف تقوم شركة فورد بتقليص عمليات إعادة شراء الأسهم قبل تعليق أو خفض أرباحها. إن التغيير السلبي في سياسة توزيع الأرباح سيكون كارثيًا على سعر سهم فورد.
أنفقت فورد 484 مليون دولار على إعادة شراء الأسهم في عام 2022.
عائد أرباح أسهم فورد
منذ الربع الرابع من عام 2021، تقلبت عائدات توزيعات أرباح فورد من مستوى منخفض قدره 1.7٪ إلى أعلى مستوى حالي قدره 5.2٪. وظل العائد ثابتًا إلى حد ما في نطاق منتصف 4٪ من النصف الثاني من عام 2022 حتى النصف الأول من عام 2023.
إن عائد توزيعات أرباح فورد أعلى من عائد جنرال موتورز البالغ 1.2٪ ولكنه أقل من عائد Stellantis البالغ 7.9٪. تمتلك شركة Stellantis سيارات كرايسلر ودودج وجيب وألفا روميو.
هذه المقارنة تجعل إنتاجية فورد تبدو متوسطة، ولكنها أكثر تنافسية عندما تأخذ وجهة نظر أوسع. على سبيل المثال، يبلغ متوسط عائد توزيعات الأرباح لمؤشر S&P 500 1.6%. وأيضاً اثنتين من أكبر الشركات في مؤشر S&P 500، تفاحة
أبل
(أبل) و مايكروسوفت
MSFT
(MSFT)، كلاهما لهما عوائد أقل من 1٪. راجع تحليل أرباح Apple من Forbes وتحليل أرباح Microsoft لمزيد من التفاصيل.
على عكس جنرال موتورز، فإن فورد وستيلانتس ليستا من الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. كما أنها لا يمكن مقارنتها من حيث الجودة بمنتجات Apple أو Microsoft. وصناعة السيارات حساسة للغاية للدورات الاقتصادية. لهذه الأسباب، تتوقع أن يطلب المستثمرون عوائد أعلى من هاتين الشركتين لصناعة السيارات. ومع ذلك، يبدو أن العائد الذي يتراوح من خمسة إلى ثمانية أضعاف تقريبًا يلبي هذا الطلب وأكثر من ذلك.
توزيع نسبة الارباح
نسبة توزيع الأرباح هي إجمالي توزيعات الأرباح مقسومًا على صافي الدخل. هذه النسبة هي مقياس لاستدامة الأرباح. لا يمكن للشركة الاستمرار في دفع أرباح تستهلك بشكل متكرر كل أرباحها أو أكثر منها.
تختلف عتبة نسبة العوائد المقبولة حسب الصناعة، لكن المستثمرين عمومًا يرغبون في رؤية نسب مئوية أقل من 80٪.
تبلغ نسبة توزيع أرباح فورد 59٪. هذه هي أعلى نسبة دفع بين الشركات الثلاث الكبرى. تبلغ نسبة دفع تعويضات جنرال موتورز 5% وستيلانتس 22%.
نمو الأرباح
يمكن أن يساعدك تحليل تاريخ نمو أرباح الشركة في تقييم التزام فريق القيادة بدفعات المساهمين.
إن توزيعات الأرباح السنوية المنتظمة لشركة Ford البالغة 0.60 دولارًا أمريكيًا في عام 2023 أعلى بمقدار 0.04 دولارًا أمريكيًا عما كانت عليه في عام 2018. وهذا يمثل زيادة بنسبة 7٪ تقريبًا.
ومع ذلك، فإن معدل النمو وحده لا يروي القصة بأكملها. أوقفت شركة فورد توزيع أرباحها الفصلية مؤقتًا في عام 2020 بسبب المخاوف بشأن جائحة كوفيد-19. عندما تمت إعادة توزيع الأرباح في نهاية عام 2021، كانت 0.10 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، أي أقل بمقدار 0.04 دولارًا أمريكيًا من الدفعة السابقة البالغة 0.14 دولارًا أمريكيًا.
عادت أرباح فورد إلى 0.14 دولار للسهم لكل ربع في النصف الثاني من عام 2022. ثم ارتفعت إلى 0.15 دولار للسهم في عام 2023. وتم دفع أرباح خاصة في مارس 2023 ومارس 2018.
إذا كنت تبحث عن دخل توزيعات الأرباح، فهناك أسهم أخرى ذات عوائد أعلى تضع الأموال في جيوب مستثمريها أكثر بكثير من فورد. حدد فريق فوربس للاستثمار خمسة من تلك الأسهم في خمسة أسهم أرباح للتغلب على التضخم، وهو تقرير خاص من خبير أرباح فوربس، جون دوبوش..
تاريخ أرباح الأسهم F
يوضح الجدول أدناه مدفوعات أرباح شركة Ford منذ يناير 2018. وتتضمن الأرباح المعلنة المستحقة الدفع في 1 ديسمبر 2023.
الحد الأدنى
تتمتع أرباح فورد اليوم بعائد جيد، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض سعر السهم. لقد أظهرت شركة صناعة السيارات التزامها بمكافأة مساهميها – في غياب جائحة عالمي. ولكن هناك حالة من عدم اليقين بشأن مفاوضات UAW الجارية. ما هي التكاليف النهائية التي ستتكبدها شركة فورد في الإضراب وكيف ستؤثر اتفاقيات العمل الجديدة على الهوامش؟
هل فورد سهم أرباح كبيرة؟ ربما لا، لأن صناعة السيارات تتفاعل مع عوامل الاقتصاد الكلي وتتطلب قدرا كبيرا من رأس المال لتظل قادرة على المنافسة. ومع ذلك، يمكن أن تكون شركة فورد بمثابة أسهم جيدة للأرباح عندما تكون محاطة بأصول أخرى تعوض تلك المخاطر.
الأسئلة الشائعة حول أرباح أسهم فورد
هل أرباح فورد منخفضة؟
تبلغ عائدات أرباح فورد أكثر من 5٪ حاليًا، وهو أمر تنافسي مقارنة بشركات صناعة السيارات الأخرى ومؤشر S&P 500. وللمقارنة، تبلغ عائدات أرباح جنرال موتورز 1.2٪ وتعلن Ycharts عن متوسط عائد توزيعات الأرباح لـ S&P 500 بنسبة 1.6٪. تتمتع Stellantis بعائد أرباح أعلى من Ford بنسبة 7.9٪.
كم مرة تدفع شركة فورد أرباحًا؟
تقوم شركة فورد بتوزيع أرباح ربع سنوية. وفي عامي 2022 و2023، كانت مواعيد السداد هي 1 مارس، و1 يونيو، و1 سبتمبر، و1 ديسمبر.
كم سنة نمت أرباح فورد؟
قامت شركة فورد بزيادة أرباحها في عامي 2022 و2023. وفي عام 2021، دفعت شركة صناعة السيارات توزيعات أرباح ربع سنوية واحدة بقيمة 0.10 دولار. كان أداء المساهمين أفضل في عام 2022، عندما حصلوا على توزيعات أرباح ربع سنوية بقيمة 0.10 دولار أمريكي وتوزيعات أرباح ربع سنوية بقيمة 0.14 دولار أمريكي.
في عام 2023 حتى الآن، دفعت شركة Ford ثلاثة أرباح ربع سنوية بقيمة 0.15 دولارًا أمريكيًا بالإضافة إلى أرباح خاصة بقيمة 0.65 دولارًا أمريكيًا. وأعلنت الشركة أيضًا عن توزيع أرباح ربع سنوية رابعة بقيمة 0.15 دولار، سيتم دفعها في 1 ديسمبر.
اقرأ التالي
إذا كنت تبحث عن دخل توزيعات الأرباح، فهناك أسهم أخرى ذات عوائد أعلى تضع الأموال في جيوب مستثمريها أكثر بكثير من فورد. حدد فريق فوربس للاستثمار خمسة من تلك الأسهم في خمسة أسهم أرباح للتغلب على التضخم، وهو تقرير خاص من خبير أرباح فوربس، جون دوبوش..
