أظهرت أحدث الأرقام الصادرة عن مجلس الذهب العالمي (WGC) أن الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) المدعومة بالذهب المادي عانت من تدفقات خارجية متسارعة خلال شهر سبتمبر.
سجلت الصناديق المخصصة للمعدن الثمين صافي التدفق الشهري الرابع على التوالي الشهر الماضي. وتم الإبلاغ عن تدفقات خارجة بلغ إجماليها 59 طنًا وما يعادل 3.2 مليار دولار، ارتفاعًا من 46 طنًا و2.5 مليار دولار في أغسطس.
وقال مجلس الذهب العالمي إن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUMs) في صناديق الاستثمار المتداولة في جميع أنحاء العالم انخفض إلى 198 مليار دولار بحلول نهاية الشهر، مع انخفاض القيم بشكل أكبر بسبب انخفاض سعر الذهب بنسبة 4٪ في سبتمبر.
واحتفظت الصناديق العالمية بـ 3282 طنًا من المعدن الأصفر بنهاية سبتمبر.
وتظهر بيانات مجلس الذهب العالمي أن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب عانت من تدفقات خارجية صافية قدرها 139 طنًا، أو حوالي 8 مليارات دولار، في الربع الثالث. وحتى الآن في عام 2023، تبلغ التدفقات الخارجية العالمية 189 طنًا أو 11 مليار دولار.
انخفاض حيازات أمريكا الشمالية وأوروبا
وفي أمريكا الشمالية، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للذهب تدفقات خارجة بقيمة 2.1 مليار دولار (أو 35 طنًا) في سبتمبر. ويمثل هذا الشريحة الشهرية الرابعة على التوالي.
وفقًا لمجلس الذهب العالمي، “إن الجمع بين ارتفاع عوائد سندات الخزانة وقوة الدولار، والذي أثر على أداء الذهب خلال الشهر، ربما يكون قد ردع المستثمرين عن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب.”
وقالت الهيئة إنه بينما أوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤقتًا برنامج رفع أسعار الفائدة، فإن قرار البنك المركزي رفع توقعاته للنمو وأسعار الفائدة “عزز توقعات المستثمرين بأن أسعار الفائدة ستبقى مرتفعة لفترة أطول، مما يقلل الاهتمام بالذهب”.
وبلغ إجمالي الحيازات في أمريكا الشمالية 1648 طنًا في نهاية الشهر، في حين انخفضت الأصول الخاضعة للإدارة إلى 99 مليار دولار.
كما سجلت صناديق الذهب المتداولة في أوروبا تدفقات شهرية صافية للشهر الرابع على التوالي. وشهدت الصناديق انعكاسًا بمقدار 28 طنًا، ليصل إجمالي الحيازات إلى 1,443 طنًا. وفي الوقت نفسه، انخفضت الأصول المدارة بمقدار 1.4 مليار دولار إلى 87 مليار دولار.
وعلق مجلس الذهب العالمي قائلاً إن شهر سبتمبر كان “الشهر الذي قام فيه البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة للمرة العاشرة على التوالي وأكد من جديد أن أسعار الفائدة ستبقى “عند مستويات مقيدة بما فيه الكفاية لأطول فترة ضرورية”.
وأضاف المجلس أنه “بينما أوقف بنك إنجلترا رفع أسعار الفائدة مؤقتًا، أبقى صناع السياسة احتمال مزيد من التشديد مطروحًا على الطاولة”. وأشار أيضًا إلى أن احتمال ارتفاع تكاليف الفرصة البديلة “ربما يكون قد تسبب في تفكيك صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب في المنطقة بشكل أكبر”.
وأظهرت بيانات مجلس الذهب العالمي أن التدفقات الخارجة من صناديق الذهب المتداولة في أوروبا بلغت 55 طنًا في الربع الثالث، وهو ما يعادل 3 مليارات دولار.
صناديق الاستثمار المتداولة الآسيوية تسجل تدفقات صافية
ومع ذلك، تمتعت الصناديق الآسيوية بتدفقها الشهري السابع على التوالي في سبتمبر. وبلغ صافي تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة 5 أطنان (أو 299 مليون دولار) خلال الشهر.
وقال مجلس الذهب العالمي إن “الصين واصلت دفع التدفقات إلى المنطقة وسط الجهود الترويجية المتزايدة من مقدمي الصناديق، وارتفاع أسعار الذهب المحلي واستمرار الضعف في الأصول المحلية”.
وارتفع إجمالي الحيازات في صناديق الاستثمار المتداولة للذهب في آسيا إلى 133 طنًا حتى نهاية سبتمبر، في حين ارتفعت الأصول المدارة إلى 8.4 مليار دولار. وفي هذا الربع، تم تسجيل تدفقات صافية قدرها 13 طنًا أو 860 مليون دولار.
