لقد تطور الاستثمار المؤثر بشكل ملحوظ في العام الماضي، مع دخول المزيد من الشركات إلى السوق لدعم هذا القطاع، كما قامت المزيد من المكاتب العائلية بإعادة تقييم نهجها، والابتعاد عن التصورات القديمة المتمثلة في أن الاستثمار المؤثر لا يحتاج إلى تحقيق عوائد على قدم المساواة مع فئات الاستثمار الأخرى. .
ومع انتقال الثروة إلى جيل جديد من الأوصياء، تزداد الاستثمارات المخصصة لتحقيق عوائد اجتماعية وبيئية إلى جانب العوائد المالية، مع تجاوز السوق علامة التريليون دولار أمريكي وتركيز الكثير من المناقشات على الوصول إلى “التريليون التالي” في أسرع وقت ممكن.
لكن الأمر لا يتعلق بالجيل القادم فقط – على الرغم من أن الجيل التالي هو من يقود القتال هنا. في منتدى تأثير GIIN الأخير، الذي عقد في كوبنهاجن، شارك العديد من المستثمرين في المناقشة. صاغت جيرالدين ليجووتر، مديرة تكنولوجيا المعلومات في PGGM، الأمر بشكل جيد، “لا يتعلق الأمر فقط بامتلاك المتقاعدين ما يكفي من المال للتقاعد، ولكن أيضًا بعالم صالح للعيش للتقاعد فيه.”
في أحدث مراجعة لـ Simple حول الاستثمار المستدام والمؤثر من منظور المكاتب العائلية، من السهل أن نرى كيف تستمر الصناعة في جمع الزخم داخل النظام البيئي للمكاتب العائلية وكيف تكون المكاتب العائلية مناسبة تمامًا لتشكيل مستقبلها.
كيان ثبت
مع مرور ما يقرب من 20 عامًا منذ صياغة عبارة ESG، لم يعد الاستثمار المؤثر في بداياته، وقد أثبت جدواه وربحيته. ومن خلال القيام بذلك، زاد عدد أصحاب المصلحة، بدءًا من أطر الصناعة والشبكات وحتى المستثمرين أنفسهم، وأصبح النظام البيئي اليوم أقوى من أي وقت مضى.
وتنمو أيضًا المعرفة والموارد المتاحة للمكاتب العائلية التي تتطلع إلى الدخول في استثماراتها المؤثرة أو توسيع نطاقها، وكذلك عدد المجتمعات العالمية المنظمة. تلعب منظمات العضوية دورًا في كل من التعليم ودعم الأقران. منظمات مثل Toniic، بشبكتها من المكاتب العائلية والأفراد ذوي الثروات العالية الذين يجتمعون لدعم وإلهام بعضهم البعض في الاستثمار المؤثر، وكذلك AVPN، التي تهدف إلى بناء النظام البيئي في آسيا، هما من بين المنظمات عدد متزايد من المنصات التي تركز على المجتمع والمخصصة لتعبئة رأس المال الذي يركز على التأثير.
احتضان تكنولوجيا التأثير
إن القول المأثور “كل شركة هي شركة تكنولوجيا” ينطبق أيضًا على قطاع الاستثمار المؤثر. تسمح التقنيات الناشئة بعمليات أكثر انسيابية وقدرات تحليل البيانات المحسنة، وتستخدم العديد من الشركات الذكاء الاصطناعي لزيادة الكفاءة التي يمكن للمستثمرين من خلالها جمع الأفكار بشكل كبير. ولكن بعيدًا عن منصات توفير البيانات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، بدأت الأدوات الجديدة أيضًا في تحقيق تقدم. Giving Place هي إحدى هذه المنصات التي على الرغم من اسمها تتجاوز العمل الخيري وتساعد في تحديد الاستراتيجيات القائمة على القيم التي يمكن استخدامها لكل من الاستثمار المؤثر والعطاء الخيري لمساعدة المكاتب العائلية على تحسين مبادرات التأثير الخاصة بها وكذلك التواصل مع فرص الاستثمار المؤثر الناشئة التي تتوافق مع قيمهم.
التركيز على القياس والشفافية
تعد التكنولوجيا أيضًا أمرًا بالغ الأهمية عندما يتعلق الأمر بضمان قياسات دقيقة وموثوقة لتمكين الشفافية عبر القطاع. ويرتبط جزء كبير من هذا أيضًا بالحد من الغسل الأخضر والتأكد من أن الاستثمارات تحقق حقًا العوائد البيئية والاجتماعية والحوكمة التي اجتذبت المستثمرين لدعمها. وكما قال روبرت ستورجيون من خطة تقاعد المعلمين في أونتاريو في منتدى GIIN الثالث والعشرين، “إن قياس التأثير هو العلاج لتسييس الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة”.
يقوم عدد متزايد من الشركات بخدمة هذه الحاجة، حيث توفر أدوات تحليل البيانات وإعداد التقارير المتعلقة بالتأثير والحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة ضمن عرض يهدف إلى دعم المكاتب العائلية في عملية صنع القرار الاستثماري المؤثر وفي نفس الوقت. توفر “إم إس سي آي” و”Sustainalytics” و”ماتر” وغيرها مجموعة من حلول التحليلات، مما يضيف أيضًا مصداقية إلى هذا القطاع.
التنويع هو المفتاح
ومع نضوج فئة الأصول، تسعى المكاتب العائلية أيضًا إلى تنويع محافظ تأثيرها، وهي استراتيجية تسمح لها بتخصيص الأموال لمجموعة واسعة من المبادرات. وفي حين أن هذا التنويع يخفف من المخاطر ويسمح لهم باستكشاف المزيد من السبل، فإنه يضيف أيضًا المزيد من الطبقات إلى الفضاء الذي أصبح معقدًا بشكل متزايد، حيث تصبح مجتمعات الدعم وأدوات القياس أكثر أهمية.
يعد تعليم المؤسسات الأكبر حجمًا أمرًا بالغ الأهمية أيضًا، وهو ما يقدمه مركز التمويل المستدام والثروات الخاصة من خلال تطبيقه للأبحاث الأكاديمية التي تساعد على مواءمة المتخصصين في الخدمات المصرفية الخاصة وأصحاب الثروات في جهودهم لتحقيق أقصى قدر من التأثير.
التوافق مع القيم العائلية
كما أن التنويع عبر فئة الأصول يمكّن المكاتب العائلية من التواصل مع فرص الاستثمار المركزة التي تتلاءم بشكل مباشر مع اهتماماتها وقيمها. تتمتع المكاتب العائلية بمرونة أكبر من معظم الكيانات الاستثمارية لتكييف استراتيجياتها مع نهج متوافق مع القيمة يمكن أن يعزز إرث العائلة بما يتجاوز الأجيال الفردية.
إن مواءمة الاستثمار مع القيم لا تحتاج إلى البدء بطرق جديدة للاستثمار، فنقطة الدخول السهلة هي مواءمة المحافظ الحالية مع ما يهم مستثمر معين. Ethic هي شركة تعمل على تمكين ذلك من خلال إنشاء محافظ مخصصة لكل من الأفراد والمكاتب العائلية والتي تتضمن مقاييس التأثير، ومجموعة من البيانات والرؤى المرتبطة بالقضايا التي تركز عليها العائلة، مما يسمح لهم بتتبع تأثيرها بمرور الوقت.
المستقبل أكبر منا
وبالنظر إلى المستقبل، لا يُظهر نمو الاستثمار المؤثر أي علامات على التباطؤ. تتمتع المكاتب العائلية ورأس مالها الصبور بمكانة مثالية لقيادة تقدمها والاستثمار في الوقت نفسه في التقنيات والحلول الجديدة التي يمكن أن تساعد في توجيه مسارها. إن المواءمة بين إدارة الثروات والقناعات الأخلاقية لم تعد أمراً يبدو جيداً، ولكنها أصبحت ضرورة حتمية لكل شخص يملك الوسائل اللازمة للمشاركة.
ففي نهاية المطاف، ألا يبدو الصيف الذي تم فيه تسجيل أرقام قياسية لدرجات الحرارة الأكثر سخونة في تاريخنا المسجل بمثابة دعوة طبيعية للعمل، حيث يتعين علينا خلال العام المقبل أن نسعى إلى تحطيم الأرقام القياسية فيما يتعلق بالمبلغ الذي نخصصه للاستثمارات التي يمكن أن تضمن الاستدامة طويلة المدى لكوكبنا؟
