وول ستريت تنتظر أمازون
أمزن
صدور أرباح الربع الثالث بتفاؤل. كان الإصدار السابق للأرباح لعملاق التكنولوجيا بمثابة أداء متفوق مفاجئ والمستثمرون يريدون المزيد من نفس الشيء.
تابع القراءة للحصول على تفاصيل حول الموعد الذي ستعلن فيه أمازون عن أرباحها والتفاصيل ربع السنوية التي من المحتمل أن تحرك سعر سهم الشركة.
المقاييس الرئيسية لسهم أمازون
تشمل المقاييس الرئيسية التي يجب مراقبتها في إصدار أرباح أمازون القادم نمو الإيرادات، وإيرادات AWS، وإيرادات الإعلانات، ودخل التشغيل، والأرباح المخففة للسهم الواحد (EPS).
نمو الإيرادات
تعد أمازون من الأسهم النامية، لذا تتوقع وول ستريت زيادة في الإيرادات من رقمين على أساس سنوي. وبدون أداء النمو المستمر هذا، سيكون المستثمرون أقل رغبة في إنفاق القسط المطلوب لشراء AMZN.
لاحظ أن السهم يتداول حاليًا عند نسبة سعر إلى ربح تبلغ 105، وهو أعلى سعر للربحية في أمازون منذ عام 2017.
إيرادات AWS
AWS هي شركة الحوسبة السحابية التابعة لأمازون. لقد كان هذا القطاع تاريخيًا سريع النمو ومربحًا للغاية.
منذ عام ونصف، في الربع الأول من عام 2022، حققت أمازون نموًا في إيرادات AWS على أساس ربع سنوي بنسبة 37%، باستثناء تأثيرات صرف العملات الأجنبية. ولسوء الحظ، انخفض النمو كل ثلاثة أشهر منذ ذلك الحين. في الربع الأخير، ارتفعت إيرادات AWS بنسبة 12% فقط. يتطلع المستثمرون إلى العودة إلى معدلات النمو السابقة لـ AWS.
ارباح الاعلان
يعد الإعلان محرك نمو صاعدًا لشركة أمازون. وفي الأرباع الأخيرة، تجاوز نمو إيرادات إعلانات أمازون 20%. وهذا يفوق منافسيه الإعلانيين جوجل
جوجل
والفيسبوك.
الدخل التشغيلي
كان الدخل التشغيلي لشركة أمازون في انخفاض مطرد من الربع الأول من عام 2021 حتى الربع الرابع من عام 2022. وقد حولت الشركة هذا الاتجاه مؤخرًا، وحققت زيادات كبيرة في الدخل التشغيلي في الربعين الأولين من هذا العام. وكانت جهود خفض التكاليف أساسية. ويتوقع المستثمرون أن تستمر مكاسب الكفاءة.
ربحية السهم المخففة
إن ربحية السهم المخففة هي دائما محط اهتمام المستثمرين، وخاصة بالنسبة للشركات القائمة. الأمازون ليست استثناء. وبينما كانت وول ستريت صبورة مع أمازون في أيامها الأولى عندما كانت الأرباح بعيدة المنال، فقد نفد هذا الصبر. مثال على ذلك: ضرب المستثمرون AMZN في أكتوبر 2022 عندما فاقت الشركة توقعات المحللين لكنها أعلنت عن انخفاض في ربحية السهم على أساس ربع سنوي بنسبة 8٪.
من الرعاية الصحية إلى البيع بالتجزئة، ومن التمويل إلى التعليم… يعد الذكاء الاصطناعي حافزًا للابتكار عبر الصناعات الرئيسية. أشعل محفظتك –احصل على أسماء أفضل الشركات التي تقود ثورة الذكاء الاصطناعي في تقرير فوربس الحصري هذا، أفضل 12 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي يمكنك شراؤها الآن.
كيف كانت أرباح أمازون السابقة؟
كان أداء أمازون في الربع الثاني من عام 2023 قوياً. المقاييس الرئيسية شملت:
- نمو الإيرادات بنسبة 11%، من 121.2 مليار دولار في الربع الثاني من العام الماضي إلى 134.4 مليار دولار
- بلغت إيرادات AWS 22.1 مليار دولار أمريكي، بزيادة 12% على أساس ربع سنوي
- بلغت إيرادات الإعلانات 10.7 مليار دولار أمريكي، بزيادة 22% على أساس ربع سنوي
- بلغ الدخل التشغيلي 7.7 مليار دولار أمريكي، أي أكثر من ضعف الدخل التشغيلي البالغ 3.3 مليار دولار أمريكي الذي تم تحقيقه في الربع السابق من العام الماضي
- ربحية السهم المخففة البالغة 0.65 دولارًا أمريكيًا، والتي تضاعف تقريبًا التقدير المتفق عليه البالغ 0.35 دولارًا أمريكيًا
في تصريحات معدة، سلط آندي جاسي، الرئيس التنفيذي لشركة Amazon، الضوء على فعالية كفاءات التكلفة المستمرة، وسرعات التسليم القياسية للأعضاء الرئيسيين، واستقرار نمو AWS واستثمارات AWS التي تضع الوحدة في موضع النمو المتزايد في المستقبل.
ما هو اليوم والوقت الذي تعلن فيه أمازون عن أرباحها بعد ذلك؟
ستعلن أمازون عن أرباحها للربع الثالث من عام 2023 يوم الخميس 26 أكتوبر. وسيتم نشر ملخص الأرباح على موقع علاقات المستثمرين في أمازون بعد إغلاق السوق في الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي (ET). في الساعة 5:30 مساءً بالتوقيت الشرقي، ستستضيف أمازون بثًا عبر الإنترنت لعرض النتائج ربع السنوية والإجابة على أسئلة المحللين والمستثمرين المؤسسيين.
توقعات أرباح أسهم أمازون
شاركت أمازون سابقًا توقعات صافي إيرادات للربع الثالث تتراوح بين 138 مليار دولار إلى 143 مليار دولار، بما في ذلك التأثير الإيجابي لصرف العملات الأجنبية. تُترجم هذه الأرقام إلى نمو إجمالي بنسبة 9٪ إلى 13٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2022.
قدمت الشركة أيضًا توجيهات للدخل التشغيلي تتراوح بين 5.5 مليار دولار إلى 8.5 مليار دولار، وهو ما يحتمل أن يتضاعف ثلاث مرات عن 2.5 مليار دولار التي تم تحقيقها في الربع الثالث من العام الماضي.
تتوافق توقعات وول ستريت إلى حد كبير مع التوجيهات الرسمية للشركة. في المتوسط، يتوقع المحللون إيرادات ربع سنوية تبلغ 141 مليار دولار من أمازون، إلى جانب ربحية السهم المخففة البالغة 0.58 دولار. سيزيد رقم ربحية السهم هذا عن ضعف مبلغ 0.28 دولارًا أمريكيًا الذي تم ربحه AMZN في الربع الثالث من عام 2022.
نظرًا لفعالية خفض التكاليف من قبل Jassy، والنتائج القوية للربع السابق وتفاؤل أمازون، فمن الصعب ألا نكون متفائلين بشأن AMZN على المدى القريب. على الرغم من أنه من المرجح أن تعلن الشركة عن نتيجة مذهلة لعائد السهم الواحد في الربع الثالث، إلا أن المستثمرين حريصون على تقييم الأداء في قطاعات AWS والإعلان ذات الهامش الأعلى. إليكم السبب:
- لقد استثمرت أمازون في AWS وقدرات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها مؤخرًا. وسوف يرغب المستثمرون في رؤية معدلات نمو أعلى نتيجة لذلك.
- حققت أمازون نموًا رائدًا في أعمالها الإعلانية خلال العام الماضي. ويساهم هذا العمل الآن بأكثر من 10 مليارات دولار في صافي إيرادات الشركة.
على المدى الطويل، هناك عوامل تلوح في الأفق يجب مراعاتها قبل دفع قسط كبير لامتلاك AMZN، بما في ذلك:
- استمرار ارتفاع أسعار الفائدة: ألقت أمازون باللوم في تباطؤ نمو AWS على عوامل الاقتصاد الكلي، قائلة إن عملائها يخفضون التكاليف. يؤثر الاقتصاد أيضًا على الإنفاق على التجارة الإلكترونية لشركة أمازون. وكما هو الحال بالنسبة لجميع الأسهم الاستهلاكية التقديرية، فإن الإيرادات ترتفع في الاقتصادات القوية وتتقلص في الاقتصادات الضعيفة.
- إعادة تشغيل مدفوعات القروض الطلابية: بعد توقف بسبب الوباء، سيتم استئناف دفعات قروض الطلاب الفيدرالية هذا الشهر. وقد يؤثر ذلك على القدرة الشرائية بين المتسوقين الشباب، وهم فئة سكانية رئيسية لشركة أمازون.
- دعوى قضائية لجنة التجارة الفيدرالية: رفعت لجنة التجارة الفيدرالية (FTC) دعوى قضائية ضد الاحتكار ضد أمازون في سبتمبر 2023.
من الرعاية الصحية إلى البيع بالتجزئة، ومن التمويل إلى التعليم… يعد الذكاء الاصطناعي حافزًا للابتكار عبر الصناعات الرئيسية. أشعل محفظتك –احصل على أسماء أفضل الشركات التي تقود ثورة الذكاء الاصطناعي في تقرير فوربس الحصري هذا، أفضل 12 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي يمكنك شراؤها الآن.
هل ترتفع أمازون عادةً بعد الأرباح؟
انخفض سعر سهم أمازون خلال 24 ساعة من إعلان أرباحها في ثلاثة من الأرباع الأربعة الأخيرة. تتوافق هذه الانخفاضات بشكل أكبر مع انخفاض الأرباح على أساس سنوي بدلاً من فقدان توقعات ربحية السهم.
لم ترق أمازون إلى مستوى توقعات ربحية السهم في وول ستريت إلا في الربع الرابع من عام 2022، حيث كسبت 0.03 دولار مقابل إجماع 0.17 دولار. وكانت هذه النتيجة أقل بنسبة 98٪ عن الربع السابق. انخفض السهم على الفور بأكثر من 8٪ وساءت الأمور من هناك. لم تسترد AMZN تلك الخسائر لمدة ثلاثة أشهر.
الربع القادم يحكي قصة مختلفة. كسبت أمازون 0.31 دولارًا أمريكيًا مقابل 0.21 دولارًا أمريكيًا المتوقع، مسجلة زيادة بنسبة 182٪ في ربحية السهم على أساس سنوي. انخفض سعر السهم بنسبة 4٪ تقريبًا بعد يوم واحد من الإصدار. لكن الانخفاض لم يستمر. وفي غضون أسبوعين، تعافت AMZN وحققت ارتفاعًا هائلًا من حوالي 105 دولارًا للسهم إلى سعر اليوم البالغ حوالي 131 دولارًا.
هذا النوع من التقلبات نموذجي لأسهم التكنولوجيا. لمعرفة المزيد، راجع كيفية الاستثمار في أسهم التكنولوجيا. إذا كنت تفضل الأصول ذات الاستقرار الأكبر، فقد تكون الأسهم الاستهلاكية الأساسية هي الأفضل.
الحد الأدنى
قدمت أمازون ربعًا ثانيًا قويًا. تشير الدلائل إلى المزيد من نفس الشيء في الربع الثالث. يتم تداول السهم بالفعل بمضاعف مرتفع، وهذا قد يحد من مدى الارتفاع الذي يمكن أن يصل إليه سعر السهم. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين دفع AMZN إلى مضاعف أعلى إذا رأوا تحسنًا في نمو إيرادات AWS، واستمرار النمو في الإعلانات ودخل تشغيلي قوي جدًا.
الأسئلة الشائعة حول أرباح AMZN
متى تعلن أمازون عن أرباحها القادمة؟
ستعلن أمازون عن أرباح الربع الثالث من عام 2023 يوم الخميس 26 أكتوبر، بعد إغلاق السوق في الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي. سيتبع الإصدار بث مباشر عبر الإنترنت الساعة 5:30 مساءً بالتوقيت الشرقي.
أين تعلن أمازون عن أرباحها؟
ستقوم أمازون بنشر نظرة عامة على أرباح الربع الثالث على موقع علاقات المستثمرين الخاص بها.
هل يمكنك الاستماع أو مشاهدة مكالمة أرباح أمازون؟
يمكنك الاستماع إلى مكالمة أرباح الربع الثالث من أمازون مباشرة أو عند إعادة التشغيل. سيتم الوصول إلى المكالمة المباشرة هنا الساعة 5:30 مساءً بالتوقيت الشرقي في 26 أكتوبر. وستتوفر إعادة العرض بالإضافة إلى العرض التقديمي الداعم على نفس عنوان URL حتى 26 يناير 2024.
ما هو السعر المستهدف الحالي لسهم AMZN؟
اعتبارًا من 13 أكتوبر، ال وول ستريت جورنال يُبلغ عن السعر المستهدف المتفق عليه وهو 172.82 دولارًا أمريكيًا لأمازون. وهذا يعادل ارتفاعًا بنسبة 31٪ تقريبًا عن سعر سهم AMZN الحالي البالغ 132.33 دولارًا.
اقرأ التالي
من الرعاية الصحية إلى البيع بالتجزئة، ومن التمويل إلى التعليم… يعد الذكاء الاصطناعي حافزًا للابتكار عبر الصناعات الرئيسية. أشعل محفظتك –احصل على أسماء أفضل الشركات التي تقود ثورة الذكاء الاصطناعي في تقرير فوربس الحصري هذا، أفضل 12 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي يمكنك شراؤها الآن.
