ملخص
- دخلت الشركة في حصة في Safehold.
- كما عززت موقعها في بيلوتون.
- لم يتم إجراء أي تغييرات أخرى على مقتنياتها.
كشفت MSD Capital التابعة لمايكل ديل (Trades، Portfolio) عن تداولاتها للربع الأول في وقت سابق من هذا الشهر.
تشرف شركة الاستثمار الخاصة التي يقع مقرها الرئيسي في نيويورك ، والتي تأسست في عام 1995 لإدارة أصول مؤسس شركة Dell Technologies Inc. (DELL ، المالية) والرئيس التنفيذي ، على مجموعة مركزة للغاية من الشركات التي تتمتع بمزايا تنافسية مستدامة وطويلة الأجل التي تديرها فرق إدارة نزيهة. تتبع الشركة عملية استثمار تحليلي منضبطة ومكثفة البحث.
بالتمسك بهذه المعايير ، يُظهر تقديم الشركة 13F للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس أنها دخلت منصبًا جديدًا في Safehold Inc. (SAFE ، Financial) وعززت Peloton Interactive
PTON
(PTON، Financial).
يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن إيداعات 13F لا تعطي صورة كاملة عن ممتلكات الشركة لأن التقارير تتضمن فقط مراكزها في الأسهم الأمريكية وإيصالات الإيداع الأمريكية ، ولكن لا يزال بإمكانهم تقديم معلومات قيمة. علاوة على ذلك ، لا تعكس التقارير سوى الصفقات والممتلكات اعتبارًا من أحدث تاريخ لإيداع المحفظة ، والتي قد تكون أو لا تحتفظ بها الشركة القائمة بالإبلاغ اليوم أو حتى عند نشر هذه المقالة.
Safehold
استثمرت شركة Dell في 5.21 مليون سهم في Safehold (SAFE، Financial) ، وخصصت 36.12٪ من محفظة الأسهم للحصة. تم تداول السهم بمتوسط سعر 29.46 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد خلال الربع.
وهي الآن ثاني أكبر حيازة إم إس دي كابيتال.
يتخصص صندوق الاستثمار العقاري الذي يتخذ من نيويورك مقراً له في عقود الإيجار الأرضي. يساعد أصحاب العقارات على تحقيق عوائد أعلى على الأرض التي توجد بها مبانيهم مع مخاطر أقل. تعمل الشركة من خلال خمسة قطاعات ، ساهمت الأراضي والتطوير في الجزء الأكبر من الإيرادات بنسبة 43.30٪ في عام 2022.
تبلغ القيمة السوقية لشركة Safehold 1.53 مليار دولار ؛ أغلقت أسهمها عند 23.85 دولارًا يوم الجمعة مع نسبة دفتر أسعار للسعر 1.40 ونسبة مبيعات للسعر 0.71.
خط قيمة GF
VALU
يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل طفيف حاليًا استنادًا إلى نسبه التاريخية وأدائه المالي السابق وتوقعات أرباح المحللين المستقبلية.
عند 43 من أصل 100 ، تشير درجة GF إلى أن الشركة لديها إمكانات أداء ضعيفة. على الرغم من حصولها على تصنيف عالي القيمة ، إلا أن تصنيف الربحية كان أكثر اعتدالًا وكانت درجات النمو والقوة المالية منخفضة. ومع ذلك ، لم يتلق تقييمًا للزخم ، لذلك قد لا تنعكس آفاقه الكاملة بدقة.
يتعرض صندوق الاستثمار العقاري (REIT) للثقل بسبب انخفاض Piotroski F-Score من 3 من 9 ، مما يعني أن عملياته في حالة سيئة ، وانخفاض درجة Altman Z-Score 0.52 ، مما يشير إلى أنه قد يكون معرضًا لخطر الإفلاس.
تتمتع Safehold أيضًا بترتيب إمكانية التنبؤ بواقع واحد من أصل خمسة نجوم على الرغم من تسجيل انخفاض في الإيرادات لكل سهم. وفقًا لبحوث GuruFocus ، فإن الشركات التي تحمل هذه المرتبة تعود بمعدل 1.1٪ سنويًا على مدار فترة 10 سنوات.
من بين المعلمين المستثمرين في Safehold ، تمتلك شركة Dell الحصة الأكبر بنسبة 8.14٪ من أسهمها القائمة. يتم الاحتفاظ بالسهم أيضًا من قبل PRIMECAP Management (التجارة ، المحفظة).
بيلوتون التفاعلية
زادت الشركة حصتها في Peloton Interactive (PTON، Financial) بنسبة 145.60٪ ، لتصل إلى 1.12 مليون سهم. كان للصفقة تأثير بنسبة 3٪ على محفظة الأسهم. خلال الربع ، تم تداول الأسهم بمتوسط سعر 12.03 دولارًا لكل سهم.
تمتلك MSD الآن 1.88 مليون سهم إجمالاً ، والتي تحتل 5.06٪ من محفظة الأسهم باعتبارها رابع أكبر مركز. تقدر GuruFocus أن الشركة قد خسرت 50.67٪ من الاستثمار خلال حياتها القصيرة.
يقع المقر الرئيسي للشركة في نيويورك ، وتشتهر الشركة بخطها من الدراجات الثابتة المتصلة بالإنترنت والمطاحن وآلات التجديف التي يمكنها بث دروس اللياقة البدنية الحية وعند الطلب من خلال خدمة الاشتراك. بينما توفر الاشتراكات مبيعات متكررة ، ساهم قطاع منتجات اللياقة البدنية المتصلة بأكثر من 60٪ من الإيرادات في عام 2022.
تبلغ القيمة السوقية لشركة بيلوتون 3.06 مليار دولار. وأغلقت أسهمها عند 8.64 دولار يوم الجمعة بمعدل سعر-مبيعات 1.04.
وفقًا لخط قيمة GF ، يعد السهم مصيدة قيمة محتملة حاليًا بسبب انخفاض أساسياته الأساسية وتراكم مخزون اليوم. على هذا النحو ، يجب على المستثمرين المحتملين إجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرار.
تشير درجة GF البالغة 63 إلى أن الشركة لديها إمكانات أداء ضعيفة على خلفية مرتبة نمو عالية وعلامات متوسطة للزخم وانخفاض الربحية والقوة المالية وتقييمات القيمة.
على الرغم من وجود هامش تشغيلي موسع ، تتعرض بيلوتون لثقلها بسبب انخفاض الإيرادات لكل سهم ، وانخفاض Piotroski F-Score من 1 و Altman Z-Score الضعيفة من -2.63.
مع حصة 1.05٪ ، يعد Jim Simons (Trades، Portfolio) ‘Renaissance Technologies أكبر مساهم في الشركة. من بين كبار المستثمرين الآخرين في بيلوتون فيليب لافونت (التجارة ، المحفظة) ، بيلي جيفورد (التجارة ، المحفظة) ، جويل جرينبلات (التجارة ، المحفظة) ، تشيس كولمان (التجارة ، المحفظة) ، مجموعة جيفريز (التجارة ، المحفظة) ، ديفيد نيرنبرج ( التجار ، المحفظة) والمستشارون الأولون لمنطقة المحيط الهادئ (التجارة ، المحفظة).
تكوين المحفظة
لم تقم الشركة بإجراء أي تغييرات أخرى على ممتلكاتها.
تتكون محفظة أسهم MSD Capital البالغة 423 مليون دولار أمريكي من خمسة أسهم بنهاية الربع الأول. المقتنيات الثلاثة الأخرى للشركة هي Life Time Group Holdings Inc. (LTH ، Financial) ، Dine Brands Global
DIN
شركة (DIN ، المالية) و Townsquare Media
TSQ
شركة (TSQ ، المالية).
من حيث الوزن ، فإن القطاعات الثلاثة الممثلة هي الاستهلاك الدوري (61.01٪) والعقارات (36.12٪) وخدمات الاتصالات (2.87٪).
الإفصاحات
أنا / ليس لدينا مراكز في أي من الأسهم المذكورة ، وليس لدي أي خطط لشراء أي مراكز جديدة في الأسهم المذكورة خلال 72 ساعة القادمة.
