نحن بحاجة للحديث عن “الاستقلال المالي” للحظة. إنها واحدة من تلك المصطلحات الشاملة التي تراها كثيرًا في تسويق الصناعة المالية ، لسبب وجيه: إنها تعني بالكامل أشياء مختلفة لأناس مختلفين.
ربما تكون فكرتك عن الاستقلال المالي هي الحصول على القليل من الدخل الإضافي إلى جانب العمل في وظيفة عادية تحبها. أو ربما ترغب في العمل فقط على المشاريع التي تعجبك ، بدون رئيس غير معقول وطحن من 9 إلى 5. هيك ، ربما تريد الخروج تمامًا.
أنا؟ أنا من أشد المعجبين باختيار المشاريع يريد للقيام بذلك – ولقد أنجزت ذلك في الأربعينيات من عمري ، وذلك بفضل الاستثمارات التي تحقق عائدًا بنسبة 8٪ + أريد أن آخذك في جولة إرشادية اليوم: الصناديق المغلقة (CEFs).
عوائد CEF العالية + سنوات من التعقيد = الاستقلال المالي
لا يهم أين أنت على فكرة الاستقلال المالي ، CEFs يجب حقا لديك مكان في محفظتك. تعتبر مدفوعاتهم المرتفعة أساسية لبناء الثروة بسرعة ، بفضل سحر إعادة استثمار الأرباح ومضاعفتها.
تكمن المشكلة بالنسبة لمعظم الأشخاص في أنهم عالقون مع العائد الضئيل 1.6٪ الذي يدفعه متوسط أسهم S&P 500. وإعادة استثمار مدفوعات صغيرة لا تؤدي إلى مضاعفة العمل بالسرعة الكافية لتوصيلنا إلى حلمنا الخاص بالاستقلال المالي.
نحن بحاجة إلى دفعات أكبر وأكثر ثباتًا. وهو أفضل ما تقدمه CEFs في البستوني – بفضلهم ، حققت الاستقلال المالي الذي كنت أتوق إليه. ويمكنك أيضًا.
تمنحنا CEFs أرباحًا كبيرة و إدارة الخبراء – في صفقة
تمتلك CEFs نفس الأسهم القيادية – أعتقد أن المهيمنة على السوق مثل تفاحة
AAPL
(AAPL) ، تأشيرة
الخامس
(الخامس) و الأبجدية (GOOGL) –من المحتمل أنك تملك الآن. هذه أول ميزة كبيرة لنا هنا ، لأنه يمكننا بشكل أساسي الاحتفاظ بالمخزونات التي نحتفظ بها بالفعل.
شيء آخر يجب أخذه في الاعتبار هو أن سوق CEF أصغر بكثير من مساحة ETF. بينما أكتب هذا ، هناك حوالي 500 CEF هناك ، والعديد منها موجود منذ عقد أو أكثر.
يعمل الحجم الأصغر لسوق CEF في مصلحتنا: في 500 صندوق ، يمكننا التأكد من وجود CEF – على الأرجح مجموعة منهم – وهذا مثالي لأهدافنا الاستثمارية. في الوقت نفسه ، فإن سوق CEF ليس كبيرًا بحيث يجذب انتباه المستثمرين المؤسسيين. هذا رائع – المزيد من الصفقات في سلة الصفقات لكي نختار من بينها.
جمال هذا هو أنه لا يزال بإمكاننا الاستفادة من خبرة من أكبر اللاعبين من خلال CEFs ، والتي تصدرها البنوك وشركات إدارة الأصول. هذه شركات تعرفها على الأرجح ، مثل Prudential و BlackRock
BLK
، وكذلك الشركات الأقل شهرة مثل Nuveen و PIMCO ، التي تدير كل منها أكثر من تريليون دولار من الأصول.
وقبل أن نبتعد عن فكرة المساومة ، هناك كثير ليكون موجودًا هنا ، بفضل خصومات CEFs على صافي قيمة الأصول (NAV).
إنها طريقة أخرى لقول ذلك ، على عكس صناديق الاستثمار المتداولة ، لا تستطيع CEFs عمومًا إصدار أسهم جديدة لمستثمرين جدد بعد إطلاقها. والنتيجة النهائية هي أن هذه الصناديق يمكنها (وغالبًا ما تفعل ذلك) التداول على مستويات مختلفة عن صافي قيمة الأصول لكل سهم (أو NAV). في أغلب الأحيان ، يتداولون بسعر مخفض.
هذا يجعل لعبنا مباشرًا: انتظر حتى يتداول CEF بخصم غير معتاد على NAV ، ثم اشترِ و “ركب على طول” حيث يتأرجح هذا الخصم إلى “الطبيعي”. وهو نوع من الفرص التي تنتظرنا في الصندوق الذي سنغوص فيه الآن.
GAM تعطينا أعلى الأسهم والمدفوعات الكبيرة مقابل 82 سنتًا على الدولار
ال شركة المستثمرين الأمريكيين العامة (GAM) هو CEF يوضح تمامًا كيف يمكن أن تؤدي هذه الصناديق إلى الاستقلال المالي (كيفما تراه!). يتم تداول GAM بخصم 17.9٪ وهو ما يمثل أدنى مستوياته التي لم نشهدها منذ مارس 2020.
تعد GAM واحدة من أقدم CEFs في الولايات المتحدة ، وقد تم تأسيسها في عام 1927. ويوزع الصندوق الأرباح من محفظته من الأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة – بما في ذلك أعلى مقتنيات Google
جوجل
و Apple و مايكروسوفت
MSFT
(MSFT)– للمستثمرين كأرباح.
كانت أمانة عمان الكبرى تدفع في المتوسط 8٪ سنويًا في السنوات الخمس التي سبقت انسحاب 2022 ، أي أكثر بكثير من مؤشر S&P 500 الحالي البالغ 1.6٪. وذلك لأن أمانة عمان الكبرى ، أثناء الاستثمار في العديد من نفس الشركات ، تترجم بنشاط المكاسب والدخل الذي تحجزه في محفظتها إلى أرباح نقدية للمستثمرين.
هذا يجعل لأرباح ذلك يفعل تحرك قليلاً (وهذا يفسر سبب دفع GAM فقط 1 دولار في الأرباح في عام 2022 ، للحصول على عائد 2.5 ٪ ، على الرغم من أن هذا يجب أن يعود إلى مستويات طبيعية أكثر مع تعافي الأسهم). وبما أن GAM تستثمر في أسهم S&P 500 ، فإنها تتمتع بسجل حافل مماثل لمؤشر S&P 500 الذي يعود إلى عقود.
على مدى العقد الماضي ، عادت أمانة عمان الكبرى 9٪ سنويًا في المتوسط. لقد لاحظ المستثمرون الذين بدأوا بمبلغ 10000 دولار في الصندوق قبل عقد من الزمن فقط أن الاستثمار الأولي يرتفع إلى 25،280 دولارًا من حيث القيمة ، كما تم قياسه بإجمالي العوائد.
كل هذا بفضل التركيب ، والتدفق النقدي الذي توفره CEFs مثل GAM يجعلها أدوات قوية بشكل فريد لتسخير الفائدة المركبة. بينما لا يمكن أن تجعلك CEFs تتقاعد غدًا إذا لم يكن لديك شيء مدخر ، فهي استطاع تساعدك على التقاعد قبل سنوات مما كنت تستطيع أن تفعله بخلاف ذلك.
مايكل فوستر هو محلل الأبحاث الرئيسي في نظرة مخالفة. لمزيد من أفكار الدخل الرائع ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير “الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات مع أرباح ثابتة بنسبة 10.4٪.“
إفشاء: لا يوجد
