يكشف الصندوق الذي يديره بروس بيركوفيتش عن محفظة الربع الثالث
ملخص
- قام الصندوق بزيادة مكانته في Enterprise Products Partners.
- بيعت من المعادن التجارية
سي إم سي
و بيركشاير هاثاواي
بي آر كيه.بي
في الأسبوع الماضي، أصدر صندوق Fairholme Focused Income Fund (التداولات والمحفظة) محفظة الأسهم الخاصة به للربع الثالث.
يعد الصندوق جزءًا من شركة Fairholme Capital Management التابعة لشركة Bruce Berkowitz (التداولات والمحفظة) ومقرها ميامي. وبما أنه يعتقد أن المحافظ الاستثمارية الأكثر تنوعا تؤدي إلى عوائد أكثر متوسطا، فإنه يستثمر في عدد قليل من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها لتحقيق أهدافها المتمثلة في الدخل الحالي وتوزيع النقد والحفاظ على رأس المال.
وفقًا لإيداعات NPORT-P للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 أغسطس، لم يقم صندوق بيركوفيتش إلا بعدد قليل من الصفقات. لقد أضافت إلى حصتها في Enterprise Products Partners LP
إبد
(EPD، Financial) وتخارجت من ممتلكاتها في شركة Commercial Metals Co. (CMC، Financial) وأسهم شركة Berkshire Hathaway Inc. من الفئة B (BRK.B، Financial).
يجب أن يدرك المستثمرون أن تقارير NPORT-P، تمامًا مثل ملفات 13F، لا تقدم صورة كاملة عن مقتنيات المعلم للجمهور. تقوم بعض صناديق الاستثمار المشتركة، التي يتم تقديمها من قبل بعض صناديق الاستثمار المشتركة بعد نهاية كل ربع سنة، بجمع مجموعة واسعة من المعلومات حول الصندوق لمرجعية لجنة الأوراق المالية والبورصات، ولكن بشكل عام، المعلومات الوحيدة المعلنة هي فيما يتعلق بمراكز الأسهم الطويلة. وعلى عكس 13F، فإنها تتطلب بعض الإفصاح عن مراكز الأسهم الطويلة في الأسهم الأجنبية. وعلى الرغم من القيود المفروضة عليها، فحتى هذه التسجيلات الجزئية يمكن أن توفر معلومات قيمة.
شركاء منتجات المؤسسات
قام الصندوق بزيادة حصة Enterprise Products Partners (EPD، Financial) بنسبة 2.27٪، حيث قام بشراء 40.000 سهم. كان للصفقة تأثير بنسبة 1.93٪ على محفظة الأسهم. تم تداول السهم بمتوسط سعر 26.45 دولارًا للسهم خلال الربع.
تعد Enterprise Product Partners أكبر ملكية لصندوق الدخل المركز، حيث تمثل 86.95% من محفظة الأسهم. ويمتلك الآن إجمالي 1.80 مليون سهم. ويقدر GuruFocus أن الصندوق قد حقق مكاسب بنسبة 7.04٪ من الاستثمار حتى الآن.
تمتلك شركة النفط والغاز المتوسطة الحجم ومقرها هيوستن قيمة سوقية تبلغ 56.83 مليار دولار. تم تداول أسهمها حول 26.17 دولارًا يوم الخميس مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 10.60 ونسبة سعر إلى دفتر 2.11 ونسبة سعر إلى مبيعات 1.10.
خط قيمة GF
قيمة
يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته بشكل متواضع حاليًا بناءً على النسب التاريخية والأداء المالي السابق وتوقعات الأرباح المستقبلية للمحللين.
تشير درجة GF التي تبلغ 88 من أصل 100 إلى أن الشركة تتمتع بإمكانات جيدة في الأداء المتفوق. وفي حين أنها حصلت على تقييمات عالية من حيث الربحية والنمو والزخم، إلا أن القوة المالية وتصنيفات القيمة أكثر اعتدالا.
تتمتع الشركة أيضًا بتصنيف قابلية للتنبؤ بواحد من أصل خمسة نجوم. وفقًا لأبحاث GuruFocus، تعود الشركات الحاصلة على هذا التصنيف بمتوسط 1.1% سنويًا على مدى 10 سنوات.
من بين الخبراء الذين استثمروا في Enterprise Product Partners، تمتلك Berkowitz أكبر حصة بنسبة 0.20% من أسهمها القائمة. ما وراء صناديق بيركوفيتش، فيرست إيجل إنفستمنت (التداولات، المحفظة)، ليون كوبرمان (التداولات، المحفظة)، ديفيد تيبر (التداولات، المحفظة)، مارك هيلمان (التداولات، المحفظة)، جورج سوروس (التداولات، المحفظة)، تويدي براون (التداولات، المحفظة)، Portfolio)، ماريو جابيلي (التداولات، المحفظة) والعديد من المعلمين الآخرين يمتلكون الأسهم أيضًا.
المعادن التجارية
قام صندوق الدخل المركز بتجريد حصته البالغة 445,200 سهم في شركة المعادن التجارية (CMC، Financial). أثرت الصفقة على محفظة الأسهم بنسبة -23.73%. خلال هذا الربع، تم تداول الأسهم بمتوسط سعر قدره 53.14 دولارًا لكل سهم.
في السابق، كانت ثاني أكبر ملكية للصندوق، وتقول GuruFocus إنها كسبت ما يقدر بنحو 42.72٪ من الاستثمار على مدار عمره.
تبلغ القيمة السوقية لشركة تصنيع الصلب والمعادن التي يقع مقرها الرئيسي في إيرفينغ بولاية تكساس 5.24 مليار دولار. تم تداول أسهمها بحوالي 44.78 دولارًا يوم الخميس مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 6.18 ونسبة سعر إلى دفتر 1.27 ونسبة سعر إلى مبيعات 0.59.
وفقًا لخط قيمة GF، يتم تقييم السهم إلى حد ما حاليًا.
تشير درجة GF البالغة 91 أيضًا إلى أن الشركة لديها إمكانات أداء متفوقة عالية على خلفية التصنيفات القوية لأربعة من المعايير وتصنيف قيمة أكثر اعتدالًا.
تتمتع المعادن التجارية أيضًا بتصنيف إمكانية التنبؤ بنجمة واحدة.
مع 0.17% من أسهمه القائمة، يُعد Chuck Royce (التداولات والمحفظة) أكبر مساهم خبير في الشركة. ومن بين كبار المستثمرين الآخرين بيركوفيتش، ولويس مور بيكون (التداولات، المحفظة)، بول تيودور جونز (التداولات، المحفظة)، فيرست إيجل، جويل جرينبلات (التداولات، المحفظة)، جيريمي جرانثام (التداولات، المحفظة)، سكوت بلاك (التداولات، المحفظة). )، راي داليو (التداولات، المحفظة) من Bridgewater Associates وستيفن كوهين (التداولات، المحفظة).
بيركشاير هاثاواي
خرج الصندوق من استثماره البالغ 32.050 سهمًا في أسهم الفئة ب التابعة لشركة Berkshire Hathaway (BRK.B, Financial)، مما أثر على محفظة الأسهم بنسبة -12.83%. تم تداول السهم بمتوسط سعر للسهم قدره 345.64 دولارًا خلال الربع.
تظهر بيانات GuruFocus أنها كسبت حوالي 9.39٪ من الاستثمار قصير الأجل.
تمتلك مجموعة التأمين التي يقع مقرها في أوماها بولاية نبراسكا، والتي يديرها وارن بافيت (التداولات والمحفظة)، قيمة سوقية تبلغ 760.85 مليار دولار. تم تداول أسهمها من الفئة B بحوالي 348.27 دولارًا يوم الخميس مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 8.76 ونسبة سعر إلى دفتر 1.42 ونسبة سعر إلى مبيعات 1.92.
واستنادا إلى خط قيمة GF، يبدو أن السهم ذو قيمة عادلة حاليا.
تعني درجة GF البالغة 73 أنه من المرجح أن تتمتع الشركة بأداء متوسط في المستقبل، مدفوعًا بدرجة زخم عالية وعلامات متوسطة للربحية والنمو والقوة المالية وتصنيف منخفض القيمة.
تتمتع بيركشاير أيضًا بتصنيف إمكانية التنبؤ بنجمة واحدة.
تمتلك مؤسسة بيل جيتس (التداولات والمحفظة) أكبر حصة في أسهم الفئة ب بنسبة 1.16% من أسهمها القائمة. توم روسو (التداولات، المحفظة)، توم جاينر (التداولات، المحفظة) وكريس ديفيس (التداولات، المحفظة) لديهم أيضًا ممتلكات كبيرة.
تكوين المحفظة والأداء
ولم يقم صندوق بيركوفيتش بأي عمليات تداول أخرى خلال هذا الربع.
يتمتع قطاع الطاقة بالتمثيل الأكبر في محفظة أسهم صندوق الدخل المركز البالغة 55 مليون دولار، والتي تتكون من 4 أسهم، بنسبة 37.70%.
المناصب الثلاثة الأخرى هي WR Berkley Corp. (WRB، Financial)، وشركة Federal Home Loan Mortgage Corp. (FMCC، Financial) وFreehold Royalties Ltd. (TSX:FRU، Financial).
وفي رسالته السنوية إلى المساهمين، قال بيركويتز إن الصندوق عاد بنسبة 6٪ في عام 2022، وهو ما يفوق بشكل كبير عائدات مؤشر S&P 500 البالغة -18.11٪.
الإفصاحات
ليس لدي/لدينا أي مراكز في أي من الأسهم المذكورة، وليس لدينا أي خطط لشراء أي مراكز جديدة في الأسهم المذكورة خلال الـ 72 ساعة القادمة.
