كم ارتفعت تكلفة المعيشة بالفعل في عام 2023؟

الماخذ الرئيسية

• ظل التضخم مرتفعًا منذ عدة أشهر، لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي تمكن من خفضه من ذروته البالغة 9.1٪ في يونيو من العام الماضي.
• وصلت أحدث أرقام مؤشر أسعار المستهلك إلى 3.7%، والتي تسللت خلال الشهرين الماضيين
• من المحتمل أننا سنستمر في رؤية ارتفاع التضخم على المدى القصير، وقد يكون هناك المزيد من رفع أسعار الفائدة نظرًا لتصميم بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفضه إلى حوالي 2٪.

لقد سمعنا جميعًا الكثير عن التضخم خلال العامين الماضيين. لقد رأينا الأرقام الرئيسية وشعرنا أن فواتيرنا ترتفع كل شهر، ولكن ما الذي يعنيه كل هذا على مدار العام؟

لأنه نعم، لقد اقترب بالفعل من موسم العطلات، مما يعني أن عام 2024 سيكون هنا قبل أن نعرفه.

لكنها ليست كذلك تمامًا حان الوقت للتفكير في مدى ارتفاع أسعار فطيرة الديك الرومي وفطيرة اليقطين هذا العام، لذلك دعونا نغطي بالضبط ما حدث لتكلفة المعيشة في عام 2023، وكيف أثرت على المستهلكين، وما هي التوقعات لعام 2024.

ما هو التضخم في الواقع؟

قبل أن نتعمق في الأرقام، من المفيد أن نراجع بسرعة ما نعنيه عندما نقول “تكلفة المعيشة” أو حتى “التضخم”. نحن جميعًا نفهم ما تعنيه هذه المصطلحات، أي المعدل الذي ترتفع به أسعار السلع والخدمات التي نستخدمها كل يوم.

من الخبز والحليب إلى الغاز والرسوم المدرسية وتذاكر الطيران.

لكن السبب وراء أهمية أن تكون محددًا هو أن هناك أكثر من طريقة لقياس ذلك. من الناحية العملية، ليس من الممكن لأي شخص من الحكومة قياس الزيادة في تكلفة كل سلعة وخدمة معروضة للبيع في الولايات المتحدة.

وستكون هذه هي الطريقة الوحيدة للحصول على معدل التضخم الحقيقي والدقيق بنسبة 100%. ومن المحتمل أن يكلف جمع البيانات أكثر من الميزانية العسكرية السنوية.

ولهذا السبب يتم حساب مقاييس التضخم المختلفة من خلال استخدام سلة من السلع. هذه هي عناصر وفئات محددة تم اختيارها لتمثيل شريحة واسعة من السلع والخدمات الأكثر شيوعًا في الدولة.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هو الأكثر شهرة، وهو بشكل عام ما يشير إليه الناس عندما يستخدمون مصطلح “التضخم”. لكن المقياس الرئيسي الآخر الذي له أهمية خاصة بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي وأسعار الفائدة هو مؤشر أسعار المنتجين (PPI).

وهذا مشابه لمؤشر أسعار المستهلك، ولكن بدلاً من قياس التغير في أسعار السلع الاستهلاكية، فإنه يقيس التغير في الأسعار على مستوى الجملة. وهذا يمكن أن يكون مؤشرا جيدا للتضخم المستقبلي على مستوى المستهلك.

التضخم حتى عام 2023

إذن، ما الذي كان يفعله مؤشر أسعار المستهلكين في عامي 2022 و2023؟ حسنًا، ليس سرًا أن التضخم كان ساخنًا في العام الماضي. بلغ معدل مؤشر أسعار المستهلك ذروته عند 9.1%، وهو أعلى مستوى منذ أوائل الثمانينيات.

ومن أجل محاولة خفض التضخم، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بشكل كبير. وهذا يزيد من تكلفة الاقتراض، مما يعني أن المستهلكين لديهم أموال أقل لإنفاقها. ويعني هذا الإنفاق المنخفض انخفاض الطلب على السلع والخدمات، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.

وفي نهاية عام 2022، انخفض التضخم، لكنه ظل عند 6.5% في نهاية العام. واستمر الاتجاه الهبوطي في الجزء الأول من عام 2023، مع انخفاض المعدل السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين إلى 3% في يونيو.

هذه أخبار جيدة جدًا، لكن لسوء الحظ لا يعني ذلك أن المعركة قد تم الفوز بها.

منذ شهر يونيو، بدأ مؤشر أسعار المستهلك في الارتفاع ببطء مرة أخرى. ارتفع إلى 3.2% في يوليو ثم استقر عند 3.7% في أغسطس وسبتمبر. وهذه ليست مشكلة كبيرة، لكن حقيقة أنها عادت إلى الارتفاع أثارت قلق بعض المحللين.

هناك قلق من أن هذه الارتفاعات المتواضعة قد تدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى، مما يسبب قدرًا كبيرًا من التقلبات في أسواق السندات ويجعل التمويل صعبًا للغاية.

أرقام التضخم بالقيمة الحقيقية

لتحليل كل هذا بشكل أعمق، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن التضخم هو مقياس ذو نظرة رجعية. عندما ترى أن التضخم قد ارتفع بنسبة 4٪ في العام الماضي، فهذا يعني أن السلع اليوم أغلى بنسبة 4٪ عما كانت عليه قبل عام.

هذا يعني أن تكلفة المعيشة قد زادت، ولكنه يعني أيضًا أنك قد شهدت التغيير بالفعل. من الناحية النظرية، ليس هناك ما يشير إلى أن أرقام التضخم المرتفعة اليوم تعني أن التضخم المرتفع سيستمر في المستقبل.

هناك نقطة أخرى جديرة بالملاحظة وهي أن التضخم نادرًا ما يكون سلبيًا. وهذا ما يُعرف بالانكماش، ويحدث عندما تنخفض الأسعار بمرور الوقت بدلاً من الارتفاع. قد يبدو هذا أمرا جيدا، لكنه يحدث في أوقات الأزمات الاقتصادية الكبرى، حيث يؤدي تخفيض الوظائف على نطاق واسع والخسائر المالية إلى انخفاض الطلب على السلع والخدمات.

لذلك، في حين أنه قد يبدو من الجيد أن تنخفض الأسعار، فمن الأفضل ألا نرغب في ذلك.

الخط السفلي

على الرغم من أن التضخم لا يزال أعلى مما يود بنك الاحتياطي الفيدرالي، فقد انخفض بشكل كبير من أعلى مستوياته في عام 2022. ومن المتوقع أن يستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة بقدر ما يحتاج إليه من أجل إعادتها إلى النطاق المستهدف من 2022. حوالي 2%.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين والمستهلكين؟ حسنًا، هذا يعني أنه من المحتمل أن نواجه المزيد من التقلبات والألم المالي. يؤدي ارتفاع التكاليف إلى تشديد ميزانيات الأسر، وبينما ترى الإضرابات وضغط الأجور أن العديد من العمال يتطلعون إلى تحسين رواتبهم، ليس هناك ما يضمن أن هذا سيعوض بالكامل المبلغ الذي ارتفعت به الأسعار.

وبالطبع فإن الأمر المثير للاهتمام هو أنه في نفس الوقت الذي ارتفعت فيه فواتير أسرنا بشكل كبير، ارتفعت الآن تكلفة التمويل أيضًا. أصبحت بطاقات الائتمان وقروض السيارات والرهون العقارية أكثر تكلفة بكثير مما كانت عليه في السابق، وذلك بسبب أسعار الفائدة الأعلى بكثير.

وهذا يؤدي إلى زيادة الضغط على الأسرة المتوسطة.

لن يكون الوضع هكذا إلى الأبد. من المرجح أن يحقق بنك الاحتياطي الفيدرالي هدفه في مرحلة ما، لكننا قد نواجه رحلة صعبة في هذه الأثناء.