مع وجود قائمة متزايدة باستمرار من الصناديق المشتركة التي تبدو متشابهة للاختيار من بينها ، فإن العثور على الأفضل يعد مهمة صعبة بشكل متزايد. كيف يمكن للمستثمرين تغيير اللعبة لتحويل الاحتمالات لصالحهم؟
لا تثق بملصقات الصندوق المشترك
يوجد ما لا يقل عن 903 صناديق استثمار مشتركة مختلفة من All Cap Value وما لا يقل عن 5،603 صندوق استثمار مشترك عبر اثني عشر نمطًا. هل يحتاج المستثمرون إلى 466+ خيارًا في المتوسط لكل نمط؟ ما مدى اختلاف الصناديق المشتركة؟
تلك الصناديق المشتركة 903 All Cap Value مختلفة تمامًا. مع وجود ما بين 15 إلى 926 ملكية ، فإن العديد من صناديق الاستثمار المشتركة All Cap Value لديها محافظ مختلفة اختلافًا جذريًا مع ملفات تعريف مخاطر وتوقعات أداء مختلفة.
وينطبق الشيء نفسه على الصناديق المشتركة في أي نمط آخر ، حيث يقدم كل منها مزيجًا مختلفًا تمامًا من الأسهم الجيدة والسيئة. تحتل شركة Large Cap Value المرتبة الأولى في اختيار الأسهم. يحتل نظام Small Cap Growth المرتبة الأخيرة.
تجنب شلل التحليل
أعتقد أن العدد الكبير من الصناديق المشتركة ذات النمط يضر بالمستثمرين أكثر مما يساعد. إن إجراء تحليل عميق يدويًا لكل صندوق هو ببساطة ليس خيارًا واقعيًا ، مما يعرض المستثمرين لتحليل غير كاف وتفويت الفرص المربحة. يعد تحليل الصناديق المشتركة بالعناية المناسبة أكثر صعوبة بكثير من تحليل الأسهم لأنه يعني تحليل جميع الأسهم داخل كل صندوق مشترك. كما هو مذكور أعلاه ، يمكن أن يكون هناك ما يصل إلى 926 سهمًا أو أكثر لصندوق مشترك واحد.
يوضح الشكل 1 الصناديق المشتركة الأعلى تصنيفًا لكل نمط.
الشكل 1: أفضل صندوق استثمار في كل نمط
* تستبعد أفضل الصناديق المشتركة الصناديق التي تقل قيمتها عن 100 مليون دولار بسبب عدم كفاية السيولة
من بين الصناديق المشتركة في الشكل 1 ، احتلت Hennessy Cornerstone Value Fund (HICVX) المرتبة الأولى بشكل عام ، واحتلت Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) المرتبة الثانية ، وصندوق Fidelity SAI US Value Index (FSWCX) في المرتبة الثالثة. يحتل صندوق Schwartz Ave Maria Value Fund (AVEMX) المرتبة الأخيرة.
كيف تتجنب “الخطر الداخلي”
لماذا تحتاج إلى معرفة مقتنيات الصناديق المشتركة قبل الشراء؟
يجب أن تتأكد من أنك لا تشتري صندوقًا قد ينفجر. شراء صندوق دون تحليل مقتنياته يشبه شراء سهم دون تحليل أعماله وأوضاعه المالية. مهما كانت رخيصة ، إذا كانت تمتلك أسهمًا سيئة ، فإن أداء الصندوق المشترك سيكون سيئًا.
أداء ممتلكات الصندوق – الرسوم = أداء الصندوق
إذا تمكن المستثمرون فقط من العثور على الأموال التي تم تقييمها من خلال ممتلكاتهم
صندوق Hennessy Cornerstone Value (HICVX) ليس فقط الصندوق المشترك ذو القيمة الكبيرة ذو التصنيف الأعلى ، ولكنه أيضًا الصندوق المشترك ذو النمط الأعلى تصنيفًا من الصناديق المشتركة ذات النمط 5،603 التي تغطيها شركتي.
أسوأ صندوق استثمار مشترك في الشكل 1 هو صندوق Schwartz Ave Maria Value Fund (AVEMX) ، والذي لا يزال يحصل على تصنيف جذاب.
الإفصاح: لا يتلقى David Trainer و Kyle Guske II و Italo Mendonça أي تعويض للكتابة عن أي سهم أو نمط أو سمة معينة.
