سؤال: لماذا يوجد الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة؟
الإجابة: إصدار صناديق الاستثمار المتداولة مربح ، لذا تواصل وول ستريت طرح المزيد من المنتجات للبيع.
أستفيد من بيانات الملكية لتحديد ثلاث علامات حمراء يمكنك استخدامها لتجنب أسوأ صناديق الاستثمار المتداولة:
1. السيولة غير الكافية
هذه المشكلة هي الأسهل في تجنبها ، ونصيحتي بسيطة. تجنب جميع صناديق الاستثمار المتداولة التي تقل أصولها عن 100 مليون دولار. يمكن أن يؤدي انخفاض مستويات السيولة إلى تضارب بين سعر ETF والقيمة الأساسية للأوراق المالية التي يحتفظ بها. تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة أيضًا بحجم تداول أقل عمومًا ، وهو ما يترجم إلى ارتفاع تكاليف التداول عبر فروق الأسعار بين العرض والطلب.
2. ارتفاع الرسوم
يجب أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة رخيصة ، ولكن ليست كلها. تتمثل الخطوة الأولى في تحديد معنى الرخص.
للتأكد من أنك تدفع بمتوسط الرسوم أو أقل منه ، استثمر فقط في صناديق الاستثمار المتداولة بإجمالي تكاليف سنوية أقل من 0.46٪ – متوسط التكلفة السنوية الإجمالية لصناديق الاستثمار المتداولة على نمط الأسهم الأمريكية البالغ عددها 716 والتي تغطيها شركتي. كان المتوسط المرجح أقل عند 0.13٪ ، مما يبرز كيف يميل المستثمرون إلى وضع أموالهم في صناديق الاستثمار المتداولة برسوم منخفضة.
يوضح الشكل 1 أن صندوق دخل الأسهم InfraCap (ICAP) هو أغلى نمط ETF و JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF
BBUS
هو الأقل تكلفة. يوفر InfraCap أغلى ETF بينما State Street (
SPLG
و
SPTM
) صناديق الاستثمار المتداولة هي من بين أرخص الصناديق.
الشكل 1: 5 صناديق الاستثمار المتداولة ذات النمط الأكثر تكلفة والأقل تكلفة
لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية مقابل ممتلكاتهم عالية الجودة. مؤسسة ألفا المهندس المعماري القيمة الكمية في الولايات المتحدة ETF
QVAL
هو أفضل نمط ETF مصنفًا بشكل عام. إن تصنيف QVAL الجذاب للغاية لإدارة المحافظ وإجمالي التكلفة السنوية 0.43٪ يكسبها تصنيفًا جذابًا للغاية.
من ناحية أخرى ، صندوق ستيت ستريت SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF
تجسس
يمتلك مخزونًا ضعيفًا ويكسب تصنيفًا غير جذاب ، على الرغم من انخفاض إجمالي التكاليف السنوية بنسبة 0.04٪. بغض النظر عن مدى الرخص التي تبدو عليها مؤسسة التدريب الأوروبية ، إذا كانت تحتفظ بأسهم سيئة ، فسيكون أداؤها سيئًا. أهمية جودة مقتنيات ETF أكثر من رسوم الإدارة.
3. المقتنيات الفقيرة
يعد تجنب الحيازات السيئة أصعب جزء في تجنب صناديق الاستثمار المتداولة السيئة ، ولكنه أيضًا الأكثر أهمية لأن أداء صناديق الاستثمار المتداولة يتم تحديده من خلال مقتنياتها أكثر من تكاليفها. يوضح الشكل 2 صناديق الاستثمار المتداولة داخل كل نمط مع أسوأ تصنيفات لإدارة المحفظة ، وهي دالة لمقتنيات الصندوق.
الشكل 2: نمط صناديق الاستثمار المتداولة مع أسوأ المقتنيات
Invesco (IVRA ،
XSHD
و QQQS) و Vanguard (
صوت
، VIOV) أكثر من أي مزودين آخرين في الشكل 2 ، مما يعني أنهم يقدمون معظم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الحيازات الأسوأ.
Roundhill MEME ETF (MEME) هي الأسوأ تصنيفًا لمؤشر ETF في الشكل 2 استنادًا إلى التصنيف العام التنبئي. Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF (QQQS) ، SoFi Be Your Own Boss ETF (BYOB) ، Motley Fool Small Cap Growth ETF (TMFS) ، Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) ، IQ US متوسط رأس المال R & D قادة ETF (MRND) أيضًا الحصول على تصنيف عام تنبئي غير جذاب للغاية ، مما يعني أنه ليس لديهم مخزون ضعيف فحسب ، بل يفرضون تكاليف سنوية إجمالية عالية.
الخطر في الداخل
إن شراء ETF دون تحليل مقتنياته يشبه شراء الأسهم دون تحليل نموذج الأعمال والشؤون المالية. بعبارة أخرى ، يعد البحث عن مقتنيات ETF ضروريًا للعناية الواجبة لأن أداء مؤسسة التدريب الأوروبية جيد مثل مقتنياتها.
أداء صناديق الاستثمار المتداولة – الرسوم = أداء صناديق الاستثمار المتداولة
الإفصاح: لا يتلقى David Trainer و Kyle Guske II و Italo Mendonça أي تعويض للكتابة عن أي سهم أو نمط أو موضوع معين.
