مع وجود قائمة متزايدة باستمرار من الصناديق المشتركة التي تبدو متشابهة للاختيار من بينها ، فإن العثور على الأفضل يعد مهمة صعبة بشكل متزايد. كيف يمكن للمستثمرين تغيير اللعبة لتحويل الاحتمالات لصالحهم؟
لا تثق بملصقات الصندوق المشترك
هناك ما لا يقل عن 157 صندوق استثمار عقاري مختلفًا وما لا يقل عن 613 صندوقًا مشتركًا عبر أحد عشر قطاعًا. هل يحتاج المستثمرون إلى أكثر من 55 خيارًا في المتوسط لكل قطاع؟ ما مدى اختلاف الصناديق المشتركة؟
تلك الصناديق المشتركة الـ 157 العقارية مختلفة تمامًا عن بعضها البعض. مع وجود ما بين 24 إلى 165 حيازة في أي مكان ، فإن العديد من صناديق الاستثمار العقارية هذه لديها محافظ مختلفة بشكل كبير مع ملفات تعريف مخاطر مختلفة وتوقعات أداء.
وينطبق الشيء نفسه على الصناديق المشتركة في أي قطاع آخر ، حيث يقدم كل منها مزيجًا مختلفًا تمامًا من الأسهم الجيدة والسيئة. تحتل الطاقة المرتبة الأولى في اختيار المخزون. المرافق في المرتبة الأخيرة.
تجنب شلل التحليل
أعتقد أن العدد الكبير من الصناديق المشتركة للقطاع يضر بالمستثمرين أكثر مما يساعد. إن إجراء تحليل عميق يدويًا لكل صندوق هو ببساطة ليس خيارًا واقعيًا ، مما يعرض المستثمرين لتحليل غير كاف وتفويت الفرص المربحة. يعد تحليل الصناديق المشتركة بالعناية المناسبة أكثر صعوبة بكثير من تحليل الأسهم لأنه يعني تحليل جميع الأسهم داخل كل صندوق مشترك. كما هو مذكور أعلاه ، يمكن أن يكون هناك ما يصل إلى 165 سهمًا أو أكثر لصندوق استثمار مشترك واحد.
يوضح الشكل 1 أعلى تصنيف للصناديق المشتركة لكل قطاع.
الشكل 1: أفضل صندوق استثمار في كل قطاع
* تستبعد أفضل الصناديق المشتركة الصناديق التي تقل قيمتها عن 100 مليون دولار بسبب عدم كفاية السيولة
من بين الصناديق المشتركة في الشكل 1 ، احتل صندوق AIM Invesco Energy (IENSX) المرتبة الأولى بشكل عام ، واحتلت Fidelity Banking Portfolio (FSRBX) المرتبة الثانية ، وصندوق Fidelity للإنتاجية الزراعية (FARMX) في المرتبة الثالثة. ويحتل صندوق Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) المرتبة الأخيرة.
كيف تتجنب “الخطر الداخلي”
لماذا تحتاج إلى معرفة مقتنيات الصناديق المشتركة قبل الشراء؟
يجب أن تتأكد من أنك لا تشتري صندوقًا قد ينفجر. إن شراء صندوق دون تحليل مقتنياته يشبه شراء سهم دون تحليل أعماله وشؤونه المالية. مهما كانت رخيصة ، إذا كانت تمتلك أسهمًا سيئة ، فإن أداء الصندوق المشترك سيكون سيئًا.
أداء ممتلكات الصندوق – الرسوم = أداء الصندوق
إذا تمكن المستثمرون فقط من العثور على الأموال التي تم تقييمها من خلال ممتلكاتهم
صندوق AIM Invesco Energy (IENSX) ليس فقط الصندوق المشترك للطاقة ذو التصنيف الأعلى ، ولكنه أيضًا الصندوق المشترك للقطاع الأعلى تصنيفًا من بين 613 صندوقًا مشتركًا للقطاع تغطيها شركتي.
أسوأ صندوق استثمار مشترك في الشكل 1 هو صندوق Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) ، والذي حصل على تصنيف غير جذاب للغاية. قد يعتقد المرء أن مقدمي الصناديق المشتركة يمكن أن يفعلوا ما هو أفضل لهذا القطاع.
الإفصاح: لا يتلقى David Trainer و Kyle Guske II و Italo Mendonça أي تعويض للكتابة عن أي سهم أو قطاع أو موضوع معين.
