كيف سيمنحنا “الغضب الاقتصادي” عائدًا رائعًا بنسبة 9.8٪؟

إليك شيء قد تتفاجأ بسماعه: وفقًا للأرقام، فإن أداء الاقتصاد الأمريكي جيد بالفعل – ومع ذلك (تقريبًا) لا أحد يريد الاعتراف بذلك!

إنها فكرة خاطئة يمكننا أن نستغلها من خلال الاختيارات الثلاثة ذات العائد المرتفع التي سنغطيها أدناه.

إنه تحول غريب للأحداث، لكنه منطقي. وبما أن الوباء، الذي كان في حد ذاته حدثًا من الاضطرابات الصادمة، يبدو أن الفوضى في جميع أنحاء العالم تزداد سوءًا، وآملنا الأساسي للبشرية يجعلنا نعتقد أن هذا لا يمكن أن يكون مفيدًا للنمو.

باستثناء أن هذه ليست الطريقة التي تسير بها الأمور عادةً.

بعد الحرب العالمية الثانية، نما الاقتصاد الأمريكي بنسبة 3.8% سنويًا، في المتوسط، لأكثر من عقدين من الزمن، أي أكثر بكثير من متوسط ​​1.7% الذي شهدناه في السنوات الـ 41 التالية، حيث أصبح العالم أكثر استقرارًا بعد نهاية حرب فيتنام، سقوط الاتحاد السوفييتي، ومع تنامي التجارة مع الصين، وما إلى ذلك.

وهذا يعني أنه حتى الحادي عشر من سبتمبر 2001، كان ذلك بمثابة إعلان عن قدر أعظم من عدم اليقين… وفجأة سجل الناتج المحلي الإجمالي في أميركا نمواً سنوياً بلغ 4,5%.

لا أعرف لماذا يحدث هذا، لا أحد يعرف ذلك. لكنه نمط استمر لأكثر من قرن بعدة طرق مختلفة. أنا فقط أعطيك ضربة واسعة جدًا هنا.

لذلك، فمن المنطقي أن الاقتصاد يستعد لمزيد من النمو ونحن نواجه المزيد من عدم اليقين والمآسي والقلق. ربما لأن كل تلك الأشياء السيئة تحفز الناس على إيجاد الحلول، والعديد من هذه الحلول تؤدي إلى المزيد من الإنفاق والازدهار.

هذه ليست مجرد رؤية مفعمة بالأمل للمستقبل، بل هي رؤية يمكننا كسب المال منها.

كيفية الاستثمار في المستقبل الآن

التنافر بين المؤشرات الاقتصادية والتصور العام، كما ورد في تقرير حديث وول ستريت جورنال لقد وضعت هذه المقالة جانبًا مشرقًا للمستثمرين الأذكياء: سوق الأوراق المالية رخيص نسبيًا.

إن التقييمات الحالية لسوق الأوراق المالية، بسبب التشاؤم، تشير إلى فرصة نادرة للحصول على القيمة. لقد حان الوقت للتنقل عبر هذا التجاور من خلال استكشاف ثلاثة صناديق، مرتبة من الأسوأ إلى الأول، يمكننا استخدامها لتحقيق الربح.

الاختيار رقم 3: SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
السنة التحضيرية

جاسوس
)

يعد SPY ملكية مشتركة في الكثير من محافظ المستثمرين، وهو يعكس مؤشر S&P 500، مما يوفر تعرضًا واسع النطاق للاقتصاد الأمريكي برسوم إدارة منخفضة للغاية.

ومع ذلك، نظرًا لأن SPY هو صندوق استثمار متداول وليس صندوقًا مغلقًا (CEF) – المزيد عن الصناديق التالية – فإنه لا يتداول أبدًا بخصم على صافي قيمة الأصول (NAV، أو قيمة الأسهم في محفظته).

هذا، بالإضافة إلى عائد توزيعات أرباح متواضع أقل من 2٪ أدى إلى إضعاف تألقه إلى حد ما. تكمن جاذبية SPY في تكرارها لأداء السوق الأوسع، ومع ذلك فإن غياب عنصر دخل كبير يجعلنا نشعر بالبرودة. الوصيف لدينا ليس لديه هذه المشكلة.

الاختيار رقم 2: صندوق Liberty All-Star للأسهم (الولايات المتحدة الأمريكية)

تأخذ الولايات المتحدة الأمريكية قصة الدخل إلى مستوى آخر بينما تقدم أيضًا محفظتها من الأسهم الأمريكية ذات رأس المال المتوسط ​​والكبير بأقل من قيمتها الفعلية في السوق اليوم.

هذا لأنه يمثل خصمًا بنسبة 3.1٪ على صافي قيمة أصول CEF وعائدًا ضخمًا يقارب 10٪ أثناء كتابتي. أنها لا تحمل فقط قبعات كبيرة مثل الأبجدية (GOOGL)، التأشيرة (V) و مايكروسوفت

MSFT
(مسفت)، ولكنه يسمح للمستثمرين بالشراء بسعر مخفض في حين يبلغ العائد 9.8%، مع نمو العوائد بنفس معدل نمو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 – بزيادة حوالي 60% في العقد الماضي. (لاحظ أن هذا الصندوق والصندوق رقم 1 الذي نختاره، يدفعان أرباحًا كنسبة مئوية من قيمة محفظتهما، لذا فهي تطفو قليلاً. ولكن هذا جيد بالنسبة لنا. ويسعدنا أن نسمح لهذه الصناديق الاستثمارية المشتركة التي تدار بشكل جيد “بالتحويل” “مكاسبنا إلى نقد!)

وهذا يجعلها شراءًا ذكيًا الآن، ولكنها ليست صفقة جيدة تمامًا مثل أفضل شراء لدينا لهذا الثلاثي:

الاختيار رقم 1: صندوق Liberty All-Star Growth Fund (ASG)

شراؤنا التالي هو الصندوق الشقيق في الولايات المتحدة الأمريكية، ASG، والذي يتألق أيضًا بخصم إغلاق سريع وعائد بنسبة 8.6٪. ولكن على عكس نهج السوق الواسع في الولايات المتحدة الأمريكية، فإن ASG، هي ملكية خاصة بي CEF من الداخل الخدمة، لديها التركيز على أسهم النمو مثل التجارة SPS (SPS)، مورد برامج لإدارة سلاسل التوريد، فضلا عن قبعات كبيرة مثل أمازون دوت كوم (AMZN)، تأشيرة و مجموعة يونايتد هيلث

الأمم المتحدة
(الامم المتحدة).

أدركت السوق فجأة أن ASG كانت في منطقة ذروة البيع منذ بضعة أسابيع، مما يشير فعليًا إلى أن مستثمري CEF – الذين يميلون إلى أن يكونوا أكثر حذرًا من مستثمري الأسهم – مستعدون للاعتراف بأن التشاؤم اليوم مبالغ فيه. بعد كل شيء، لدى ASG تاريخ طويل من العوائد الضخمة!

إذا كان مستثمرو CEF يستيقظون على مدى المبالغة في مخاوفهم بشأن الاقتصاد، فهذا أمر جيد بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة في جميع المجالات. ويعني ذلك أيضًا أن خصم ASG من المقرر أن يختفي، مما يعيد متوسط ​​8% غالي حيث تم تداول الصندوق في نصف العقد قبل عمليات البيع في العام الماضي.

يؤدي ذلك إلى إنشاء نافذة جيدة للشراء الآن، وجمع عوائد ASG المرتفعة ثم البيع عندما تعود إلى أقساط التأمين التاريخية.

مايكل فوستر هو محلل الأبحاث الرئيسي لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من الأفكار الرائعة للدخل، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا “الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات مع أرباح ثابتة بنسبة 10.9%.“

الإفصاح: لا يوجد