أسعار الفائدة آخذة في الارتفاع، ويشعر قادة الشركات بالقلق إزاء تقلص الطلب الاستهلاكي.
تسلا
TSLA
انخفضت الأسهم في أكتوبر بعد أن حذر إيلون ماسك، الرئيس التنفيذي، من أن أسعار الفائدة المرتفعة تؤثر سلبًا على المبيعات. تحدث ” ماسك ” أيضًا عن تحديات التخلص من الكفاءات في المنتجات الجديدة.
يجب على المستثمرين استغلال الضعف الحالي في أسهم Tesla لبناء مراكزهم. دعني أشرح.
من السهل الآن التخلي عن أسهم الشركات الاستهلاكية المعمرة. ويتعرض المستهلكون لضغوط بسبب ارتفاع التضخم والزيادة اللاحقة في تكاليف الاقتراض.
وتجاوز العائد على سندات الخزانة لأجل عشر سنوات 5% في أوائل أكتوبر/تشرين الأول، وهو أعلى مستوى منذ عام 2007. وقفزت القروض العقارية الثابتة لثلاثين عاما إلى 8% وفقا لجمعية المصرفيين للرهن العقاري، وهو أعلى مستوى منذ 16 عاما مرة أخرى. وارتفع متوسط سداد القروض الشهرية للسيارات الجديدة إلى 725 دولارًا في الربع الأول من عام 2023، وهو أعلى مستوى في التاريخ. شيء يجب أن يعطي.
ويقول المتشائمون إن المستهلكين سوف يخفضون ببساطة إنفاقهم. وهذا هو الاستنتاج المنطقي. ولسوء الحظ بالنسبة للمضاربين على الانخفاض، فإن هذا لا يعني أن أسعار الأسهم لجميع الشركات التي تركز على المستهلك يجب أن تنخفض.
تعكس أسعار الأسهم المبيعات المستقبلية والتميز التشغيلي للأعمال الأساسية.
كان ماسك واضحًا الأسبوع الماضي في أن أسعار الفائدة المرتفعة دفعت العملاء إلى تأجيل شراء السيارات الجديدة. باعت تسلا 435.059 سيارة كهربائية خلال الربع الثالث، بزيادة قدرها 6.7% مقارنة بالعام الماضي. وكان هذا أقل من توقعات المحللين البالغة 455000، وفقًا لـ FactSet.
من المؤكد أن مسار نمو المبيعات يتباطأ، لكن الاتجاه الأكبر نحو اعتماد السيارات الكهربائية لا يظهر أي تراجع.
صناعة السيارات بأكملها تنتقل إلى الكهرباء. معقل (F)، المحركات العامة
جنرال موتورز
(جنرال موتورز)، ستيلانتيس (ستلا)، فولكس فاجن, بي ام دبليو, مرسيدسوحتى تويوتا (TM) أعلنت جميعها عن استثمارات جديدة كبيرة في المركبات الكهربائية. وهذا الاتجاه ليس موضة، بل هو حقيقي.
وصل انتشار السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة إلى 7.5% في عام 2022 حيث باعت الشركات المصنعة 972000 مركبة وفقًا لبحث أجرته Bloomberg NEF. باعت شركات صناعة السيارات 652000 سيارة كهربائية فقط في العام السابق. ويفيد المجلس الدولي للطاقة النظيفة أن مبيعات السيارات الكهربائية العالمية وصلت إلى 10 ملايين وحدة لأول مرة.
والأهم من ذلك، يتوقع الباحثون في وكالة الطاقة الدولية أن يصل اعتماد السيارات الكهربائية على مستوى العالم إلى 60% بحلول عام 2030.
تعد تسلا الشركة الرائدة بلا منازع في مبيعات السيارات الكهربائية، حيث ستبلغ حصتها في السوق المحلية 65% في عام 2022، و17% عالميًا. علاوة على ذلك، تعد الشركة الشركة المصنعة الأكثر كفاءة للمركبات الكهربائية في هذا القطاع. غالبًا ما يتم التغاضي عن هذا التميز التشغيلي.
صدمت شركة تسلا قطاع السيارات من خلال اعتمادها على نطاق واسع لـ “مسبوكات جيجا”. هذه الهياكل العظمية المصنوعة من سبائك متخصصة تحل محل مئات الأجزاء المعدنية المختومة، مما يؤدي إلى تقليص القدرة التصنيعية. هناك حاجة أقل إلى عمال اللحام الآليين والعمال البشريين الباهظين الثمن. ينتج مصنع جيجا الموجود في شنغهاي بالصين نموذج Y جديدًا كل 41 ثانية. إنه إنجاز تشغيلي لا مثيل له في الصناعة.
تسلا رائدة في مجال البرمجيات أيضًا. ومع انتقال المركبات إلى السيارات الكهربائية، فإنها أصبحت أقل اهتمامًا بالأجزاء الميكانيكية وأكثر اهتمامًا بتكامل البرامج. سيارات تسلا متكاملة رأسيًا، ومصممة حول أنظمة برمجية خاصة تتراوح من التصميم وتكامل الأنظمة إلى إدارة سلسلة التوريد.
البيئة الحالية تشكل تحديا للمستهلكين. ومن الواضح أن ارتفاع أسعار الفائدة يؤثر على الإنفاق. ومع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى التركيز على الصورة الأكبر. يحدث الانتقال إلى المركبات الكهربائية. تسلا هي الشركة الرائدة ومكانتها قوية بسبب الاستثمارات المبكرة في التصميم والتصنيع.
عند 217 دولارًا، يتم تداول أسهم Tesla بسعر 54.5 ضعف الأرباح الآجلة و7.2 أضعاف المبيعات. تنخفض هذه المقاييس بسرعة حيث تبيع الشركة المزيد من السيارات الكهربائية كل عام. بناءً على حجم سوق السيارات الكهربائية المتوقع، يمكن تداول أسهم Tesla إلى 360 دولارًا خلال الـ 18 شهرًا القادمة، بزيادة قدرها 66٪ عن المستويات الحالية.
هل أنت مستعد للسيطرة على مستقبلك المالي؟ توفر نشرتنا الإخبارية للميزة الإستراتيجية الأفكار والإرشادات التي تحتاجها لتحقيق النجاح. جربه الآن مقابل 1 دولار فقط!
