واجه المستثمرون في عام 2022 حربًا فوضوية في أوروبا الشرقية ، والتضخم العالمي ، واختناقات سلسلة التوريد. لقد كان شاقًا صعبًا ، لكن هناك أوقاتًا أفضل في المستقبل.
العالم يتقلص ويتوسع في نفس الوقت ، وهو أمر محير على السطح ولكنه منطقي كثيرًا إذا فكرت في الأمر. إزالة العولمة (الانكماش) تعني المزيد من مصانع الصلب والمناجم والمصانع (التوسع). وهذا يعني أيضًا فرصًا للمستشارين وشركات تصميم أشباه الموصلات.
يجب على المستثمرين النظر في أكسنتشر (ACN) و نظم تصميم الإيقاع (CDNS).
إن إزالة العولمة هي تقليص التجارة العالمية ، وسياسات الهجرة الخالية من العوائق ، والتأثير المفرط للشركات متعددة الجنسيات. من الواضح أن الدليل على هذه الشقاق. صانعو السياسة في أوروبا والولايات المتحدة في حالة حرب مع شركات التكنولوجيا الكبرى لأنها تمثل هدفًا سهلاً للشعبويين. السياسيون في جميع أنحاء العالم يقاومون الهجرة. والشركات تعيد التفكير في مكان تصنيع منتجاتها.
ال وول ستريت جورنال ذكرت هذا الأسبوع أن شركة آبل (AAPL) يضع خططًا لنقل الإنتاج من الصين.
سيكون من السهل على المستثمرين التركيز على السلبيات. هناك طريقة أخرى.
إن كبح جماح العولمة سيؤدي إلى بنية تحتية جديدة في جميع المناطق الرئيسية في العالم. هذه العملية تجري الآن بشكل جيد في اليابان وكوريا والصين وأوروبا وأمريكا الشمالية. إن ازدواجية البنية التحتية في العالم سيعني إنشاءات جديدة وتصنيعية ووظائف تقنية. أقر الكونجرس الأمريكي في سبتمبر قانون CHIPS وقانون FABS ، وهو تشريع بقيمة 52 مليار دولار في الإنفاق الجديد لتصنيع الرقائق المحلية. تظهر سياسات مماثلة في القطاعين العام والخاص في أوروبا والصين وكوريا واليابان. يتم نشر رأس المال لضمان الوصول الإقليمي دون عائق إلى الرقائق الدقيقة.
تقوم Cadence Design Systems بتصنيع البرامج التي تستخدمها صناعة أشباه الموصلات لتصميم المعالجات الدقيقة والمساعدة في تكامل البرامج. العمل مربح للغاية من الألف إلى الياء. هوامش الربح الإجمالي الحالية 90٪. هوامش التشغيل 28٪. ومنذ عام 2020 ، ارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 77٪.
تلامس الشركة التي يقع مقرها في سان خوسيه بكاليفورنيا كل جزء من قطاع أشباه الموصلات ، صغيرًا وكبيرًا. تقوم الشركة ببناء البرامج التي تحتاجها تلك الشركات لتوسيع نطاق العمليات الجديدة ، والتكامل مع تطبيقات البرامج المتطورة باستمرار.
تعني إزالة العولمة أنه سيكون هناك المزيد من تلك الشركات في أجزاء أكثر من العالم. والأهم من ذلك أنهم سيحتاجون إلى الاستعداد بسرعة. يحتاج مصممو الرقائق إلى برامج من شركات مثل Cadence لإجراء الانتقال.
Accenture هي شركة خدمات مهنية. مستشاروها منتشرون في جميع أنحاء العالم ، وهم جزء لا يتجزأ من العديد من أكبر العلامات التجارية العالمية. هؤلاء العمال يبنون برمجيات حقيقية. هم وثيقون مع اللوائح الإقليمية وديناميكيات السياسة.
يبلغ عدد موظفي الشركة التي يقع مقرها في دبلن بأيرلندا 721 ألف موظف وتحقق إيرادات تبلغ 50.5 مليار دولار ، وفقًا لبيان حقائق الشركة. والأهم من ذلك ، أن أعمالها تزرع بثبات هوامش ربح قوية. خلال الربع الأخير من السنة المالية ، قفزت المبيعات إلى 13.4 مليار دولار ، بزيادة 24٪ على أساس سنوي. وبلغ الهامش التشغيلي 14.6٪ ، بحسب إيداع لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
من المؤكد أن الكثير من المستثمرين قلقون.
إنهم قلقون بشأن تقلص أرباح الشركات ، وارتفاع أسعار المدخلات ، ونقص المكونات. بلغت العديد من هذه المشكلات قصيرة الأجل ذروتها في النصف الأول من عام 2022.
انخفضت أسعار النفط من 119 دولارًا في مارس إلى 77.50 دولارًا اليوم. خلال نفس الإطار الزمني ، انخفض النحاس من 4.89 دولار للرطل إلى 3.87 دولار. بلغت تكلفة شحن شحن الحاويات العالمية ذروتها في سبتمبر 2021 عند 10361 دولارًا. يمكن شحن البضائع اليوم مقابل 3145 دولارًا فقط ، وفقًا للبيانات التي تم جمعها في Statista.
يمكن للمستثمر أن ينظر إلى الوراء ، أو يمكنه النظر إلى المستقبل.
إن أنظمة تصميم الإيقاع وأكسنتشر في وضع جيد للاستفادة من إزالة العولمة. هذا الاتجاه يسير على قدم وساق الآن ، ولن يتراجع. إن إمداد عالم آخذ في الانكماش محاصر في الانقسامات ، يعني زيادة البنية التحتية الإقليمية. إنه اندفاع للذهب للشركات التي توفر المعاول والمجارف.
احصل على استعداد لشراء أو إضافة هذه إلى مراكزك. الوقت قادم.
اكتشف أسرار الاستثمار الناجح من خلال نشرتنا الإخبارية للميزة الإستراتيجية. جربه الآن مقابل دولار واحد فقط!
