لماذا يجب عليك شراء Dip In Hudson Technologies (HDSN)

أعلنت شركة Hudson Technologies (HDSN) عن نتائج الربع الثالث التي تبدو مختلطة الليلة الماضية. وعلى وجه التحديد، وبسبب انخفاض أسعار بيع بعض مواد التبريد، انخفضت إيرادات الفترة البالغة 76.5 مليون دولار بمقدار 8 ملايين دولار عن المبلغ الذي توقعه المحللون وهو 84.5 مليون دولار. ولكن حتى مع استمرار تضييق الفجوة بين تكاليف المخزون وأسعار المبيعات كما كان متوقعًا، أعلنت الشركة عن أرباح معدلة قدرها 34 سنتًا للسهم الواحد، وهو ما تجاوز بشكل مريح التقدير المتفق عليه البالغ 31 سنتًا. كان هذا مدفوعًا بالتحول الإيجابي في المزيج الذي شهدته نحو مبيعات الكربون ذات هامش أعلى والمبيعات المتعلقة ببرنامجها مع وكالة لوجستيات الدفاع، مما ساعد HDSN على الحفاظ على هامش الربح الإجمالي عند مستوى 40٪ القوي الذي تعافت فيه في الربع الثاني (من مجرد 32% في الربع الرابع من عام 2022 و39% في الربع الأول) وأعلى بكثير من هدفها طويل المدى البالغ 35%.

والأهم من ذلك، حتى مع تأخر وصول الطقس الأكثر دفئًا إلى أجزاء كثيرة من الولايات المتحدة خلال موسم التبريد هذا العام مما أثر على الطلب على بعض مواد التبريد، فقد أدى هذا الأداء التشغيلي القوي أيضًا إلى إنتاج 21.9 مليون دولار أخرى من التدفق النقدي من عملياتها، مما مكنها من ذلك. لسداد القرض لأجل بالكامل خلال هذا الربع. جنبًا إلى جنب مع المردود الإضافي لآخر 5 ملايين دولار من الديون المتجددة التي كانت لديها في نهاية الربع من الربع الرابع، فإن HDSN حاليًا خالية من الديون ويجب أن تشهد ارتفاعًا كبيرًا في الربحية في المستقبل حيث لم تعد مضطرة إلى دفع فائدة على هذا الدين. وعندما تأخذ في الاعتبار أن أسعار المبردات والطلب على المبردات المستصلحة ذات هامش الربح المرتفع من HDSN يجب أن ترتفع فقط مع اقترابنا من الخطوة التالية في مستويات إنتاج واستهلاك مركبات الكربون الهيدروفلورية بموجب قانون AIM إلى 60% من مستويات خط الأساس المقرر لعام 2024 (من 90% حاليًا) أعتقد أن احتمال تحقيق المزيد من الأداء المتفوق الكبير في الفترات المقبلة لا يزال قائمًا. ومع بدء حدوث ذلك، أتوقع أن يستأنف السهم زخمه الأخير في وقت قصير.