لماذا يرتفع سهم كارفانا؟ قد يكون لتقرير أرباح كارفانا علاقة به

الماخذ الرئيسية

• كشفت أرباح كارفانا في الربع الثاني عن خسائر ضيقة وعائدات أفضل من المتوقع
• كما أعلن بائع السيارات المستعملة عن صفقة إعادة هيكلة ديون بقيمة 1.2 مليار دولار مع حاملي سنداته
• موضوع العديد من الضغوط القصيرة هذا العام ، ارتفع سهم كارفانا بنسبة 40 ٪ يوم الأربعاء في الأخبار

كارفانا Carvana: تاجر تجزئة للسيارات المستعملة عبر الإنترنت ، ومخزون ميمي ومختصر في سوق الأسهم. جذب السهم اهتمام وسائل التواصل الاجتماعي لجميع الأسباب الخاطئة ، لكن أحدث أرباحه في الربع الثاني أعطت المستثمرين بصيص أمل.

مع تحقيق أرباح ربع سنوية قياسية ، وخسائر ضيقة على ربحية السهم وصفقات إعادة هيكلة ديون ضخمة قيد التنفيذ ، تتطلع كارفانا إلى العودة إلى المستويات المرتفعة لسعر سهمها في عام 2021. هل يمكن أن تستمر الأمور على طول الطريق ، أم أن الشركة محكوم عليها بالفشل؟ لنلقي نظرة.

كانت كارفانا نقطة جذب للبائعين على المكشوف هذا العام ، لكن الجداول قد تنقلب بعد تقرير الأرباح الأخير. هذا هو الإثارة من الأسهم القصيرة التي Q.ai’s طقم ضغط قصير يسلم لك. كل هذا ممتع ، ناقص الاحتراق عن طريق تجميع الأسهم ذات الفائدة على المكشوف وإعادة توزيع المقتنيات نيابة عنك.

المكون السري هو خوارزمية ذكاء اصطناعي تتحرى في البيانات وتتوقع أين قد تكون البقع الحلوة للأسبوع القادم. ثم يعيد تجميع مقتنيات Kit عند الضرورة لمساعدتك على بناء الثروة مع البقاء بعيدًا عن المعركة.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

ماذا حدث مع فوز أرباح كارفانا؟

تحدث عن العودة. تخلت شركة كارفانا لتجارة التجزئة للسيارات المستعملة عن أرباحها لتكشف عن ربع قياسي محطم للأرقام القياسية. أعلنت شركة التجزئة عن إيرادات 2.97 مليار دولار للربع الثاني ، والتي تجاوزت 2.6 مليار دولار التي توقعها المحللون. سجلت Carvana خسارة صافية قدرها 58 مليون دولار ، أو 55 سنتًا للسهم ، وهو تحسن كبير عن خسارة الأسهم المتوقعة البالغة 1.15 دولار.

كانت هناك بعض الأخطاء في فوز الأرباح – باعت كارفانا 76،530 سيارة في الربع الثاني ، وهو أقل من توقع المحللين البالغ عددهم 76،937 – لكن الجوهرة في التاج كانت رقم EBITDA المعدل ، والذي بلغ إجماليه 155 مليون دولار. هذا ما يقرب من ثلاثة أضعاف ما كان التنبؤ به (57.5 مليون دولار).

وفقًا لإيداع SEC ، تريد Carvana أيضًا جمع مليار دولار من خلال بيع ما يصل إلى 35 مليون سهم من خلال عرض في السوق. قال المؤسس والرئيس التنفيذي ، إرني جارسيا ، في بيان مكتوب أن “تنفيذنا القوي جعل الأعمال أفضل بشكل أساسي” و “نحن على الطريق الصحيح لإكمال خطتنا المكونة من ثلاث خطوات والعودة إلى النمو”.

صفقة إعادة هيكلة ديون كارفانا

كان الإعلان الثاني جزءًا رئيسيًا من الإثارة التي أثارها التجار: فقد أبرمت كارفانا صفقة مع معظم حاملي السندات لأجل لخفض ديونها بمقدار 1.2 مليار دولار. بلغ ديونها الحالية 6.54 مليار دولار في نهاية يونيو ، والتي لم تنخفض كثيرًا عن العام السابق.

تسمح اتفاقية حاملي السندات ، بما في ذلك شركة إدارة الأسهم الخاصة أبولو ، لشركة كارفانا بتخفيض آجال استحقاق السندات غير المضمونة لعامي 2025 و 2027 بأكثر من 83٪. سيقلل الترتيب أيضًا من مصروفات الفوائد النقدية التي يتعين على الشركة دفعها سنويًا بمقدار 430 مليون دولار سنويًا خلال العامين المقبلين.

ماذا يعني هذا؟ حصلت كارفانا للتو على قدر أكبر بكثير من السيولة لدعم مركزها المالي. قال المدير المالي لشركة Carvana ، مارك جينكينز ، إن الصفقة “تزيد بشكل كبير من مرونتنا المالية” وأن “الأداء القوي لأعمالنا في عام 2023 قدم فرصة لمعاملة مؤثرة ومربحة للجانبين لكارفانا وكبار مالكيها غير المضمونين”.

رد فعل السوق

أصيب المستثمرون بالذهول عندما تقدمت كارفانا بفوز أرباحها على خططها بأسبوعين. انخفض السهم بنسبة 10٪ في الفترة التي سبقت التقرير ، لكن لا داعي للقلق. بعد كل الأخبار السارة ، أغلقت أسهم Carvana عند أكثر من 55.80 دولارًا يوم الأربعاء – وهو مكسب يومي كبير بنسبة 40 ٪ لسعر السهم.

لقد كان سهم كارفانا قصير الأجل هذا العام ، حيث راهن المستثمرون على تراجع أداء الشركة وكذلك مبيعات السيارات المستعملة بفضل معدلات الفائدة المرتفعة والتضخم. ارتفع مؤشر كارفانا بنسبة 1،032 ٪ في عام 2023 ، مع خسارة البائعين على المكشوف أكثر من 2.18 مليار دولار حتى الآن – 646 مليون دولار من هذا الرقم جاء للتو من ارتفاع يوم الأربعاء.

على الرغم من المكاسب ، فإن كارفانا تقف عند خُمس قيمتها الأعلى تقريبًا: في عام 2021 ، بلغت الشركة ذروة 361 دولارًا للسهم. تبلغ نسبة الفائدة على البيع حاليًا 47٪ من التعويم القائم.

هل تستطيع كارفانا سحبها؟

السؤال الذي يدور في أذهان كل مستثمر هو ما إذا كان بإمكان كارفانا ، التي كانت ذات يوم محبوبة في وول ستريت أثناء الوباء ، أن تعود إلى مجدها السابق. ارتفعت مستويات ديون الشركة بشكل كبير بعد أن استحوذت كارفانا على دار مزادات السيارات أديسا مقابل 2.2 مليار دولار في عملية استحواذ ممولة بالديون.

أحدث فوز في الأرباح يمثل بالفعل تحولًا كبيرًا منذ بضعة أشهر فقط ، عندما سمعنا شائعات عن إفلاس كارفانا في ديسمبر ، وسرحت الشركة موظفين في محاولة للبقاء واقفة على قدميها. في أدنى مستوياتها ، بلغت قيمة أسهم كارفانا 3.55 دولار فقط.

في الأسبوع الماضي ، خفضت جيه بي مورجان تصنيف السهم إلى أندر وير ، مشيرة إلى أن التقييم “منفصل ماديًا عن الأساسيات”. بينما انخفض سعر سهم Carvana بنسبة 7٪ في ذلك الوقت ، يمكن أن يتغير هذا التصنيف مع أحدث فوز للأرباح. يعمل بائع التجزئة عبر الإنترنت بجد لتقليص مخزونه وتقليل نفقات الإعلان وبيع قروض السيارات.

هل سوق السيارات المستعملة في ازدياد؟

تعتمد عودة كارفانا بشكل طبيعي على استعادة سوق مبيعات السيارات المستعملة قوته. عدد وحدات كارفانا المباعة في الربع الثاني من العام هو انخفاض بنسبة 35٪ على أساس سنوي ، صرح المدير المالي مارك جينكينز للمحللين خلال سؤال وجواب أن مخزون كارفانا انخفض بنسبة 50٪ مقارنة بالعام الماضي.

يمكن أن يساعد الانخفاض المتوقع في أسعار السيارات المستعملة بسبب زيادة العرض في تغيير ثروات كارفانا. توقع تقرير UBS زيادة بنسبة 6٪ في مبيعات إنتاج السيارات العالمي ، تاركًا خمسة ملايين مركبة حالية عالقة في القطع. يمكن أن يكون للسيارات الجديدة الأرخص ثمناً تأثير غير مباشر على أسعار السيارات المستعملة.

هناك علامات على أن التحول قد بدأ بالفعل. ذكرت Kelley Blue Book في وقت سابق من هذا الأسبوع أن أسعار الجملة للسيارات المستعملة قد انخفضت بنسبة 11.1٪ للتجار مقارنة بالعام الماضي. في حين أن هذا قد لا يترجم على الفور إلى تخفيضات في الأسعار للمستهلكين ، إلا أن الإشارات تسير في الاتجاه الصحيح.

الخط السفلي

خضع سهم كارفانا لفحص مكثف هذا العام بسبب قصر الاهتمام ، حيث أطلقت بعض أجزاء الإنترنت على بائع السيارات المستعملة بالتجزئة “GameStop التالي”. سواء أكان ذلك سيتحقق أم لا ، فمن الواضح أن كارفانا تعمل بجد خلف الكواليس لدعم مواردها المالية وإبقاء المساهمين سعداء. إلى جانب الانتعاش المتوقع في سوق مبيعات السيارات الجديدة والمستعملة ، يمكننا أن نرى كارفانا تستعيد بعض خسائر حصتها الكبيرة.

استحوذت كارفانا على انتباه البائعين على المكشوف ، مما أدى إلى حدوث تداولات قصيرة على مدار العام. هل تريد المشاركة في الحدث ولكن لا تريد أن تحترق؟ Q.ai’s طقم ضغط قصير يجلب لك أفضل ما في العالمين من خلال تعبئة الأسهم ذات الفائدة على المكشوف وإعادة موازنة المقتنيات نيابة عنك.

الصلصة السرية هي خوارزمية ذكاء اصطناعي تغربل البيانات وتتنبأ بالمكان الذي قد يكون فيه الاتجاه الصعودي لهذا الأسبوع. ثم تقوم بتبديل مقتنيات المجموعة كما هو مطلوب لمساعدتك على البقاء متقدمًا بخطوة واحدة على السراويل القصيرة.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.