تلحق بعض صناديق الاستثمار المشتركة ضررًا كبيرًا بـ 1040 الخاص بك. دافع عن نفسك.
بواسطة وليام بالدوين، مساهم كبير
دبليوانتر: الموسم الذي يتعرض فيه أصحاب الصناديق لجروح ذاتية.
المستثمرون الذين يرتكبون خطأ الاحتفاظ بصناديق الاستثمار المشتركة في حسابات خاضعة للضريبة معرضون لخطر توزيعات غير مرغوب فيها في حضنهم. يحدث هذا غالبًا في شهر ديسمبر. وهم يدفعون الثمن في أبريل التالي.
مثال على ذلك: صندوق جي بي مورغان للأسهم الضريبية. يقول الاسم أنه سيكون لطيفًا مع دافعي الضرائب. أما الواقع فهو شيء آخر. وقد اعترف الصندوق بأن التوزيع الضخم والخاضع للضريبة لمكاسب رأس المال سوف يصل قبل نهاية العام.
إذا كنت تحتفظ بهذا الصندوق في أي مكان ولكن في حساب محمي من الضرائب، فسوف تشارك بعضًا من استثماراتك مع جامع الضرائب. سيصل العائد إلى 21.4% من حسابك، وستدين بضريبة فيدرالية على التوزيع، بمعدل يصل إلى 23.8%. ضرائب الدخل الحكومية في الأعلى.
غالبًا ما يرسل بائعو الصناديق برقية لكماتهم. يعرض هذا الجدول الصناديق الأخرى التي حذرت المساهمين من أضرار وشيكة.
أظهر نفسك
سيحصل حاملو أي من هذه الشركات الاستثمارية على توزيع أرباح رأسمالية لعام 2023، سواء أرادوا ذلك أم لا.
في بعض الأحيان لا يوجد شيء يمكنك فعله حيال ذلك. إذا كنت تمتلك أحد هذه الصناديق لفترة طويلة، فإن المقاومة عديمة الجدوى.
لنفترض أنك انضممت إلى صندوق منذ سنوات بسعر 20 دولارًا، وشاهدت محفظته ترتفع إلى 25 دولارًا لكل سهم في الصندوق، ولاحظ أن توزيع أرباح رأس المال بقيمة 5 دولارات في الطريق الآن. إذا بقيت ثابتًا، سيكون لديك توزيع أرباح رأسمالية بقيمة 5 دولارات للإبلاغ عنها. إذا هربت قبل دفع التعويضات، سيكون لديك نفس المكاسب طويلة المدى البالغة 5 دولارات للإبلاغ عنها.
كيف تنتهي الأموال في هذه الحالة؟ عن طريق بيع مراكز المحفظة بربح. هناك طريقتان يمكن أن يحدثا.
إحداها هي أن يقوم مدير محفظة سعيد ببيع الفائزين من أجل إعادة الاستثمار في شيء أكثر جاذبية. ومن المفترض أن يتجنب صندوق “الوعي الضريبي” مثل هذا السلوك. لكن معظم صناديق الاستثمار غير مبالية فيما يتعلق بالضرائب.
السبب الآخر للدفعات غير المرغوب فيها هو عمليات الاسترداد. عندما يرحل العملاء، يضطر المدير إلى تصفية الممتلكات من أجل صرفها. إذا نفد الخاسرون فإنه يبيع الأسهم ذات القيمة العالية. وبمجرد أن يستنفد الصندوق أي خسارة ترحيل، فإنه يضطر إلى توزيع المكاسب على تلك الأسهم على المجموعة المتضائلة من المساهمين الباقين على قيد الحياة. ومن بين الضحايا المتأخرين عن الاستثمار في أسهم أموالهم.
هناك وسائل وقائية وهناك مضادات. النظر في هذه الاستراتيجيات الست.
1. تحديد موقع الاستثمارات بحكمة.
يجب أن يدخل صندوق الأسهم المُدار بشكل نشط في حسابك المحمي من الضرائب. إذا لم يكن هناك مكان له هناك، فلا تشتريه.
2. الخروج من الأموال الضعيفة.
لنفترض، في مثالنا، أنك دخلت الصندوق بسعر 24 دولارًا ثم أعلن عن توزيع أرباح بقيمة 5 دولارات. يمكنك البيع قبل الدفع والإبلاغ عن ربح قدره دولار واحد. أو يمكنك البيع بعد ذلك، والحصول على أرباح بقيمة 5 دولارات تقابلها خسارة قدرها 4 دولارات على حصة الصندوق، مقابل نفس صافي المكاسب الطويلة التي تبلغ 1 دولار والتي ستدفع عليها الضرائب. لا يهم إذا خرجت قبل أو بعد توزيع الأرباح. المفتاح هنا: سعر توزيعات الأرباح السابقة للصندوق، 20 دولارًا، أقل من سعر الشراء، 24 دولارًا.
3. انظر قبل الاستثمار.
تشير Morningstar إلى “نسبة التكلفة الضريبية” للأموال التي كانت موجودة منذ فترة. إنه يعتمد على التوزيعات السابقة، ولكنه مؤشر جيد جدًا على مدى المتاعب التي سيسببها لك الصندوق في المستقبل.
من بين الصناديق التي تحتفظ إما بالأسهم الأمريكية فقط أو بمزيج من الأسهم والسندات، إليك أسوأ الصناديق:
الأعباء الضريبية على الصندوق: الأسوأ
تتسبب هذه الأموال في أضرار ضريبية هائلة من خلال توزيعاتها. نسب نفقاتهم ليست مساومة أيضا.
يتم تعريف نسبة التكلفة الضريبية على أنها متوسط النسبة المئوية للخسارة السنوية لضرائب الدخل الفيدرالية لحامليها في الفئات العليا. وبالتالي، إذا كان الصندوق قد قام في عام واحد بتحويل مبلغ 100 دولار أمريكي إلى 130 دولارًا أمريكيًا داخل حساب معفى من الضرائب، ولكن فقط 117 دولارًا أمريكيًا في حساب خاضع للضريبة، فسوف يُظهر نسبة تكلفة قدرها 10٪.
قم بالوصول إلى النسبة عن طريق تحديد علامة التبويب “الأداء” في Morningstar ثم النقر على “نهاية الشهر”.
لا يعكس حساب Morningstar الربح (أو الخسارة) الرأسمالية التي قد تحدث عند بيع أسهم الصندوق. وهي لا تشمل ضريبة الدخل الحكومية أو الطرق العديدة التي يمكن أن يرتد بها التوزيع على عودتك من خلال زيادة إجمالي دخلك المعدل. بالنسبة للعديد من المستثمرين، حتى أولئك الذين ليسوا في الفئات العليا، فإن ذلك يقلل من تآكل ضرائب الدخل.
ويقتصر الجدول الخاطئ على صناديق الأسهم المحلية التي كانت موجودة منذ عقد من الزمن، ولم تواكب سوق الأوراق المالية بشكل عام قبل الضرائب، وتحملت تكلفة ضريبية لا تقل عن 5٪ سنويا. التفاح سيئة حقا.
لكن لاحظ أن هناك العديد من التفاحات الفاسدة قليلاً والتي لم تكن مؤهلة للعرض. والتوقع المعقول للعائد الحقيقي على الأسهم – العائد فوق التضخم – هو 4٪ سنويا. صندوق غير مشروع يمحو هذا العائد.
4. فكر في الحصول على صندوق “مدرك للضرائب”.
ولكن فقط إذا كانت رخيصة.
فيما يلي كتالوج الأسهم والصناديق المتوازنة التي تحمل كلمة “ضريبة” في الاسم. تعتبر المنتجات من Vanguard مشتريات جيدة. وينبغي تجنب معظم الباقي.
الأموال التي تديرها الضرائب
تهدف صناديق الأسهم والصناديق الاستثمارية المتوازنة هذه إلى إبقاء الضرائب منخفضة، وفي بعض الأحيان لا تحقق ذلك إلا من خلال زيادة النفقات الباهظة. للمقارنة: أحد صناديق iShares المتداولة في البورصة، والذي لا يعلن عن أي جهد خاص لتقليل الضرائب ولكنه مع ذلك يفعل ذلك فقط من خلال كونه صندوقًا متداولًا في البورصة.
تبين أن إحدى الطرق لتحقيق نسبة تكلفة ضريبية منخفضة هي عن طريق التلاعب بالمساهمين. يتم حذف النفقات من الأعلى، مما يقلل من الدخل الخاضع للضريبة الذي يجب توزيعه. انتبه إلى التكلفة المجمعة للملكية: الضرائب بالإضافة إلى النفقات.
5. خسائر الحصاد
سواء كنت متأثرًا بتوزيعات مكاسب رأس المال أم لا، فإن حصاد الخسارة يعد بمثابة نظافة مالية جيدة. يمكن لخسائر رأس المال وترحيل الخسائر أن تعوض الكثير من الأشياء، مثل الربح من بيع المنزل.
الفكرة هي بيع مركز خاسر، والبقاء خارجًا لمدة 31 يومًا، ثم شرائه مرة أخرى. أثناء تواجدك على الخطوط الجانبية، قم بالحماية من الارتداد عن طريق الاحتفاظ ببديل مؤقتًا.
إذا خسرت أموالًا في شركة Exxon Mobil، فسوف تبيع وتشتري شركة Chevron على الفور، ثم بعد شهر، قم بعكس عمليات التداول، على افتراض أن شركة Exxon هي السهم الذي تفضل امتلاكه. إذا كنت تمتلك كليهما وخسرت المال في كليهما، فسوف تبيع إكسون، وتضاعف قيمة شيفرون، وبعد شهر تبيع أسهم شيفرون الأعلى تكلفة وتعيد تأسيس مركز إكسون. أو احتفظ بمكانك في قطاع النفط بحصة مؤقتة في صندوق Fidelity MSCI Energy Exchange-Trader Fund.
6. تفضل صناديق الاستثمار المتداولة.
هناك سببان يجعلان الصندوق المتداول في البورصة هو النوع الوحيد من صناديق الأسهم التي يمكن الاحتفاظ بها في حساب خاضع للضريبة. الأول هو أن معظم صناديق الاستثمار المتداولة تتبع المؤشرات، لذلك لا يوجد سبب يدعوها إلى تعديل محافظها الاستثمارية. والآخر هو أنهم يستطيعون استخدام ثغرة غريبة، تنطوي على مبادلة الأوراق المالية مع صانعي سوق صناديق الاستثمار المتداولة، مما يؤدي إلى اختفاء مكاسب رأس المال. لا يمكن لصناديق الاستثمار المشتركة استخدام الثغرة بسهولة. هناك حالات تضطر فيها صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم إلى التخلص من المكاسب – صندوق iShares تايوان في الجدول الأول أعلاه هو أحد هذه الحالات – لكنها نادرة جدًا.
خلاصة القول: بالنظر إلى كل الطرق لتجنب ذلك، فأنت وحدك المسؤول عن الانزعاج الناجم عن أرباح أرباح الحد الأقصى.
