اتبع المال. قد يبدو الأمر مخالفًا لصور فعل الخير، والشعور بالسعادة، والالتفاف حول العالم التي تصاحب عادةً أي مناقشات مؤسسية حول البيئة والاجتماعية والحوكمة (ESG) والاستدامة، ولكن – كما اتضح – إذا كنت حقًا إذا كنت ترغب في أن تغير الشركات سلوكياتها، فلن تفعل ذلك من خلال العبارات المبتذلة والتمنيات الطيبة. المال يمكن أن يكون دائما المحفز.
وكان أحدث دليل على هذه الظاهرة هو إصدار مجلس معايير الاستدامة الدولية في يونيو/حزيران لأول معيارين لإعداد التقارير. بعد 19 شهرًا فقط من إطلاق المؤسسة الدولية لمعايير التقارير المالية هذه المبادرة الجريئة، أنشأ المجلس الدولي للمعايير التقارير (ISSB) مجموعة من معايير إعداد التقارير العالمية لتوجيه الطريقة التي تحتاج بها الشركات إلى الإبلاغ عن معلومات الاستدامة في بياناتها المالية.
بناءً على العديد من الأساليب المتباينة للإفصاح عن استدامة الشركات والتي تم تقديمها على مدى السنوات القليلة الماضية وتوحيدها، وضع المجلس الإسلامي الدولي للجمعية هدفًا جريئًا يتمثل في إنشاء مجموعة واحدة قابلة للتشغيل البيني من المعايير التي تتجاوز الحدود الجغرافية والسياسية.
في أعقاب قالب إصلاح الأسواق المالية
كيف نجح المجلس الإسلامي الدولي في تحقيق ما كافحت العديد من الأطر الأخرى المتعلقة بالمناخ والاستدامة لتحقيقه؟ انها تركز على النتيجة النهائية. وخلافاً لمبادرات الاستدامة الأخرى – ولا سيما توجيهات الاتحاد الأوروبي الخاصة بإعداد تقارير الاستدامة للشركات (CSRD) والمعايير الأوروبية لإعداد تقارير الاستدامة (ESRS)، والتي اتخذت نطاقاً شاملاً لمعالجة كل شيء بدءاً من انبعاثات الكربون إلى المساواة بين الجنسين والمساواة في الأجور – فقد اتخذ المجلس الإسلامي الدولي (ISSB) نهجاً ليزرياً- مثل التركيز على ربط المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ والاستدامة بمقاييس التقارير المالية التفصيلية، مع اعتبار المستثمرين الجمهور المركزي.
إن هذا التركيز الدقيق على المخاطر والمكافآت ومقاييس إعداد التقارير المالية التفصيلية يجعل مجلس ISSB يشبه إلى حد كبير قانون ساربينز-أوكسلي، وقانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك، وتوجيهات الأسواق في الأدوات المالية (MiFID) أكثر من أي قانون آخر. أنواع المبادرات البيئية والاجتماعية والحوكمة. تتمتع الشركات بعقود من الخبرة في الامتثال لهذه الأنواع من المتطلبات التنظيمية المعقدة. إنهم يتحدثون هذه اللغة، ونتيجة لذلك، فإنهم يعرفون ما يتعين عليهم القيام به لجعلها حقيقية.
ويتجاوز هذا أي مشاعر سياسية قد تكون لدى أصحاب المصلحة الأفراد بشأن دور المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) والاستدامة في الأعمال التجارية، ويتجاوز التصعيد الأخير لرد الفعل العنيف المتعلق بالاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) حيث يشكك النقاد في المسؤولية الائتمانية لمبادرات المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). ومن خلال التركيز على الجوانب الهيكلية والعنصرية للمخاطر البيئية وكيفية تأثيرها على الميزانية العمومية للشركات، يتحدث المجلس الإسلامي الدولي مباشرة إلى إدارات تمويل الشركات والمحاسبة والامتثال. إنهم يعرفون مكان الحصول على البيانات التي سيحتاجون إليها؛ إنهم يعرفون كيفية الإبلاغ عنها، كما أن تلبية المتطلبات الجديدة لن تتعلق بالتفضيل السياسي بقدر ما تتعلق بإدارة المخاطر.
ضيقة وعميقة
مما لا شك فيه أن التركيز على إعداد التقارير المالية ساعد المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO)، وهي الجهة العالمية التي تضع المعايير العالمية لصناعة الأوراق المالية، على المصادقة على معايير ISSB بهذه السرعة. ووصفتها المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية بأنها “خطوة كبيرة نحو الحصول على معلومات متسقة وقابلة للمقارنة وموثوقة بشأن الاستدامة”، كما سلط تأييدها الضوء على جانب رئيسي آخر من معادلة نجاح المجلس الدولي للجمعية الإسلامية: وهو المدخلات الواسعة من أصحاب المصلحة.
من خلال الحفاظ على تركيز اختصاصاته بشكل ضيق نسبيًا، في الوقت الحالي، على مجموعة أساسية من معايير إعداد التقارير البيئية، تمكن ISSB من تقديم تفاصيل دقيقة حول التطبيقات الخاصة بالصناعة. لقد قام بتقسيم كل إطار إلى إرشادات قائمة على الصناعة في 12 قطاعًا، والتي تم تقسيمها أيضًا إلى 60 قطاعًا فرعيًا. من الواضح أن ISSB كان يستمع إلى إرشادات الصناعة بأن كل شركة تقدم حالات استخدام وتحديات فريدة. ومن خلال اتباع هذا النهج الخاص بقطاع معين، يوفر ISSB معلومات تكتيكية يمكن استخدامها في عالم الشركات.
على مدى الأشهر القليلة المقبلة، سيتم التوصل إلى مزيد من التفاصيل والخصوصيات الإضافية في المعايير. قامت مؤسسة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية بإنشاء مجموعة تنفيذ التحول التي تقوم بإبلاغ مجلس المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية عن الأسئلة المحتملة عندما تقوم الشركات بتنفيذ المعايير الجديدة، وتقوم المجموعة بالتماس التعليقات من الشركات بشكل نشط.
معًا، سيساعد هذا المزيج من التركيز الدقيق والمقاييس الواضحة والقابلة للقياس وحلقة ردود الفعل المضمنة على ضمان استمرار معايير ISSB في تحديد وتيرة المبادرات الأخرى المتعلقة بالمناخ والاستدامة التي يجب اتباعها. ونتوقع أن نرى المزيد من هذا النوع من النهج ينعكس في المقترحات المستقبلية على المستويات الدولية والوطنية والمحلية.
في الواقع، لقد بدأ ذلك يحدث بالفعل. مباشرة بعد نشر معايير ISSB الجديدة، طلب مجلس الاستقرار المالي من مؤسسة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية أن تتولى مراقبة التقدم المحرز في إفصاحات الشركات المتعلقة بالمناخ من فرقة العمل المعنية بالإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ. أدى هذا إلى تعزيز الأدوار والمسؤوليات العالمية حول الكشف عن المناخ. بالإضافة إلى ذلك، لاحظت المفوضية الأوروبية أن معاييرها الأوروبية لإعداد تقارير الاستدامة، والتي ستدخل حيز التنفيذ في عام 2024، تتمتع بدرجة عالية من توافق الإفصاح المناخي مع المجلس الدولي للسلامة البيئية. ويشير هذان التطوران إلى التنسيق المتزايد حول المجلس الإسلامي الدولي.
تجريد العاطفة من ESG
مع تزايد أهمية القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة والاستدامة، كان أحد أكبر التحديات التي تواجه الشركات والهيئات التنظيمية وهيئات المعايير هو الميل إلى إلقاء كل شيء على المشكلة مرة واحدة. تم تقديم مصطلح ESG لأول مرة في تقرير عام 2004 الصادر عن الاتفاق العالمي للأمم المتحدة، بعنوان “من يهتم يفوز: ربط الأسواق المالية بعالم متغير”. منذ ذلك الحين، قام أصحاب المصلحة من جميع الجوانب بإضافة عناصر إلى قائمة المهام المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. المناخ، والسلامة في مكان العمل، وحقوق الإنسان، والرقابة الكافية من مجلس الإدارة – كلها في هذا المزيج، وغالبًا ما تخلق إطار امتثال يصعب على الشركات فهمه.
ISSB مختلف. من خلال التركيز على المخاطر والأموال، فإنه يجرد الذاتية والعاطفة من الاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة والاستدامة ويبقي التركيز على النتيجة النهائية. في الوقت الحالي، هذا هو المطلوب بالضبط.
