رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة قصيرة الأجل من صفر تقريبًا في أوائل عام 2022 إلى أكثر من 5٪ اليوم. هذا من بين التحولات الأكثر مفاجأة في التاريخ ويعني أن هناك الكثير من الفرص لكسب عوائد منخفضة المخاطر على الاستثمارات النقدية. يمكن أن يؤدي التسوق والنظر في إستراتيجيتك الاستثمارية في ضوء المعدلات المرتفعة إلى تحسين عوائدك على المقتنيات النقدية في البيئة الحالية ، خاصةً إذا لم تكن قد ألقيت نظرة منذ العام الماضي عندما كانت الأسعار منخفضة بشكل عام.
ابحث عن أسعار أفضل من البنك الذي تتعامل معه
من الواضح أن العديد من البنوك تقدم الآن معدلات فائدة تزيد عن 4٪ على حسابات التوفير لجذب عملاء جدد ، ولكن قد تضطر إلى التسوق للحصول على هذه الأسعار.
توجد هنا قائمة بالبنوك التي تقدم حاليًا معدلات عالية على المدخرات. لا يعني مجرد ارتفاع الأسعار أن البنك الذي تتعامل معه قد رفع معدل حساب التوفير الخاص بك بالكامل إلى أسعار السوق ، لذلك قد يكون من المفيد التسوق للحصول على أفضل سعر على مدخراتك النقدية. يتم تقديم العديد من هذه المنتجات عبر الإنترنت ، مما يجعل عملية فتح الحساب بسيطة نسبيًا.
ضع في اعتبارك صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة الأجل للخزانة
تنعكس المعدلات المرتفعة في العائد على استثمارات الخزينة قصيرة الأجل ، وهي تعتبر بشكل عام استثمارات منخفضة المخاطر من قبل السوق ، وإذا كان لديك نقود معطلة في حساب الوساطة الخاص بك ، فإن امتلاكها يمكن أن يعزز عائدك اعتمادًا على كيفية أموالك مستثمر.
منحنى العائد في الولايات المتحدة معكوس حاليًا ، وهذا يعني أنك تكسب حاليًا على السندات قصيرة الأجل أكثر من السندات طويلة الأجل. هذا يعني أنك تحصل على عائد مرتفع وأنك معزول عن التحركات في أسعار الفائدة. إذا ارتفعت المعدلات من هنا ، فقد تنخفض قيمة السندات طويلة الأجل ، على الرغم من أنه ستكون هناك فائدة لاستثمارات السندات طويلة الأجل ، إذا انخفضت الأسعار ، وهو ما يتوقعه الكثيرون في النهاية.
هناك العديد من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تحمل ديونًا حكومية أمريكية قصيرة المدة. صندوق Vanguard Short-Term Treasury ETF هو أحد الأمثلة مع نسبة نفقات منخفضة نسبيًا 0.04٪ و 22 مليار دولار من الأصول وشريط VGSH. تتمتع Vanguard بسمعة طيبة لكونها صديقة للمستثمرين في صناعة إدارة الأموال. البديل الثاني هو صندوق شواب قصير الأجل للخزانة الأمريكية مع نسبة نفقات 0.03٪ وأصول بقيمة 14 مليار دولار مع مؤشر SCHO. يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة هذه كما تفعل مع الأسهم وكسب عوائد تقديرية تزيد عن 4 ٪ اليوم ، ولكن على عكس الحساب المصرفي ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هذه تحمل بعض المخاطر إذا تحركت الأسعار في المستقبل ، على الرغم من أن حيازاتها من السندات ذات مدة أقل ، فإن مخاطر أسعار الفائدة يمكن تكون أقل من الحيازات ذات المدة الأعلى التي تنضج أكثر في المستقبل.
قم بتقييم تخصيص الأسهم والسندات في محفظتك
في السنوات الأخيرة مع عائدات منخفضة للغاية ، كان من الصعب إثبات قضية السندات الحكومية في المحفظة. ذلك لأن العوائد كانت منخفضة مقارنة بكل من التاريخ والعائد المتوقع على الأسهم. الآن هذا يتغير لأن أسعار الفائدة ارتفعت ولأن استثمارات السندات لديها القدرة على كسب 4٪ أو أكثر اعتمادًا على أداء أسواق الدخل الثابت.
هذا يعني أن السندات أصبحت بديلاً أكثر جاذبية للأسهم في محفظتك. على سبيل المثال ، بشكل مبسط ، يدفع مؤشر S&P 500 عائد توزيعات أرباح يزيد قليلاً عن 1.5٪ في حين أن بعض استثمارات السندات تحمل الآن عائدًا أعلى بكثير.
بالطبع ، يمكن أن تستفيد الأسهم من نمو الأرباح وعوامل أخرى مثل إعادة شراء الأسهم أيضًا ، لذا فإن مقارنة العوائد ليست مقارنة مباشرة ، ولكن إذا كانت لديك مخاوف بشأن التقييم المرتفع نسبيًا للأسهم الأمريكية حاليًا أو المخاطر المحتملة للأسهم على مدى على المدى القصير ، قد يكون من الحكمة زيادة تعرضك للدخل الثابت.
يشير التاريخ أيضًا إلى أن الاحتفاظ بكل من الأسهم والسندات جنبًا إلى جنب لديه القدرة على تسهيل العوائد بمرور الوقت. ذلك لأن السندات عالية الجودة يمكن أن توفر غالبًا بعض الاستقرار أثناء الركود ، عندما تتعرض الأسهم للضغط ، إذا كان التاريخ هو أي دليل للمستقبل.
افكار اخيرة
كانت الخطوة التي اتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي على مدى الأشهر الثمانية عشر الماضية في رفع أسعار الفائدة مفاجئة بما يكفي بحيث يكون من المنطقي إلقاء نظرة على إستراتيجيتك الاستثمارية. يتم الآن تقديم عوائد أعلى في استثمارات الدخل الثابت بشكل عام حيث لم تكن موجودة من قبل. ومع ذلك ، يعتمد الكثير على الأسعار والاقتصاد من هنا ، على الرغم من أن العوائد على النقد والدخل الثابت قصير الأجل هي بالتأكيد أفضل بكثير مما كانت عليه.
