الماخذ الرئيسية
- أوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة مؤقتًا للمرة الأولى منذ ما يقرب من عام الأسبوع الماضي ، مما أعطى الأمل في أن أسعار الفائدة على الرهن العقاري قد تنخفض
- شهد موسم البيع في الربيع انخفاضات قياسية في عدد المنازل المعروضة للبيع في جميع أنحاء الولايات المتحدة
- انخفض متوسط سعر البيع الوطني للمنزل بنسبة 1.7٪ في أبريل مقارنة بالعام الماضي
لم يشهد سوق الإسكان في الولايات المتحدة معدلات فائدة عالية على الرهن العقاري منذ الركود الكبير في عام 2008. منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي سياسته الصارمة لتشديد السياسة النقدية لمحاربة التضخم ، ترك أصحاب المنازل يواجهون قروضًا عقارية باهظة الثمن وجعل الحركة غير جذابة – ترك المخزون في الماضي مستويات منخفضة.
كان لا بد من تقديم شيء ما ، على الرغم من أن التأثير على سوق الإسكان حير المحللين حيث تسارعت أسعار المنازل بشكل طفيف في الشهرين الماضيين. هناك شبكة معقدة من العوامل التي تؤثر على أسعار المنازل – دعنا نلقي نظرة على كيفية ظهورها بالكامل حتى الآن في عام 2023.
كان التضخم الثابت أحد الأسباب الأساسية لارتفاع أسعار الفائدة. بينما لا يزال ضعف هدف الاحتياطي الفيدرالي ، يمكنك استخدام التضخم لصالحك مع Q.ai’s طقم حماية التضخم. تحتوي على سلة متنوعة من TIPS والسلع والمعادن الثمينة للمساعدة في تحقيق عوائد حتى مع ارتفاع التضخم.
إنه يعمل مع مسح الذكاء الاصطناعي من خلال البيانات الأسبوعية للتنبؤ بالأصول التي يمكن أن تولد بعض الارتفاع. تقوم الخوارزمية بعد ذلك بإعادة تخصيص استثماراتك في مقتنيات المجموعة حسب الحاجة لمساعدتك على تنمية عشك.
قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
ما هي العوامل التي تؤثر على أسعار المنازل الأمريكية؟
تتأثر معدلات الرهن العقاري بشكل كبير بعائدات الخزانة لمدة عشر سنوات ، والتي بدورها مدفوعة بسعر فائدة الصناديق الفيدرالية. وقد ارتفعت هذه بشكل كبير خلال العام الماضي في محاولة لمعالجة ارتفاع التضخم. لكن 10 زيادات متتالية انتهت أخيرًا الأسبوع الماضي عندما اتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي ما يسميه الخبراء “توقفًا متشددًا” بهدف زيادتها أكثر في أقرب وقت في الشهر المقبل.
في مرحلة ما خلال دورة التشديد النقدي ، ارتفعت معدلات الرهن العقاري إلى ما يصل إلى 7.12٪ في أكتوبر من العام الماضي. أدت الارتفاعات المفاجئة والحادة إلى تباطؤ سوق الإسكان إلى حد كبير ، ومع ذلك أظهرت أحدث بيانات أسعار المنازل نمو أسعار المنازل لشهر مارس بنسبة 1.3٪ ، وفقًا لمؤشر Case-Shiller National Home Price NSA Index.
ويعود ارتفاع متوسط أسعار المساكن على المستوى الوطني إلى حد كبير إلى مستويات المخزون المنخفضة القياسية. وجدت الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين في بداية عام 2022 أن المعروض من المنازل المعروضة للبيع قد سجل انخفاضًا قياسيًا بلغ 1.6 شهرًا. بالكاد تعافى منذ ذلك الحين.
نتيجة لذلك ، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إنه يراقب سوق الإسكان. قال باول في المؤتمر الصحفي لاجتماع يونيو: “الإسكان حساس للغاية للفائدة ، وهو أحد الأماكن الأولى التي ساعدت فيها المعدلات المنخفضة أو تأخرت بسبب ارتفاع أسعار الفائدة”.
“Quiet Quiet” في موسم البيع الربيعي
يعتبر فصل الربيع فترة ازدهار تقليدية لسوق الإسكان: يصبح الطقس أجمل مرة أخرى ، مما يدفع الناس إلى التفكير في الانتقال إلى منازلهم قبل بدء المدارس مرة أخرى في الخريف. لكن ليس هذا العام.
لم يكن هناك سوى 392 ألف منزل معروض للبيع في أبريل 2023 هذا العام ، بانخفاض عن 498000 منزل تم تسجيله في نفس الوقت من العام الماضي وأقل بكثير من 552 ألف منزل في أبريل 2019. دفع الموسم غير المعتاد كبير الاقتصاديين في ريدفين إلى يقول أصحاب المنازل “يتركون بهدوء” سوق الإسكان ، وهي ظاهرة شوهدت لأول مرة عندما ترك العمال وظائفهم عند مستويات قياسية في عام 2021.
السبب؟ اسعار الفائدة. وجدت Redfin مؤخرًا أن ما يقرب من 92٪ من مالكي المنازل في الولايات المتحدة لديهم معدل رهن عقاري أقل من 6٪. باختصار ، يرغب أصحاب المنازل في البقاء لأنهم يخاطرون بدفع المزيد من أقساط الرهن العقاري الشهرية إذا انتقلوا الآن.
أين تنخفض أسعار المساكن بشكل أسرع؟
معدلات الرهن العقاري المرتفعة تعني أن أولئك الذين يتطلعون إلى شراء منزل آخر أو الصعود على سلم العقارات لأول مرة لا يمكنهم الاقتراض بالقدر الذي كانوا عليه من قبل أو قرروا ببساطة أن الأمر يستحق انتظار الأسعار الأعلى بدلاً من ذلك.
في بداية العام ، قال بنك جولدمان ساكس في مذكرة للعميل إن أربع مدن معرضة لخطر انهيار أسعار المساكن الذي لم نشهده منذ عام 2008: سان خوسيه وسان دييغو في كاليفورنيا وأوستن في تكساس وفينيكس في أريزونا. تم تمييز هذه المدن بسبب “أسواق الإسكان المحمومة” في المناطق وكان من المتوقع أن تعاني من انخفاض بنسبة 25٪ في أسعار المساكن.
لذا ، ما مدى صحة هذا التوقع؟ تُظهر البيانات الواردة من Redfin أنها حقيبة مختلطة حتى الآن. منذ العام الماضي ، انخفضت منازل أوستن أكثر من غيرها ، بعد أن تراجعت 15 ٪ على الأقل من حيث القيمة. انخفضت أسعار المساكن في فينيكس بنسبة 6.4٪ عن العام الماضي ، في حين انخفضت أسعار طلب المنازل في سان خوسيه بنسبة 9.33٪. من ناحية أخرى ، انخفض متوسط أسعار البيع في سان دييغو بنسبة 1.1٪ فقط على أساس سنوي.
كما أن أجزاء أخرى من الولايات المتحدة لا تصمد جيدًا أيضًا: فقد شهدت كل من Boise و Salt Lake City وسياتل انخفاض متوسط أسعار المساكن بما لا يقل عن 60.000 دولار منذ العام الماضي. يبلغ متوسط انخفاض أسعار المنازل في سان فرانسيسكو الآن 220 ألف دولار بفضل الضغط الإضافي لعمليات التسريح الجماعي للعمال.
هل يمكن أن يكون هناك انهيار في أسعار المساكن الوطنية؟
كان التنبؤ الآخر المقلق لأصحاب المنازل في مذكرة Goldmans منذ بداية عام 2023 هو أن البنك الاستثماري يتوقع أن يستقر متوسط معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا عند 6.5 ٪ بحلول نهاية العام.
إذا استمرت أسعار الفائدة وعائدات الخزانة ومعدلات الرهن العقاري في الارتفاع ، فسيتم تسعير المزيد من مالكي المنازل خارج السوق. إنه ليس تنبؤًا جامحًا: فقد شهد أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة تسارعًا طفيفًا في التضخم الأساسي في مايو ، مما يشير إلى أن هناك المزيد من العمل الذي يتعين القيام به لترويض التضخم اللاصق. اعتبارًا من الأسبوع الماضي ، بلغ المتوسط حاليًا 6.69٪ ، وهو ما يفوق التوقعات بكثير ، مما دفع الخبراء إلى تخمين متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا والذي يمكن أن يصل إلى 8.5٪.
يبلغ متوسط سعر بيع المنزل على الصعيد الوطني حاليًا ما يقرب من 389000 دولار – انخفاضًا بنسبة 1.7 ٪ عن هذا الوقت من العام الماضي. يبلغ المعروض من المساكن حاليًا 2.9 شهرًا ، وهو منخفض ، لذلك هناك احتمال أن تنخفض أسعار المساكن الوطنية مع استمرار ارتفاع أسعار الفائدة ، لكنها لن تكون قريبة من المستويات التي شوهدت في عام 2008.
الخط السفلي
يبدو عام 2023 وكأنه لعبة دجاج لأصحاب المنازل والمشترين المحتملين وخبراء الإسكان. لا أحد يعرف ماذا سيحدث ، لذلك ينتظر الجميع الجزء التالي من البيانات الاقتصادية أو ملاحظة من مسؤول الاحتياطي الفيدرالي للحصول على لمحة عما سيبدو عليه مستقبل سوق الإسكان وأسعار المنازل.
هناك اختلافات إقليمية واضحة ، حيث تراجعت الأسواق المحمومة أخيرًا بعد سنوات من تضخم الأسعار. لكن بشكل عام ، تعد معدلات الرهن العقاري عاملاً رئيسياً في بقاء أصحاب المنازل في أماكنهم لأطول فترة ممكنة وانتظار العاصفة. فقط حتى تنخفض هذه المستويات إلى مستويات أكثر تفضيلًا ، ستبدأ عمليات بيع المنازل مرة أخرى.
الاستثمار هو وسيلة رائعة للمساعدة في بناء دفعة مقدمة على المنزل – وباستخدام الإستراتيجية الصحيحة ، يمكنك بناء ثروة في حالة الانكماش الاقتصادي. خذ Q.ai’s طقم حماية التضخم – يحتفظ بأصول بديلة مثل المعادن الثمينة ونصائح مكافحة التضخم للمساعدة في تنمية محفظتك حتى عندما يكون التضخم ثابتًا.
المكون السري هو خوارزمية الذكاء الاصطناعي التي توفر لك الوقت من خلال غربلة البيانات للتنبؤ بالأصول التي يمكن أن تحقق أفضل أداء. ثم يقوم بعد ذلك بضبط مقتنيات Kit ديناميكيًا حسب الحاجة لمساعدتك على التأكد من زيادة استثمارك.
قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
