هل سيتم إطلاق العنان لسياسة البازوكا مع تجاوز الخطوط في الرمال؟

الأخبار الرئيسية

اتبعت الأسهم الآسيوية وول ستريت في الانخفاض خلال الليل باستثناء تايوان، التي سحبت مؤشر جيمس بوند بنسبة +0.07% قبل إعلان أرباح شركة أشباه الموصلات التايوانية بعد الإغلاق والتي فاقت التوقعات.

ويقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 5%، مما يدفع الدولار الأمريكي إلى الارتفاع مع انخفاض الرنمينبي الصيني ومؤشر الدولار الآسيوي مقابل الدولار. ويستمر الخلل السياسي في الولايات المتحدة والتوتر في الشرق الأوسط في التأثير على شهية المستثمرين للمخاطرة.

لم تقم شركة Country Garden بسداد قسيمة سندات خارجية بقيمة 15 مليون دولار، الأمر الذي يضع الشركة في حالة تخلف عن السداد من الناحية الفنية، على الرغم من أنني أظن أنها ستحصل على أموالها في النهاية.

أثرت أرباح Tesla القريبة بعد الولايات المتحدة على النظام البيئي للسيارات الكهربائية الصينية (EV) على الرغم من النتائج الأولية القوية لشركة BYD التي تم الإعلان عنها أمس مع انخفاض أسهم BYD في هونج كونج بنسبة -3.65٪، وهبوط XPeng -8.93٪، وهبوط Li Auto -4.06٪، وهبوط Nio. -7.99%، وانخفض مؤشر CATL في البر الرئيسي للصين -1.93% ليصل إلى أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. كانت نتائج الربع الثالث لشركة CATL خفيفة مقارنة بالتوقعات. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أنه في البر الرئيسي للصين، تعد النتائج نصف السنوية أكثر أهمية بكثير من النتائج الربع سنوية، حيث يقدم أربعة فقط من أصل أربعة وأربعين محللاً توقعات ربع سنوية.

باع المستثمرون الأجانب ما قيمته 1.6 مليار دولار من أسهم البر الرئيسي عبر Northbound Stock Connect، حيث تركز البيع في أسهم النمو الشعبي (غير المملوكة للدولة)، بما في ذلك CATL، وعملاق المشروبات الكحولية Kweichow Moutai، الذي انخفض بنسبة -5.67٪، وإدراج BYD في البر الرئيسي، والذي وانخفضت أسهم شركة Ping An للتأمين بنسبة -3.40%، وشركة المشروبات الكحولية Wuliangye Yibin التي انخفضت بنسبة -3.34%. يقع مؤشرا شانغهاي وشنتشن المركبان تحت مستويات “الخط في الرمال” البالغة 3100 و2900 نقطة، ويغلقان اليوم عند 3005 و1828 نقطة.

واجهت هونج كونج جلسة صعبة باستثناء شركة Sunny Optical لصناعة كاميرات الهواتف المحمولة، التي ارتفعت بنسبة 8.74%، مع انخفاض أسهم النمو في هونج كونج، على الرغم من أن كل شيء كان على ما يرام. تستمر النظرة السيئة لـ JD في التأثير على الفضاء.

لقد ترددت بالأمس شائعات مفادها أن الحكومة الصينية تستحوذ على حصة في شركة تينسنت، على الرغم من أنني لم أسمع قط عن مصدر الأخبار. السبب الحقيقي هو الثرثرة التي تقول إن المستثمر الأوائل Prosus (Naspers) قد يبيع أسهم Tencent.

كان مستثمرو البر الرئيسي مشترين صافين لأسهم هونج كونج وصناديق الاستثمار المتداولة عبر Southbound Stock Connect. جاءت حركة السوق اليوم على الرغم من البيانات الاقتصادية الجيدة لشهر سبتمبر/الربع الثالث والتي أظهرت أن الاقتصاد الصيني قد وصل إلى القاع وهو ينتعش ببطء. رفع العديد من الاقتصاديين تقديراتهم للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع وعام 2023 ردًا على ذلك.

لدينا أيضًا بيانات عقارية تظهر أن مدن المستوى الأول مثل بكين وشانغهاي شهدت ارتفاعًا في العقارات في سبتمبر، مما يثبت مرة أخرى أن الموقع هو كل شيء في العقارات. وقد أدت حركة السوق اليوم إلى زيادة احتمالية عدم تغطية سياسة البازوكا.

انخفض مؤشرا Hang Seng وHang Seng Tech بنسبة -2.46% و-1.90% على التوالي، مع زيادة حجم التداول بنسبة +2.6% عن يوم أمس، وهو ما يمثل 80% من متوسط ​​عام واحد. وارتفعت أسعار 72 سهما، فيما انخفض 425 سهما. ارتفع حجم التداول على المكشوف للمجلس الرئيسي بنسبة 7.69% عن يوم أمس، وهو ما يمثل 86% من متوسط ​​عام واحد حيث أن 18% من حجم التداول كان عبارة عن دوران قصير (تذكر أن حجم التداول القصير في هونج كونج يشمل الحجم القصير لصناديق الاستثمار المتداولة، والذي مدفوع بتحوط صناديق الاستثمار المتداولة لصانعي السوق). . وكان أداء الشركات الكبيرة وعوامل النمو أقل من أداء الشركات الصغيرة وعوامل القيمة. وكان قطاع التكنولوجيا هو القطاع الإيجابي الوحيد بنسبة +2.2%، بينما القطاع التقديري -3.19%، والخدمات المالية -3.01%، والاتصالات -2.85%. وكانت الأجهزة التقنية والأغذية هي القطاعات الفرعية الإيجابية الوحيدة، حيث كان التأمين والسيارات وتجارة التجزئة الأسوأ. كانت أحجام Southbound Stock Connect خفيفة/معتدلة حيث اشترى المستثمرون من البر الرئيسي 229 مليون دولار من أسهم هونج كونج وصناديق الاستثمار المتداولة، مع صافي شراء متوسط/كبير لصندوق Tracker ETF وMeituan صافي شراء صغير بينما كان صافي بيع Tencent صغيرًا.

وانخفضت أسهم شنغهاي وشنتشن وSTAR Board بنسبة -1.74% و-1.51% و+0.04% على التوالي، على حجم تداول زاد بنسبة +5.9% عن الأمس، وهو ما يمثل 93% من متوسط ​​عام واحد. وارتفعت أسعار 1,573 سهماً، في حين تراجعت 3,193 سهماً. لقد تفوق عامل النمو على عامل القيمة حيث “تفوق” أو انخفض أداء الشركات الصغيرة. وكانت جميع القطاعات سلبية، مع انخفاض أسعار السلع الأساسية بنسبة -4.05%، والتقديرية -2.95%، والطاقة -2.15%. وكانت أجهزة الكمبيوتر وشبه النهائية هي القطاعات الفرعية الإيجابية الوحيدة، في حين كانت المشروبات الكحولية والسيارات والزراعة هي الأسوأ. كانت أحجام Northbound Stock Connect معتدلة حيث باع المستثمرون الأجانب أسهم البر الرئيسي بقيمة 1.599 مليار دولار، مع صافي شراء معتدل لشركة Changan Auto، وعمليات شراء صافية صغيرة لـ Midea وWuxi AppTec، بينما سجل Kweichow Moutai صافي بيع كبير، ونظير المشروبات الكحولية Wuliangye وعملاق التأمين Ping. صافي بيع معتدل. وانخفض مؤشر اليوان الصيني والدولار الآسيوي مقابل الدولار الأمريكي. وتم بيع سندات الخزانة والصلب بمسطحات النحاس.

الندوة عبر الويب القادمة

انضم إلينا الأربعاء 1 نوفمبر، الساعة 7:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة للبث المباشر عبر الإنترنت:

فك رموز القطاع العقاري في الصين مع Nikko AM والتعمق في فرص فئات الأصول الصينية

الرجاء الضغط هنا للتسجيل.

أداء الليلة الماضية

أسعار صرف الليلة الماضية والأسعار والعوائد

• يوان صيني لكل دولار أمريكي 7.31 مقابل 7.31 أمس
• يوان صيني لكل يورو 7.71 مقابل 7.72 أمس
• ارتفع العائد على السندات الحكومية لأجل 10 سنوات إلى 2.71% مقابل 2.70% يوم أمس
• العائد على سندات بنك التنمية الصيني لأجل 10 سنوات 2.78% مقابل 2.77% أمس
• سعر الصلب -0.28% بين عشية وضحاها