تعجبني أسهم الشركات التي يشتري كبار مديريها التنفيذيين أسهمهم. في الآونة الأخيرة ، هذا يشمل Albemarle
ALB
، شرق غرب بانكورب
EWBC
والموارد ماتادور
MTDR
.
ألبيمارل
الليثيوم سلعة ساخنة لأنه يستخدم في بطاريات السيارات الكهربائية. شركة رائدة في مجال التعدين والمعالجة وبائع الليثيوم ألبيمارل، ومقرها في شارلوت بولاية نورث كارولينا.
اشترى J. Kent Masters ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Albemarle ، أكثر من 51000 سهم من أسهم Albemarle في مايو ، ودفع حوالي 993000 دولار. ارتفع السهم بحوالي 14٪ منذ شرائه.
كما اشترت كريستين كولمان ، المستشار العام للشركة ، وإريك نوريس ، رئيس تخزين الطاقة ، أسهماً في مايو ، حيث أنفق كل منهما ما يقرب من ربع مليون دولار.
ألبيمارل تعدين الليثيوم في منجم سيلفر بيك في نيفادا وأستراليا وتشيلي. ومن بين عملائها تسلا
TSLA
وفورد.
بينما يتم استخراج الليثيوم في الغالب في أستراليا وتشيلي ، تسيطر الصين على حوالي 58٪ من قدرة معالجة الليثيوم في العالم. تعمل Albemarle في الصين من خلال مشروع مشترك ، لكن من المعروف أن الصين تضغط على الشركات الأجنبية وأعتقد أن هناك بعض مخاطر الطرد أو المصادرة.
ربما يكون هذا أحد الأسباب وراء تسعير السهم المتواضع ، بمعدل 11 ضعفًا يتوقع محللو الأرباح أن تنشرها الشركة في العام المقبل.
على الرغم من قلقي بشأن عمليات الشركة في الصين ، إلا أنني أحب هذه الأسهم.
شرق غرب
شرق غرب بانكورب هي شركة مصرفية في باسادينا ، كاليفورنيا تمول الكثير من مشاريع الأفلام والتلفزيون في كل من الصين وهوليوود. إنه أحد البنوك الأمريكية القليلة التي لديها ترخيص بنكي كامل في الصين.
هناك عامل الخطر في الصين مرة أخرى. كما يشعر المستثمرون بالقلق بشأن سلامة البنوك الإقليمية الأمريكية ، بالنظر إلى ثلاثة بنوك مهمة – First Republic Bank
FRC
و Silicon Valley Bank و Signature Bank – فشلوا هذا العام. قبل وفاتهم ، احتلوا المرتبة 14ذ، 16ذ و 29ذ في الولايات المتحدة ، من حيث الأصول ، على التوالي.
بالطبع ، أثرت هذه المخاوف بشدة على أسهم البنوك. تم تداول East West مقابل 81 دولارًا تقريبًا للسهم في فبراير ، لكنه انخفض إلى حوالي 52 دولارًا الآن. بسعر اليوم ، تقدره السوق بستة أضعاف الأرباح و 1.2 ضعف القيمة الدفترية (صافي قيمة الشركة).
اشترى دومينيك نج ، الرئيس التنفيذي للبنك ، 17600 سهم في مايو ، ودفع حوالي 751 ألف دولار. كما اشترى خمسة من مديري الشركات الأسهم في مايو ، كما فعلت إيرين أوه ، المديرة المالية ، وباركر شي ، مدير العمليات ، وجاري تيو ، نائب الرئيس التنفيذي.
ارتفع السهم بنسبة 15٪ إلى 21٪ منذ أن اشترى هؤلاء الأفراد ، لكنني أعتقد أنها لا تزال تكهنات جيدة.
ماتادور الموارد
شركة ماتادور ريسورسز ، من دالاس ، تكساس ، تستكشف وتنتج النفط والغاز ، معظمها في التكوينات الصخرية. الحفر الأفقي والتكسير هي أهميتها.
اشترى جوزيف فوران ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة ماتادور ، 2652 سهمًا في مايو وأوائل يونيو ، حيث أنفق حوالي 112000 دولار. يمثل هذا انخفاضًا في المجموعة مقارنة بإجمالي حيازته البالغة 5،277،320 سهمًا ، تقدر قيمتها بنحو 250 مليون دولار اعتبارًا من 2 يونيو.
المشترون الآخرون الجدد في ماتادور هم بيلي جودوين ، رئيس العمليات ، واثنين من المديرين ونائب الرئيس التنفيذي. معظمهم لديهم مكاسب صغيرة على مشترياتهم حتى الآن.
مثل العديد من شركات الطاقة ، تعرضت ماتادور لخسارة بضع سنوات في 2015-2020 ، على الرغم من أنها حققت ربحًا في ثلاث من تلك السنوات الست. في الآونة الأخيرة كانت مربحة للغاية. في الأرباح المقدرة بستة أضعاف ، أعتقد أن السهم جذاب.
السجل السابق
بدءًا من عام 1999 ، أوصيت بـ 96 سهمًا كان المطلعون يشترونها (ومر عام على الأقل منذ التوصية). في المتوسط ، تفوقت هذه على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إجمالي العائد بمقدار 1.3 نقطة مئوية خلال العام التالي.
لقد قلت لتجنب 27 سهماً على الرغم من أن المديرين التنفيذيين كانوا يشترون. وتأخر هؤلاء عن مؤشر S&P 500 بأكثر من 24 نقطة مئوية على مدار 12 شهرًا. لقد لاحظت بيعًا داخليًا في 43 سهمًا. وتأخرت هذه عن المؤشر بمقدار 1.4 نقطة مئوية. أخيرًا ، كان هناك 14 سهمًا لاحظت فيها الشراء من الداخل ولكن لم أقدم أي توصية أو تعليقًا غامضًا. وتغلب هؤلاء على المؤشر بنسبة 16 نقطة مئوية.
ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضًا ، الأداء السابق لا يتنبأ بالمستقبل.
قبل عام ، أوصيت بثلاثة أسهم للبنوك الإقليمية كان مديروها التنفيذيون يشتريون الأسهم. ارتفع سهم First Citizens BancShares (FCNCA) بنسبة 89٪. لكن عملاء Bancorp
كوبي
انخفض بنسبة 37 ٪ وخسر Merchants Bancorp (MBIN) 5 ٪. كان متوسط الربح على أسهم البنوك الثلاثة 15.5٪ ، وهو ما يقارن بشكل إيجابي مع 5.7٪ لمؤشر S&P 500.
الإفصاح: أمتلك أسهم Merchants Bancorp شخصيًا وفي صندوق تحوط أديره.
