إذا كنت تستخدم مطرقة ، كل شيء يبدو وكأنه مسمار. وإذا كانت شركتك من بين المد المتزايد من الشركات التي تتبنى مبادئ “البيئة ، والاجتماعية ، والحوكمة” ، فقد تبدو ESG كإطار العمل المسؤول الوحيد لممارسة الأعمال التجارية في اقتصادنا العالمي المستنير للقرن الحادي والعشرين. لكن ليس كل شخص مطرقة. والكثير ممن يرغبون في رؤية جميع الشركات تتبنى معايير ESG يمكن أن يكونوا أكثر فاعلية في الفوز على معارضي ESG – من خلال إقناعهم ، بدلاً من صدمهم بخطاب يبدو أنه يؤكد أسوأ مخاوفهم.
لقد أدركت ذلك في مؤتمر عقاري هذا العام حيث كان الجميع يتحدث بشكل إيجابي عن ESG. اتضح لي أن الغرفة بها تركيبة سكانية مختلفة تمامًا عن غرف الاجتماعات التي خدمتها في ذلك الشهر. كسر العديد من صانعي القرار على مستوى مجلس الإدارة الحواجز ووضعوا أرقامًا قياسية عند إنشاء شركاتهم الخاصة – قبل سنوات من تركيز ESG عليها أصحاب المصلحة (عكس شريك) أصبحت العوائد السائدة. وبطبيعة الحال ، قد يتردد هؤلاء القادة قبل استبدال إطار عملهم المثبت والذي يركز على الربح بآخر يركز على الأسباب الأخرى. ولكن نظرًا لأن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية موضوع مشحون سياسياً ، فإن الخطاب غالبًا (يجب أن نقول) ميت مثل الباب.
ومع ذلك ، قد يكون لدى مؤيدي ومعارضى ESG قواسم مشتركة أكثر مما يدركون. قد يكون فهم هذا أمرًا أساسيًا لإقناع المزيد من صانعي القرار بتبني معايير ESG – ليس لأسباب أيديولوجية ، ولكن لتحقيق نتائج الأعمال المرغوبة الخاصة بهم ، بما في ذلك الربح وإدارة المخاطر والنمو المستدام.
معارضة عقلانية للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية
بالنسبة للمبتدئين ، يمكن للجميع أن يتفقوا على أن المنظمات الأكثر فاعلية تركز بشكل كبير على تحقيق أهداف محددة بوضوح. ومع ذلك ، بالنسبة إلى شركة شديدة التركيز ، فإن النشاط والقلق المرتبطين أحيانًا بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية يمكن أن يرسم بشكل غير دقيق إطار عمل أصحاب المصلحة هذا باعتباره انحرافًا عن المهمة واستنزافًا للموارد. هذا الاستنتاج ممكن حتى في الشركة التي تهتم بكيفية تأثير أفعالها على البيئة والمجتمع والرفاهية العامة – ولكن ذلك أيضًا تعتقد أن التركيز المنضبط على “مفهوم القنفذ” (الشيء الوحيد الذي تفعله الشركة بشكل أفضل من جميع الشركات الأخرى) هو الطريقة الأضمن لتحقيق أفضل النتائج.
لحسن الحظ ، لا يجب أن يكون ESG مشتتًا ؛ يمكن أن تثبت المهمة تحسين– على الرغم من أن تسييس ESG غالبًا ما يحجب هذه الميزة. يقول بيرفكتو سانشيز ، رائد أعمال وأحد مؤسسي Equity Quotient ، وهي منصة ذكاء لأصحاب المصلحة مدعومة بالذكاء الاصطناعي ، إن تركيز ESG على النتائج لجميع أصحاب المصلحة يجعله مفتاحًا لإطلاق الأفكار القيمة.
أخبرني سانشيز في مقابلة: “أحد أكبر التحديات هو أن ESG أصبحت مسيسة على نطاق واسع وأصبح يُنظر إليها على أنها مركز تكلفة مقابل مركز قيمة”. “يشعر القادة أنهم مجبرون على الإبلاغ عن شيء لا يرون قيمة فيه ، في حين أنه في الواقع إطار عمل لطرح أسئلة حول كيفية جعل الأعمال أكثر قيمة.”
الحقيقة هي أن العديد من قادة الأعمال مدركون للبيئة ولكنهم لن يكونوا أبدًا ناشطين في مجال تغير المناخ. يلتزم الكثير أو حتى معظم الناس بمعاملة الناس بالمساواة والكرامة الإنسانية لكنهم لن يتبنوا أبدًا حجج النظرية النقدية في قلب المرحلة السياسية اليوم (أي ، “استيقظ”). يرغب الكثيرون في وجود حوكمة مؤسسية سليمة ولكنهم يشككون في الإفراط في التنظيم ، بما في ذلك أعباء الإبلاغ المفرطة التي تستنزف القوى العاملة والأرباح التي تغذي الابتكار. (على سبيل المثال ، كشفت لجنة الأوراق المالية والبورصات مؤخرًا عن خطط لمطالبة الشركات العامة بالإفصاح للمستثمرين عن معلومات حول انبعاثات غازات الاحتباس الحراري –و انبعاثات الطاقة الأخرى –و انبعاثات الشركات الأخرى في سلسلة التوريد الخاصة بهم.)
ومع ذلك ، يمكن للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية غير المسيسة أن تكمل نمو الأعمال التجارية من خلال مضاعفة وجهات النظر القيمة.
قال سانشيز: “لدى الناس رد فعل غير عادي على أن هذا عبء”. “في الواقع ، أعتقد أنها فرصة عظيمة لنا بصفتنا أصحاب أعمال أن نسأل أنفسنا أسئلة حول كيف يمكننا في الواقع خلق المزيد من القيمة القابلة للتطوير في اقتصادنا واتخاذ قرارات أكثر استنارة لإحداث تأثير أكبر.”
التحدث في الماضي مع بعضنا البعض
قلة من الطيف السياسي سيختلفون على أن المزيد من الأفكار والتفكير الأكثر وضوحًا مفيد للأعمال – فلماذا إذن قد يقاوم العقلانيون الذين تتداخل قيمهم مع ESG كإطار عمل؟
ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن التفكير الذي دعم معظم نمو الأعمال في القرن الماضي كان نظرية ميلتون فريدمان القائلة بأن مسؤولية الشركة هي زيادة “أرباح المساهمين … في منافسة مفتوحة وحرة دون خداع أو احتيال”. على النقيض من ذلك ، فإن ESG يرتكز على نظرية أصحاب المصالح، وهو أستاذ جامعي ويتون الأعمال القائمة على الحكمة (2021) تقول الكاتبة Hannah J. Stolze: “تدور حول كيفية تفاعل العملاء والموردين والموظفين والممولين والمجتمعات والمديرين لخلق القيمة”.
ببساطة ، يقيس هذان النموذجان النجاح بشكل مختلف – لكن ليس كذلك تمامًا. بمعنى ما ، هذه المعسكرات تتحدث عن بعضها البعض. يستاء العديد من المديرين التنفيذيين في نموذج المساهمين التقليدي من الافتراض القائل بأن سعيهم وراء الربح يتجاهل مصالح أصحاب المصلحة. قد يجادلون بأنهم يحققون أقصى قدر من أرباح المساهمين من خلال خلق قيمة لأصحاب المصلحة أيضًا – العملاء والموظفين والموردين ومجتمعاتهم ، بما في ذلك البيئة. قد يستاء المعارضون أيضًا من التلميح إلى أن الشركات المؤيدة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية أقل عزمًا على جني أرباح ضخمة ، وهو ما يفعلونه.
ومع ذلك ، فإن الاختلافات بين هذه النماذج ليست مجرد دلالي ؛ إن إطار ESG هو أكثر تنظيمية بطبيعته. لكن تقدير الاختلافات نكون دلالي يسلط الضوء على ما يقدره رجال الأعمال في كلا المعسكرين المشترك. وهنا تكمن قوة الإقناع ، أو على الأقل المناقشة المثمرة حول ESG.
مناقشة منتجة ومقنعة
كم عدد الأسباب المقنعة اللازمة لتغيير رأي شخص ما؟ السؤال يوحي بالجواب: واحد فقط.
يتضخم الجدل الحالي بشأن البيئة والمجتمع والحوكمة مع أعشاش الدبابير السياسية الأكثر استقطابًا لـ ESG: ما قد يصفه المعارضون بأنه سخط من نشطاء المناخ ، وأيقظ نشاط النظرية النقدية ، وتنظيم مكافحة الأعمال.
يجب على المؤيدين تحويل المحادثة إلى العوامل الأكثر جاذبية لمعارضين ESG: الربحية. تخفيف المخاطر. صحة سلسلة التوريد. تدير جميع الشركات التي لديها أي أمل في البقاء هذه الأشياء بغض النظر عن السياسة – ويقول سانشيز إن إطار عمل ESG يمكن أن يعزز تلك الإدارة: “ESG هي أداة أخرى للمستثمرين لفهم ملف مخاطر الشركة بما يتجاوز الاجتهاد التقليدي وفهم الأماكن التي قد يكون هناك إشراف و الأسئلة التي لم يتم طرحها تقليديًا من قبل في الماضي … حتى يتمكنوا من إخراج بعض مناصبهم وكذلك اكتشاف فرص عمل غير معترف بها “.
وهذا يعني أن قوة الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية يمكن أن تقنع رجال الأعمال في نموذج فريدمان للمساهمين – باستخدام معيارهم الأكثر أهمية: الربح. وفقًا لما أوردته شركة Equity Quotient ، “تميل الشركات التي تتبنى بشكل استباقي سعيها لتحقيق تنوع أصحاب المصلحة ومبادئ ESG الأخرى إلى أن تكون أكثر نجاحًا ، وتتفوق على أقرانها في كل مقياس أداء رئيسي.”
- تأثير سعر السهم أعلى بنسبة 5.79٪
- 19٪ عوائد أعلى
- 3.5٪ زيادة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك
- انخفاض تكلفة رأس المال بمقدار 50 نقطة أساس
- 3 مرات احتفاظ أقوى
لا يحتاج الناس إلى إقناع بعضهم البعض بشأن أكثر النقاط تسييسًا لقضية ما. إذا كان هناك شيء ما مفيد حقًا للجميع (أي جميع أصحاب المصلحة) ، فيجب أن يكون من السهل تحديد بضع قطع على الأقل يتفق عليها معظم الناس. وبغض النظر عن الخطاب والنشاط والسياسة ، يمكن لعقلية الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية أن تربح حقًا شركة – وبالتالي تعود بالفائدة على الجميع.
سوف يأتي معارضو ESG دون إكراه حيث تتزايد الأدلة على أنها تعد بعائد استثمار طويل الأجل للمساهمين (الذين هم أيضًا أصحاب مصلحة ، جنبًا إلى جنب مع العملاء والموظفين وأعضاء المجتمع). قد يتبنى أولئك الذين تم إقناعهم بشكل جيد للغاية إطار ESG بسبب دافع الربح – وليس بسبب تحول سياسي – أيديولوجي. وهذا جيد ، لأنه عندما يفعلون ذلك (لأي سبب كان) ، سيستفيد جميع أصحاب المصلحة ، إذا كان مؤيدو الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية على حق.
