بغض النظر عما يقوله جاي باول ، أسعار الفائدة نكون تحتل المرتبة الأولى هنا – وهذا وضع ثلاثة أسهم “خفية” (دفعات متزايدة مكونة من رقمين!) في وضع مثالي للفجوة أعلى.
هذا الثلاثي الأسهم المتوسطة –الذي نحبه الآن بسبب التاريخ: في أوقات مثل هذه ، القبعات المتوسطة ، على وجه الخصوص مزارعي أرباح منتصف الرأس ، حلق.
هنا يمكنك أن ترى أن ملف صندوق Vanguard Mid-Cap ETF (VO
صوت
) ، باللون الأرجواني ، عندما انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في بداية الوباء. لكن انظر إلى الجانب الأيمن من الرسم البياني: مع ارتفاع الأسعار ، تراجعت الأطراف الوسطى. يفتح ذلك نافذة للشراء حيث يتقدم باول جانبًا ويخفض (في النهاية) الأسعار ويقلل الأسعار للأسفل ، ويعيد الكبسولات المتوسطة الارتفاع مرة أخرى.
هناك المزيد من الأشياء التي تعجبك حول الشركات المتوسطة الحجم الآن أيضًا ، مثل تركيزها المحلي بشكل أساسي ، مما يجعلها فائزة من طفرة البناء هنا في الولايات المتحدة حيث تنتقل الشركات إلى الوطن من حالات سلة مثل الصين في عهد شي وروسيا بوتين.
ولكن اين لا مجرد الذهاب لشراء VO وتسميته يوميًا. الحقيقة هي أن صناديق الاستثمار المتداولة ذات رأس المال المتوسط تحتوي على عدد كبير جدًا من الأسهم التي تدفع أرباحًا منخفضة (أو لا توجد).
هذا لا يعني أن VO عديم الفائدة بالنسبة لنا ، على الرغم من ذلك! سنقوم ببساطة “باختيار” محفظتها للممتلكات مع ارتفاع أرباح الأسهم والتدفقات النقدية. فيما يلي ثلاثة ممن يصنعون الدرجة ، مرتبة من الثالث إلى الأول:
ETF Cherry-Pick # 3: مزارع توزيعات أرباح 385٪ مع استئناف كبح
صانع معدات العشب تورو
TTC
شركة (TTC) هو اختيار نائم ذكي حيث تتدحرج الأسعار. على مدار العقد الماضي ، حقق نموًا في الأرباح يقارب 400٪ ، مع زيادات مدفوعة مؤخرًا متسارع. على جديلة ، سار سهمها على طول.
وهذا يجعل عائد تورو 1.4٪ أسهل في تحمله ، ومن المقرر أن يستمر الدفع في النمو حيث يضع تورو مشاكل سلسلة التوريد وراءه ويتبادل المزيد من الناس جزازات الغاز الخاصة بهم بنماذج كهربائية تعمل بالبطارية. وفقًا لـ Fortune Business Insights ، سيتضاعف سوق الجزازات اللاسلكية تقريبًا بين عامي 2022 و 2029 ، من 2.61 مليار دولار إلى 4.6 مليار دولار.
فلماذا تورو في المركز الثالث؟ كلمتين: أسعار الفائدة. في تقرير أرباحها الأخير ، أبلغت الشركة عن نتائج قوية من قسمها المهني (يخدم العملاء مثل ملاعب الجولف) ولكن مبيعات أقل لأصحاب المنازل. يمكن أن يظل السوق السكني ضعيفًا بعض الشيء حتى تنخفض الأسعار بشكل نهائي.
علاوة على ذلك ، يدفع Toro 96٪ من آخر 12 شهرًا من التدفق النقدي المجاني كأرباح – وهي أقل مما نرغب فيه. لا تزال الإدارة تطالب بنمو قوي في المبيعات بنسبة 7٪ إلى 9٪ هذا العام ، لكننا نرغب في أن نرى الأسعار تنخفض نهائيًا ، وتتأرجح نسبة مدفوعات Toro في الاتجاه الآخر ، قبل الشراء.
ETF Cherry-Pick # 2: لعبة صناعية مع مدفوعات “محدثة”
سينتاس
CTAS
(CTAS) هو مخزون آخر منتجاته غير مثيرة بالتأكيد: فهو يبيع أزياء العمل ، والحصير ، ومستلزمات التنظيف ، ومنتجات الإسعافات الأولية والسلامة لمجموعة واسعة من الشركات. عائدها الحالي البالغ 0.94٪ لا يجعل قلوبنا تتسابق أيضًا.
ومع ذلك ، يجب أن تكون Cintas على رادار أي مستثمر جاد في توزيع الأرباح لأنه ، على الرغم من أنها خفضت المدفوعات أثناء الوباء (أمر مفهوم ، مع إغلاق أماكن العمل) ، فقد عادت إلى المسار الصحيح ، حيث رفعت مدفوعاتها بنسبة 53 ٪ في العامين الماضيين فقط.
هذا لأن نتائج Cintas عادت بقوة مع الاقتصاد: في الربع الأخير ، قفزت الإيرادات 11.7٪ وارتفعت الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 16.7٪. هذا يعني أنه سيكون لدينا المزيد من النمو في المدفوعات ، خاصة مع توزيعات الأرباح التي تمثل 33٪ فقط من آخر 12 شهرًا من التدفق النقدي الحر ، وهي أقل بكثير من “خط الأمان” بنسبة 50٪.
هذا يعيق المركز الثاني لـ Cintas ، لكنه يقصر عن التاج لأنه يتداول عند 39 ضعف أرباحه في آخر 12 شهرًا – وهو أعلى مستوى لسهم ينشر أرقامًا قوية مقابل أوائل العام الماضي ، عندما كنا لا نزال نخرج من عمليات الإغلاق. هذا الأداء سيكون من الصعب مواجهته العام المقبل.
الخط السفلي؟ ضع هذا على قائمة المراقبة الخاصة بك – إذا (عندما) حصلنا على ركود ، فقد يكون من المفيد التعافي من الانخفاض.
ETF Cherry-Pick # 1: منشئ ذكي يضع الأساس لعائد كبير
AECOM (ACM) هي شركة إنشاءات وتصميم تستفيد من الإنفاق الحكومي المرتفع على البنية التحتية. ولا تلوح في الأفق نهاية لهذا الإنفاق بعينه: فمعظم مبلغ 1.25 تريليون دولار المخصص للطرق والجسور وما شابه ذلك في قانون البنية التحتية والاستثمار والوظائف وقانون الحد من التضخم لا يزال ينتظر الخروج من الباب.
لكن ذلك يكون يخرج من الباب – ويظهر في أعمال “إيكوم” المتراكمة ، والتي وصلت إلى مستوى قياسي في الربع الأخير.
في غضون ذلك ، تواصل “إيكوم” التنفيذ والاستفادة من اتجاهات أوسع. في وقت سابق من هذا الشهر ، على سبيل المثال ، كيمورز
نسخة
شركة (CC) استأجرت شركة AECOM للإشراف على بناء منشأة الهيدروجين الأخضر في فرنسا.
جلبت الحكومة الأوكرانية أيضًا شركة AECOM للمساعدة في إعادة بناء البلاد من حرب بوتين الدنيئة. وبموجب الاتفاق ، ستشارك “إيكوم” خبرتها الهندسية في مشاريع محددة وتساعد في إدارة خطة إعادة الإعمار الشاملة في أوكرانيا.
إنها حالة واضحة للقيام بعمل جيد من خلال عمل الخير. جيد بالنسبة لهم. اذهب إلى AECOM.
في غضون ذلك ، نحصل على عائد في شبابها. بدأت شركة AECOM في الدفع فقط في أوائل عام 2022 ، لكنها حققت بالفعل زيادة بنسبة 20 ٪ في وقت سابق من هذا العام. ومع تزايد الأعمال المتراكمة والإيرادات والأرباح ، أتوقع ارتفاعًا قويًا آخر في العائد العام المقبل.
علاوة على ذلك ، فإن مدفوعات AECOM تمثل 18٪ فقط من التدفق النقدي الحر في آخر 12 شهرًا ، وهي مشتر كبير لأسهمها ، حيث حصلت على 13٪ من السوق في السنوات الثلاث الماضية فقط. وهذا يخلق “حلقة ملاحظات” حلوة بالنسبة لنا ، حيث تؤدي عمليات إعادة الشراء إلى زيادة أرباح السهم ، مما يؤثر على أسعار الأسهم المستقبلية. كما أنهم يتركون شركة AECOM مع عدد أقل من الأسهم لدفع توزيعات الأرباح عليها ، مما يؤدي إلى ارتفاع أكبر في الأرباح على الطريق.
بريت أوينز هو كبير استراتيجيي الاستثمار في نظرة مخالفة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسخة مجانية من أحدث تقرير خاص له: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: أرباح ضخمة – كل شهر – إلى الأبد.
إفشاء: لا يوجد
