عندما يتعلق الأمر بتتبع محفظة استثمارية، فإن معظم المستثمرين في عداد المفقودين. إنهم يتتبعون قيمة محفظتهم الاستثمارية. يمكنهم أيضًا تتبع المرتجعات. ولكن هناك على الأقل ثلاثة مقاييس أخرى يجب على كل مستثمر مراقبتها: أرباح الأسهم والرسوم وتخصيص الأصول.
هناك الكثير من الأدوات المجانية والمدفوعة التي يمكنها تتبع المحفظة كما سأصفها أدناه. مفضلتي الشخصية هي التمكين. إنها لوحة معلومات مالية مجانية يمكنها بسهولة تتبع الأرباح والرسوم وتخصيص الأصول. ومع ذلك، هناك أدوات أخرى رائعة لتتبع الاستثمار متاحة، ويمكن للمرء أيضًا القيام بذلك بالطريقة القديمة — القلم والورقة.
1. توزيعات الأرباح
ما مقدار الأرباح التي حققتها محفظتك في العام الماضي؟ هل زادت دفعات أرباحك على مدى السنوات الخمس الماضية، وإذا كان الأمر كذلك، فبأي حجم؟ ما مقدار الأرباح التي من المقرر أن تحققها استثماراتك في العام المقبل؟ معظم المستثمرين لا يعرفون الإجابات على هذه الأسئلة. ومع ذلك، فإن تتبع أرباحك ونموها له فائدتان رئيسيتان.
أولاً، تمثل أرباح الأسهم مدفوعات من أرباح الشركات التي تمتلكها. إنها تذكرنا بأن الأسهم والصناديق التي نمتلكها ليست مجرد مؤشرات وأرقام على الشاشة. إنها شركات تشغيل حقيقية تعمل بجد لكسب الأرباح وتوزيع بعض الأرباح على أصحابها. إن تتبع أرباحنا يبقينا متمسكين بهذه الحقيقة.
ثانياً، تعتبر دفعات الأرباح أكثر استقراراً من السعر. أسعار الأسهم تتأرجح بشكل كبير من سنة إلى أخرى. في عام 2021، سيُدرج صندوق مؤشر S&P 500 التابع لشركة Vanguard (الرمز: VOO
فوو
) اكتسب أكثر من 28%، ثم خسر أكثر من 18% العام الماضي، وارتفع بأكثر من 12% منذ بداية العام. وفي الوقت نفسه، كانت مدفوعات أرباحها “ثابتة كما هي”. حققت VOO دخلاً قدره 5.44 دولارًا أمريكيًا من أرباح الأسهم لكل سهم في عام 2021 و5.99 دولارًا أمريكيًا في عام 2022.
هذا لا يعني أن الأرباح لا تنخفض أبدًا. إنهم يفعلون، وقد فعلوا، وسوف يفعلون. وشهدت فترة العشرينيات والثلاثينيات من القرن الماضي انخفاضات كبيرة في أرباح ما بعد التضخم، كما حدث في السبعينيات والركود الكبير. ومع ذلك، فهي لا تزال أقل تقلبًا بكثير من تتبع السعر وحده، وهو ما يمكن أن يكون مريحًا لأولئك الذين يشعرون بالقلق من الارتفاع والانخفاض اليومي في سوق الأسهم.
2. الرسوم
كم تدفع لمستشار الاستثمار الخاص بك؟ ما هي نسبة النفقات لكل صندوق تملكه؟ ما هو متوسط نسبة المصروفات المرجحة لمحفظتك الإجمالية؟ إذا لم تتمكن من الإجابة على هذه الأسئلة، فأنت بحاجة إلى البدء في تتبع الرسوم الخاصة بك.
إذا كنت لا تصدقني، فاستمع إلى وارن بافيت: “التكاليف مهمة حقًا في الاستثمارات. إذا كانت العائدات ستكون 7 أو 8 في المائة وأنت تدفع 1 في المائة مقابل الرسوم، فإن ذلك يحدث فرقا هائلا في مقدار الأموال التي ستحصل عليها عند التقاعد.
ما مدى حجم الفارق الذي يحدثه؟
باستخدام أداة التمكين التي ذكرتها أعلاه، يمكننا أن نرى آثار رسم بنسبة واحد بالمائة لمستثمر افتراضي بمبلغ 1.25 مليون دولار على مدى السنوات الخمس والعشرين القادمة. انها ليست جميلة.
3. تخصيص الأصول
كم استثمرت في الأسهم مقابل السندات؟ ما مدى تعرضك للأسهم العالمية؟ هل تعرف مدة محفظة السندات الخاصة بك؟
لقد توقفت عن الدهشة منذ سنوات مضت لأن العديد من المستثمرين لا يعرفون توزيع الأصول في محفظتهم الاستثمارية. أحد أهم القرارات التي يتخذها أي مستثمر هو التخصيص بين الأسهم والسندات. يجب أن نعرف ونتتبع هذا الجانب من محفظتنا الاستثمارية، على الأقل.
لمعرفة مدى أهمية ذلك، راجع بيانات Vanguard حول عوائد المحفظة من خلال تخصيص الأسهم/السندات. على سبيل المثال، حققت محفظة 60/40 عائدًا بنسبة 9.9% منذ عام 1926. ارفع الأسهم إلى محفظة 70/30، وستقفز العائدات إلى 10.5%. إذا كان لديك أي شك في أن هذا الاختلاف مهم، يرجى إعادة قراءة المناقشة أعلاه حول الرسوم.
يمكن للعديد من الأدوات تتبع تخصيص أصول المحفظة. فيما يلي لقطة شاشة لأداة تخصيص الأصول الخاصة بـ Empower:
خاتمة
من المهم تتبع قيمة المحفظة وعوائدها. لكنها ليست المقاييس الوحيدة التي يجب على المستثمرين تتبعها. يمكن أن تساعد مراقبة أرباح المحفظة والرسوم وتخصيص الأصول المستثمرين على فهم محفظتهم بشكل أفضل وتزويدهم بالمعلومات اللازمة لاتخاذ قرارات استثمارية مهمة.
