يتم تداول هذه الشركات عالية الجودة بسعر مخفض
ملخص
- في حين أن الخبراء لا يمتلكون هذه الأسهم حاليًا، إلا أنهم يتمتعون ببعض الخصائص التي يقدرها بافيت ومونجر.
تصدرت ثلاث شركات بناء منازل عناوين الأخبار في أغسطس بعد وارن بافيت (الصفقات، المحفظة) بيركشاير هاثاواي
بي آر كيه.بي
(BRK.A، Financial) (BRK.B، Financial) كشفت أنها دخلت مراكز في شركة DR Horton Inc. (DHI، Financial)، NVR
NVR
(NVR، المالية) وLennar
لين
شركة (LEN.B، المالية).
في حين أن محفظة أسهم المجموعة للربع الثالث لم يتم إصدارها بعد، فإن المستثمر الأسطوري معروف بتفضيله للاستثمار في الشركات الرائعة بأسعار عادلة والتي تتمتع بمزايا تنافسية قوية وأعمال يمكن التنبؤ بها على المدى الطويل. وقد ساهمت هذه الاستراتيجية في أدائه القوي بمتوسط عائد سنوي بلغ 20% منذ عام 1965.
وبما أن هذه الشركات تعمل في صناعة متقلبة إلى حد ما، فقد تكون عمليات الشراء بمثابة مفاجأة للبعض. ومع ذلك، كان على شركات بناء المنازل هذا العام أن تتعامل في نفس الوقت مع أسعار الفائدة المرتفعة على الرهون العقارية بالإضافة إلى الطلب المتزايد بسبب النقص في المنازل القائمة، وهو ما قالته بيركشاير في ملف ترى أنه مفيد لهذه المساحة في المستقبل. ولإثبات هذه النقطة بشكل أكبر، سجلت الصناعة مكاسب بنسبة 26.76% منذ بداية العام حتى الآن حتى مع تأخر بقية القطاع.
بناءً على هذه التطورات، قد يكون المستثمرون فضوليين لمعرفة ما إذا كان أي من شركات بناء المنازل الأخرى من المحتمل أن تستوفي المعايير التي يتبناها أوراكل أوماها وساعده الأيمن، تشارلي مونجر (الصفقات، المحفظة).
إحدى الطرق للقيام بذلك هي من خلال Buffett-Munger Screener، وهي ميزة Premium GuruFocus التي تعطي الأولوية للشركات الجيدة التي تتمتع بإمكانية عالية للتنبؤ، ومزايا تنافسية قوية، والتي تتكبد القليل من الديون أثناء النمو وتكون قيمتها إلى حد ما أو مقومة بأقل من قيمتها. اعتبارًا من 30 أكتوبر، كان بناة المنازل المؤهلون للفحص هم تول براذرز
تول
(TOL، Financial)، وشركة Cavco Industries Inc. (CVCO، Financial) وشركة Installed Building Products Inc. (IBP، Financial).
تول الاخوة
مع معدل نمو للسهم الواحد قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لمدة 10 سنوات يبلغ 27.50%، ومعدل نمو لمدة خمس سنوات يبلغ 24.60% ومعدل نمو لمدة عام واحد يبلغ 61.30%، تتصدر Toll Brothers (TOL، Financial) القائمة.
تمتلك شركة بناء المنازل الفاخرة ومقرها فورت واشنطن بولاية بنسلفانيا قيمة سوقية تبلغ 7.44 مليار دولار. تم تداول أسهمها حول 69.21 دولارًا يوم الاثنين مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 4.98 ونسبة سعر إلى دفتر 1.12 ونسبة سعر إلى مبيعات 0.73.
خط قيمة GF
قيمة
يشير إلى أن قيمة السهم إلى حد ما حاليًا بناءً على نسبه التاريخية والأداء المالي السابق وتوقعات الأرباح المستقبلية للمحللين.
تشير درجة GF التي تبلغ 95 من أصل 100 إلى أن الشركة تتمتع بإمكانات أداء متفوقة عالية على خلفية التصنيفات القوية للربحية والنمو والقوة المالية وقيم أكثر اعتدالًا وتصنيفات الزخم.
تتمتع الشركة أيضًا بتصنيف قابلية للتنبؤ يبلغ 4.5 من أصل خمسة نجوم. وفقًا لأبحاث GuruFocus، تعود الشركات الحاصلة على هذا التصنيف بمتوسط 10.6% سنويًا على مدى 10 سنوات.
من بين الخبراء الذين استثمروا في Toll Brothers، يمتلك رون بارون (التداولات والمحفظة) أكبر حصة بنسبة 1.62% من أسهمها القائمة. كين فيشر (التداولات، المحفظة)، فيرست إيجل إنفستمنت (التداولات، المحفظة)، تشاك رويس (التداولات، المحفظة) والعديد من الخبراء الآخرين لديهم أيضًا مناصب في الأسهم.
صناعات كافكو
التالي هو شركة Cavco Industries (CVCO، Financial) بمعدل نمو للسهم الواحد قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لمدة 10 سنوات يبلغ 22.30%، ومعدل نمو لمدة خمس سنوات يبلغ 30.60 ومعدل نمو لمدة عام واحد يبلغ 17.40%.
يقع المقر الرئيسي في فينيكس، الشركة المصنعة للمنازل المبنية في المصنع، بما في ذلك الإسكان المعياري والمركبات الترفيهية، وتبلغ قيمتها السوقية 2.22 مليار دولار. تم تداول أسهمها بحوالي 256.21 دولارًا يوم الاثنين مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 10.01 ونسبة سعر إلى دفتر 2.17 ونسبة سعر إلى مبيعات 1.12.
وفقًا لخط قيمة GF، فإن السهم مقيم بأقل من قيمته بشكل كبير حاليًا.
تشير درجة GF البالغة 98 إلى أن الشركة تتمتع بإمكانات أداء متفوقة عالية، مدفوعة بتقييمات قوية لجميع المعايير الخمسة.
حصلت كافكو على تصنيف أربع نجوم في القدرة على التنبؤ. تُظهر بيانات GuruFocus أن الشركات الحاصلة على هذا التصنيف تحقق عائدًا يصل في المتوسط إلى 9.8% سنويًا.
مع 2.18% من أسهمه القائمة، يعد ماريو جابيلي (التداولات والمحفظة) أكبر مساهم خبير في كافكو. وتحتفظ بالسهم أيضًا شركة فيشر ورويس وجيم سيمونز (التداولات والمحفظة) التابعة لشركة Renaissance Technologies وFirst Eagle Investment (التداولات والمحفظة) وRay Dalio (التداولات والمحفظة) Bridgewater Associates.
منتجات البناء المثبتة
تقريب المتنافسين هو منتجات البناء المثبتة (IBP، Financial)، والتي لديها معدل نمو للسهم قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لمدة 10 سنوات يبلغ 43.50٪، ومعدل نمو لمدة خمس سنوات يبلغ 30.20٪ ومعدل نمو لمدة عام واحد يبلغ 38.50٪.
تبلغ قيمة الشركة التي يقع مقرها في كولومبوس بولاية أوهايو، والتي تقوم بتركيب المواد العازلة للمباني السكنية والتجارية، 3.12 مليار دولار. تم تداول أسهمها حول 109.79 دولارًا يوم الاثنين مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 12.96 ونسبة سعر إلى دفتر 5.56 ونسبة سعر إلى مبيعات 1.12.
استنادًا إلى خط قيمة GF، يبدو أن السهم مقيم بأقل من قيمته بشكل متواضع حاليًا.
بدعم من التصنيفات القوية لأربعة من المقاييس وتصنيف القوة المالية الأكثر اعتدالًا، فإن درجة GF البالغة 98 تعني أن الشركة لديها إمكانات أداء عالية متفوقة.
تتمتع منتجات البناء المثبتة أيضًا بتصنيف أربع نجوم لإمكانية التنبؤ.
يُعد بارون أكبر مستثمر خبير في منتجات البناء المثبتة بحصة تبلغ 3.56%. رويس، فيرست إيجل إنفستمنت (التداولات، المحفظة)، فيشر، ستيفن كوهين (التداولات، المحفظة)، بول تودور جونز (التداولات، المحفظة) وجويل جرينبلات (التداولات، المحفظة) يمتلكون الأسهم أيضًا.
افكار اخيرة
في حين لا يمتلك بافيت ولا مونجر أيًا من هذه الأسهم حاليًا، إلا أنها قد تكون فرصًا جيدة نظرًا لأعمالهم عالية الجودة والخنادق القوية والنمو القوي.
الإفصاحات
ليس لدي/لدينا أي مراكز في أي من الأسهم المذكورة، وليس لدينا أي خطط لشراء أي مراكز جديدة في الأسهم المذكورة خلال الـ 72 ساعة القادمة.
