حققت صناديق الاستثمار العقاري الثلاثة هذا الأسبوع ارتفاعات جديدة في الأسعار ويدفع كل منها أرباحًا تزيد عن 3٪: Sabra Healthcare REIT، وCareTrust REIT، وInvenTrust Properties. إنهم جميعًا مستمرون في الارتفاع على الرغم من الاتجاه الأخير لمعظم صناديق الاستثمار العقارية، وفقًا لقياس صناديق الاستثمار المتداولة القياسية، لمواصلة الانخفاض.
تم تصميم صناديق الاستثمار العقاري للسماح للمستثمرين بالمشاركة في التقييمات المتزايدة المحتملة للمباني والأراضي المملوكة – مع دفع أرباح من هذه العقارات المدرة للدخل. هناك العديد من التجاعيد والاختلافات بين أنواع صناديق الاستثمار العقارية ولكن هذا هو المفهوم الأساسي.
أولاً، قم بإلقاء نظرة على الأسعار المتضائلة لتلك الصناديق المتداولة في البورصة والتي تستثمر على نطاق واسع في هذا القطاع. فيما يلي الرسم البياني اليومي لسعر صندوق iShares US Real Estate ETF الذي يضم مجموعة متنوعة من 73 صندوق استثمار عقاري في محفظته ويعتبر بشكل عام معيارًا للمجموعة ككل:
لاحظ كيف انخفض أدنى مستوى في أوائل أكتوبر إلى ما دون أدنى مستوى في مارس، وهي علامة على ضعف مؤسسة التدريب الأوروبية. لقد ارتد من أدنى مستوى سجله هذا الشهر عند 75 دولارًا، ولكن حتى يعود فوق المتوسطات المتحركة ذات الاتجاه الهبوطي، فإن هذه نظرة هبوطية لهذا القطاع الحساس لأسعار الفائدة.
صناديق الاستثمار العقاري ذات أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا:
يستثمر صندوق صبرا للرعاية الصحية ريت في إسكان كبار السن المُدار، وفي مرافق التمريض الماهرة وفي العقارات الأخرى ذات الصلة بالرعاية الصحية. قام بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز الأسبوع الماضي بترقية رأيه بشأن صبرا من “محايد” إلى “شراء” مع سعر مستهدف يتراوح بين 14 دولارًا إلى 16 دولارًا. يدفع صندوق REIT أرباحًا بنسبة 8.46٪.
تحتفظ CareTrust REIT بمجموعة من مرافق رعاية الممرضات الماهرات بالإضافة إلى العقارات السكنية لكبار السن مثل مراكز المعيشة المدعومة. لا توجد أرباح هذا العام ولكن المحللين يتوقعون نموًا بنسبة 53٪ للعام المقبل. تقدم CareTrust للمستثمرين عائد أرباح بنسبة 5.23٪.
InvenTrust Properties عبارة عن صندوق استثمار عقاري للبيع بالتجزئة يستثمر في مراكز التسوق المفتوحة، ومعظمها في الجنوب والجنوب الغربي. انخفضت الأرباح بنسبة 90٪ لهذا العام، لكن تقديرات المحللين تشير إلى أن الشركة تظهر نموًا بنسبة 171٪ للعام المقبل. تدفع InvenTrust أرباحًا بنسبة 3.31%. الرسم البياني اليومي للسعر هنا:
لقد كان من الأفضل والأكثر حكمة في الآونة الأخيرة أن يكون هذا القطاع انتقائيًا للغاية بدلاً من التنوع الشديد.