اثنان من شارات نجاح الشركات هما الأرباح العالية والديون المنخفضة.
ألفت انتباهكم اليوم إلى خمسة أسهم تتفوق في كلا المجالين. لكل منها عائد على حقوق المساهمين بنسبة 20 ٪ أو أفضل. وفقًا لمقياس الربحية هذا ، أعتقد أن 10٪ لائق و 15٪ جيد.
لكل منها ديون أقل من 10٪ من حقوق الملكية. بناءً على هذا المقياس ، أعتبر أنه أقل من 100٪ لائق وأقل من 50٪ جيد. الطيور التي يمكن أن تلبي كلا المعيارين هي طيور نادرة.
سيفيتاس
Civitas Resources (CIVI) ، ومقرها دنفر ، كولورادو ، تستكشف وتنتج النفط والغاز في منطقة Rocky Mountain. على الرغم من أنها شركة متوسطة الحجم ، إلا أن أربعة محللين فقط في وول ستريت يغطونها. ثلاثة قيم أنها “شراء”.
إنها شركة جديدة نسبيًا ، تم تشكيلها من خلال اندماج 2021 بين Bonanza Creek Energy Inc. و Extraction Oil & Gas. وصل سعر النفط إلى 120 دولارًا في الصيف الماضي ، لكنه انخفض إلى نطاق 70 إلى 75 دولارًا. المخاوف من الركود سبب كبير. من الصعب تحديد ما إذا كنا سنواجه ركودًا أم لا في الأشهر الـ 12 المقبلة. ولكن حتى لو فعلنا ذلك ، أعتقد أن السهم جذاب عند 69 دولارًا ، وهو ما يمثل ثمانية أضعاف الأرباح التي يتوقعها المحللون لهذا العام.
صناعات مولر
MLI
من Collierville ، تينيسي ، تأتي Mueller Industries ، وهي شركة مربحة باستمرار تصنع المنتجات المعدنية والبلاستيكية مثل القضبان والأنابيب والقيم والمبادلات الحرارية وملفات الثلاجة. منتجات النحاس هي تخصصها.
أظهر Mueller ربحًا لمدة 30 عامًا على الأقل في سهم ، والذي يمتد بقدر ما تمتد قاعدة البيانات الخاصة بي. في العام الماضي كان عائدها على حقوق الملكية 40٪. على الرغم من ارتفاع سعر سهم مولر بأكثر من 50٪ في العام الماضي ، إلا أنه لا يزال يبدو جذابًا بالنسبة لي عند 81 دولارًا ، وهو ما يعادل 12 ضعفًا للأرباح المقدرة لهذا العام.
الثنائيات
الثنائيات (DIOD) ، من بلانو ، تكساس ، تصنع الثنائيات (الأجهزة التي تجعل التيار الكهربائي يتدفق في اتجاه واحد) ، والمقومات ، والترانزستورات ، والمفاتيح الكهربائية وغيرها من المنتجات الإلكترونية. لقد كان مربحًا في 14 من الأعوام الخمسة عشر الماضية ، وارتفع فوق خط العائد على الأسهم بنسبة 20٪ في العامين الماضيين.
وول ستريت لا تحب هذا السهم. من بين خمسة محللين قاموا بتغطيتها ، صنفها أربعة “احتفاظ” ، وهو مدح خافت وأحيانًا تعبير ملطف لكلمة “بيع”.
أنا أحب ذلك ، مع ذلك. في العقد الماضي ، طلب السهم متوسط سعر / أرباح مضاعف 29 ، لكنه يبيع حاليًا 13 ضعفًا فقط من الأرباح. Barrow و Hanley و Mewhinney & Strauss ، وهو مدير استثمار في تكساس أحترمه ، يمتلك أكثر من نصف مليون سهم.
كال مين
هل تريد مخزونًا يمنحك رحلة برية ، في السراء والضراء؟ جرب أطعمة كال مين
هادئ
، أكبر منتج للبيض في الولايات المتحدة.
تدير الشركة ، ومقرها ريدجلاند بولاية ميسيسيبي ، أكثر من ثلاثين مزرعة دجاج في 15 ولاية ، معظمها في الجنوب. كما تدير المفرخات ومصانع المعالجة ومصانع الأعلاف والمرافق ذات الصلة.
تتفاوت أرباح الشركة بشكل كبير من سنة لأخرى مع أسعار البيض والذرة (علف الدجاج). بالنسبة لـ Cal-Maine ، تسير الأمور بشكل أفضل عندما تتضاءل أسعار شمع البيض وأسعار الذرة. على عكس معظم الشركات ، لا تخجل شركة Cal-Maine من زيادة أرباحها في الأوقات الجيدة وخفضها في الأوقات السيئة. الآن ، عائد توزيعات الأرباح هو 10.8٪.
موديرنا
لقد أوصيت بأسهم Moderna من قبل ، وكنت مخطئًا (أو على الأقل في وقت مبكر ، وهو نفس الشيء تقريبًا في سوق الأسهم). يرسم المحللون صورة قاتمة. يتوقعون أن تعود الشركة ، التي حققت أرباحًا كبيرة في عامي 2021 و 2022 بدعم من لقاح Covid ، إلى اللون الأحمر في عام 2023 حتى عام 2025.
أنا معجب بالإدارة ، وأعتقد أن المفاجأة الصعودية ممكنة. أعتقد أن تقنية RNA messenger الخاصة بالشركة قد تكون قابلة للتطبيق على أمراض إضافية بجانب Covid.
السجل السابق
لقد كتبت 18 عمودًا سابقًا تؤيد الأسهم ذات الأرباح العالية والديون المنخفضة. كان متوسط العائد لسنة واحدة 11.2٪ ، مقارنة بشكل جيد مع 9.8٪ لمؤشر إجمالي عائد 500 ستاندرد آند بورز خلال نفس الفترات. كان 12 عمودًا من 18 عمودًا مربحًا و 10 تفوقوا على S&P.
ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضًا ، الأداء السابق لا يتنبأ بالمستقبل.
عادت اقتراحاتي من العام الماضي بنسبة 18.7٪ ، بقيادة مكاسب بنسبة 62٪ في Mueller Industries. تيرادين
TER
حقق أداءً جيدًا أيضًا ، بزيادة 25٪. كان أسوأ اختيار لي هو مزارع ساندرسون
SAFM
، والتي تم الحصول عليها بشكل خاص بسعر 2 ٪ أقل من السعر الذي أوصيت به. ارتفع مؤشر S&P بنسبة 22.1٪.
الإفصاح: أنا أملك شركة موديرنا شخصيًا وللبعض العملاء. كما أنني أمتلك خيارات استدعاء عليها في صندوق تحوط أديره. تمتلك شركتي Cal-Maine لعدد من العملاء.
