© رويترز.
استكشف آراء الخبراء في وول ستريت من خلال مقالة ProResearch هذه، والتي ستكون متاحة حصريًا لمشتركي InvestingPro قريبًا. عزز إستراتيجيتك الاستثمارية مع ProPicks، أحدث منتجاتنا الذي يتميز باستراتيجيات تفوقت على مؤشر S&P 500 بنسبة تصل إلى 700%. في هذا العام الجديد، استمتع بخصم يصل إلى 50% عند الاشتراك في InvestingPro. بالإضافة إلى ذلك، احصل على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك InvestingPro+ لمدة عامين باستخدام الرمز SFY24 أو احصل على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك InvestingPro+ لمدة عام باستخدام الرمز SFY241. لضمان الوصول المستمر إلى محتوى قيم مثل هذا، قم بتكثيف لعبتك الاستثمارية مع InvestingPro.
كانت شركة Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:) موضع اهتمام كبير بين المحللين في وول ستريت، حيث قدمت العديد من الشركات وجهات نظرها حول الأداء الحالي للشركة وتوقعاتها المستقبلية. AMD، شركة أشباه الموصلات المعروفة بوحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسومات الخاصة بها، تتنقل في مشهد سوق ديناميكي يتميز بالفرص والتحديات في مختلف القطاعات بما في ذلك مراكز البيانات والعملاء والألعاب والمضمنة.
الأداء في الأسواق المختلفة
شهدت حصة سوق الرسومات المنفصلة لشركة AMD زيادة على أساس سنوي إلى 10.9%، مدفوعة بشكل أساسي بالمكاسب الكبيرة في أجهزة الكمبيوتر المكتبية. كما زادت حصة معالجات الخوادم الخاصة بالشركة بشكل ملحوظ، حيث وصلت إلى 25% في منتصف العام 2023 من حوالي 10% في عام 2020. ويُعزى هذا النمو إلى الأداء القوي لمعالج خادم EPYC Gen 4 من AMD ومنتجاتها AI Instinct، والتي من المتوقع أن تصل إلى تتوسع بشكل كبير في السنوات القادمة.
ومع ذلك، في سوق مراكز البيانات، ظلت إيرادات AMD ثابتة على أساس ربع سنوي عند 40 مليون دولار وشهدت انخفاضًا بنسبة 11% على أساس سنوي. على الرغم من ذلك، تكمن قوة الشركة في وحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسومات EPYC، والتي مكنتها من الالتزام بالتنبؤات الأصلية والحفاظ على مجالات النمو الأساسية القوية.
قطاعات المنتج وتفاصيله
تعمل AMD عبر أربع وحدات أعمال: مركز البيانات (DC)، وأجهزة الكمبيوتر العميلة، والألعاب، والأنظمة المدمجة. كل وحدة لها دورتها الخاصة، مع أداء DC وأجهزة الكمبيوتر بشكل جيد حاليًا، في حين تشهد وحدات التحكم في الألعاب انخفاضًا في الدورة المتأخرة، وتواجه الأنظمة المدمجة، وخاصة FPGAs، تصحيحًا للمخزون.
من المتوقع أن يُظهر قطاع مراكز البيانات نموًا قويًا بنسبة مضاعفة على التوالي وعلى أساس سنوي في الربع الرابع، مع مساهمة شحنات منتجات الذكاء الاصطناعي بشكل كبير في هذا النمو. لقد تفوق قطاع العملاء في الأداء بسبب تحسن سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية وتزايد سلسلة Ryzen 7000، في حين من المتوقع أن تنخفض قطاعات الألعاب والمضمنة.
المشهد التنافسي واتجاهات السوق
تواجه AMD منافسة شديدة من عمالقة الصناعة مثل Nvidia (NASDAQ:) وIntel (NASDAQ:). في قطاع الذكاء الاصطناعي الناشئ، يكون المشهد التنافسي شديدًا بشكل خاص. ومع ذلك، تمكنت AMD من اكتساب المزيد من الاهتمام من خلال منتجات MI300، والتي من المتوقع أن تحقق إيرادات كبيرة في المستقبل. إن المحفظة المتنوعة للشركة، بما في ذلك مسرعات الذكاء الاصطناعي، تضعها في موقع جيد للاستفادة من نمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
البيئات التنظيمية وقاعدة العملاء
لم يتم تسليط الضوء على البيئات التنظيمية بشكل محدد في التحليلات، ولكن قاعدة عملاء AMD آخذة في التوسع، مع شراكات وتعاونات مهمة في مجال الذكاء الاصطناعي. أعلنت الشركة عن علاقات عملاء جديدة مع Meta (NASDAQ:)، وMicrosoft (NASDAQ:)، وOracle (NYSE:) Cloud، وغيرها، مما يشير إلى تأثيرها المتزايد واختراقها للسوق.
الإدارة والاستراتيجية
كانت إدارة AMD استباقية في التنقل في السوق، مع التركيز على مجالات النمو مثل الذكاء الاصطناعي ووحدات المعالجة المركزية للخادم. تتضمن استراتيجية الشركة توسيع مجموعة منتجاتها لتلبية احتياجات السوق المتنوعة وتنفيذ خرائط طريق المنتج للحفاظ على القدرة التنافسية.
العوامل الخارجية وإطلاق المنتجات القادمة
يتم تقييم العوامل الخارجية مثل ديناميكيات السوق الدورية والضغوط التنافسية بشكل مستمر بواسطة AMD. وتستعد الشركة لإطلاق منتجاتها MI300، والتي من المتوقع أن تساهم بشكل كبير في تدفقات إيراداتها، لا سيما في أسواق الذكاء الاصطناعي ووحدة معالجة الرسومات لمراكز البيانات.
أداء المخزون
لقد كان أداء أسهم AMD موضوعًا للتحليل، حيث أظهرت أسهم الشركة مرونة في سوق متقلب. في حين أن أسعار ونطاقات الأسهم المحددة ليست هي محور التركيز هنا، إلا أن الاتجاه الأوسع يشير إلى معنويات المستثمرين الإيجابية تجاه AMD.
توقعات المحللين وأسبابهم
قدم المحللون توقعات متباينة لشركة AMD، مع احتفاظ البعض بتصنيف الوزن الزائد أو الأداء المتفوق بسبب حافظات المنتجات القوية ومكاسب حصتها في السوق، بينما تبنى البعض الآخر موقفًا أكثر حذرًا بسبب الضغوط التنافسية المحتملة والمخاطر الدورية.
حالة الدب
هل نمو AMD مستدام في مواجهة الضغوط التنافسية؟
لقد خطت AMD خطوات واسعة في اكتساب حصتها في السوق وتوسيع عروض منتجاتها. ومع ذلك، فإن التحديات مثل تأمين قدرة المسبك الرائدة ووتيرة النمو في البنية التحتية لمراكز البيانات وأسواق حوسبة العملاء تشكل مخاوف. وتعتمد الشركة أيضًا على الانتعاش الدوري في قطاعات أجهزة الكمبيوتر والألعاب للعملاء، مما يضيف عنصر عدم القدرة على التنبؤ إلى مسار نموها.
هل ستستمر مكاسب حصة AMD في سوق الذكاء الاصطناعي والخوادم؟
لقد كانت منتجات AMD’s AI Instinct ومعالجات الخوادم هي المحرك الرئيسي لنجاحها الأخير. ومع ذلك، فإن النمو المستمر للشركة يعتمد على الحفاظ على مزايا الأداء لكل واط والاستفادة من مجموعة منتجاتها القوية. يمكن أن تؤثر المنافسة في قطاع الذكاء الاصطناعي والمخاطر المرتبطة بعمليات دمج شركات البنية التحتية المكتسبة مؤخرًا على قدرة AMD على الحفاظ على مكاسب حصتها في السوق.
حالة الثور
هل تستطيع AMD الاستفادة من إمكانات سوق الذكاء الاصطناعي؟
تكتسب منتجات AI Instinct من AMD، وخاصة MI300X الجديدة، قوة جذب كبيرة، مع توقعات بنمو كبير في الإيرادات. إن تركيز الشركة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مع المنتجات التي تلبي احتياجات هذا السوق، يجعلها تستفيد بشكل جيد من توسع الصناعة. ويتوقع المحللون أن سوق الذكاء الاصطناعي يمكن أن يكون محركًا رئيسيًا لنمو AMD، مما قد يؤدي إلى مضاعفة إيراداتها بشكل تسلسلي.
هل سيحقق مركز بيانات AMD وقطاعات العملاء النجاح المستقبلي؟
حققت AMD نجاحًا في مراكز البيانات وقطاعات العملاء، مع زيادة حصة سوق وحدة المعالجة المركزية للخادم والطلب القوي على معالجات Ryzen. ومن المتوقع أن تساهم عمليات إطلاق منتجات الشركة والشراكات الإستراتيجية في تحقيق النمو المستدام في هذه القطاعات. ويشعر المحللون بالتفاؤل بشأن قدرة AMD على الاستفادة من هذه الفرص، على الرغم من الضعف في مجالات أخرى مثل الألعاب والأنظمة المدمجة.
تحليل SWOT
نقاط القوة:
- زيادة حصة السوق في معالجات الرسومات والخوادم المنفصلة.
- مجموعة منتجات قوية مع تطورات في الذكاء الاصطناعي ووحدات معالجة الرسومات لمراكز البيانات.
- الشراكات الإستراتيجية وإشراك العملاء في مجال الذكاء الاصطناعي.
نقاط الضعف:
- إيرادات ثابتة في سوق مراكز البيانات.
- المخاطر الدورية في قطاعات أجهزة الكمبيوتر والألعاب العميلة.
- مشهد تنافسي مع عمالقة الصناعة مثل Nvidia وIntel.
فرص:
- إمكانات النمو في أسواق البنية التحتية لمراكز البيانات والذكاء الاصطناعي.
- من المتوقع أن يؤدي إطلاق المنتجات مثل MI300 إلى تحقيق إيرادات كبيرة.
- توسيع قاعدة العملاء بشراكات جديدة.
التهديدات:
- التحديات في تأمين قدرة المسبك الرائدة.
- المخاطر المرتبطة بعمليات الاندماج.
- تقلب الطلب في صناعة أشباه الموصلات.
أهداف المحللين
- BMO Capital Markets: أداء متفوق، 140.00 دولارًا (01 نوفمبر 2023).
- Roth MKM: شراء بمبلغ 125.00 دولارًا أمريكيًا (13 نوفمبر 2023).
- بايبر ساندلر: الوزن الزائد، 150.00 دولارًا (01 نوفمبر 2023).
- Wells Fargo Securities: زيادة الوزن، 130.00 دولارًا (19 يناير 2024).
- وولف: أداء متفوق، 150.00 دولارًا أمريكيًا (01 نوفمبر 2023).
- Wedbush: أداء متفوق، 130.00 دولارًا أمريكيًا (01 نوفمبر 2023).
- UBS: شراء بقيمة 135.00 دولارًا أمريكيًا (01 نوفمبر 2023).
- Stifel: شراء بسعر 145.00 دولارًا (07 ديسمبر 2023).
- جيفريز: شراء بمبلغ 130.00 دولارًا أمريكيًا (01 نوفمبر 2023).
- جولدمان ساكس: شراء بقيمة 125.00 دولارًا (01 نوفمبر 2023).
- دويتشه بنك: عقد بقيمة 110.00 دولارًا أمريكيًا (07 ديسمبر 2023).
- BofA Global Research: محايد، 120.00 دولارًا أمريكيًا (01 نوفمبر 2023).
- باركليز: زيادة الوزن، 120.00 دولارًا (07 ديسمبر 2023).
- Citi Research: شراء بسعر 136.00 دولارًا أمريكيًا (07 ديسمبر 2023).
يمتد الإطار الزمني المستخدم لهذا التحليل من أكتوبر إلى يناير 2024.
رؤى InvestingPro
تظل شركة Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) نقطة محورية للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم مسار صناعة أشباه الموصلات. مع القيمة السوقية البالغة 281.47 مليار دولار، تقف AMD كلاعب مهم في السوق. وقد شهد سهم الشركة ارتفاعًا ملحوظًا، حيث بلغ إجمالي العائد على سعر عام واحد 148.65%، مما يعكس ثقة المستثمرين القوية وأداء السوق.
يشير سلوك سهم AMD الأخير إلى اتجاه صعودي، مع عائد إجمالي لسعر أسبوع واحد بنسبة 18.88% وعائد لمدة شهر واحد بنسبة 24.53%، مما يدل على الأداء القوي للشركة على المدى القصير. يتماشى هذا مع نصيحة InvestingPro بأن AMD شهدت عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي، مما قد يثير اهتمام المستثمرين الذين يبحثون عن الزخم. علاوة على ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية للشركة تبلغ 1330.44، والتي، إلى جانب نصيحة InvestingPro بأن AMD تتداول بمضاعفات أرباح عالية، تشير إلى تقييم ممتاز من قبل السوق، مما قد يعكس توقعات النمو المستقبلي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في AMD كجزء من محفظتهم الاستثمارية، توفر منصة InvestingPro رؤى إضافية، بما في ذلك 19 نصيحة إضافية من InvestingPro تتعمق في جوانب مثل التقلبات ومستويات الديون ووضع الصناعة. يمكن للمشتركين في InvestingPro الوصول إلى هذه النصائح القيمة لاتخاذ قراراتهم الاستثمارية. حاليًا، يتوفر اشتراك InvestingPro في تخفيضات خاصة للعام الجديد مع خصم يصل إلى 50%. للاستفادة من هذا العرض، استخدم رمز القسيمة SFY24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك InvestingPro+ لمدة عامين، أو SFY241 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك InvestingPro+ لمدة عام واحد.
تكشف المقاييس المالية لشركة AMD أيضًا عن مجالات الاهتمام. تبلغ إيرادات الشركة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023 22.11 مليار دولار أمريكي، بهامش ربح إجمالي قدره 50.32%، مما يدل على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية. علاوة على ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لشركة AMD التزاماتها قصيرة الأجل، كما هو موضح في إحدى نصائح InvestingPro، مما يشير إلى الاستقرار المالي والقدرة على التعامل مع تقلبات السوق قصيرة المدى بفعالية.
باختصار، يمثل أداء السوق والصحة المالية لشركة AMD حالة مقنعة للمستثمرين، مع عوائد قوية على المدى القصير ونظرة مستقبلية أساسية قوية. يمكن للرؤى الإضافية المتاحة من خلال InvestingPro أن توفر فهمًا أعمق لإمكانات الشركة وصناعة أشباه الموصلات ككل.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
