العرض العالمي (NASDAQ:OLED) يفشل في تحقيق أهداف المبيعات للربع الرابع
مزود OLED العرض العالمي (NASDAQ:) فاقت توقعات المحللين في الربع الرابع من السنة المالية 2023، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 6.3٪ على أساس سنوي إلى 158.3 مليون دولار. وجاءت توجيهات إيرادات الشركة للعام بأكمله البالغة 650 مليون دولار عند نقطة المنتصف أيضًا بنسبة 2.8٪ أقل من تقديرات المحللين. وحققت أرباحًا وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا قدرها 1.29 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بانخفاض عن أرباحها البالغة 1.36 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الربع من العام الماضي.
هل الآن هو الوقت المناسب لشراء Universal Display؟ اكتشف ذلك من خلال قراءة المقال الأصلي على StockStory.
أبرز مميزات شاشة العرض العالمية (OLED) للربع الرابع من العام المالي 2023:
- ربح: 158.3 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 161 مليون دولار (1.7% خطأ)
- ربحية السهم: 1.29 دولارًا أمريكيًا مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.15 دولارًا أمريكيًا (فوز بنسبة 12.5%)
- الإدارة توجيه الإيرادات ل المالية القادمة سنة 2024 هو 650 مليون دولار عند نقطة المنتصف، وهو ما يخالف تقديرات المحللين بنسبة 2.8% ويعني نموًا بنسبة 12.8% (مقابل -6.1% في السنة المالية 2023).
- التدفق النقدي الحر بقيمة 29.49 مليون دولار، بانخفاض 16.6٪ عن الربع السابق
- أيام المخزون المعلقة: 444 انخفاضًا من 447 في الربع السابق
- هامش الربح الإجمالي (GAAP): 77.2%، بانخفاض عن 80.7% في نفس الربع من العام الماضي
- القيمة السوقية: 8.70 مليار دولار
وقال بريان ميلارد، نائب الرئيس والمدير المالي لشركة Universal Display Corporation: “في عام 2023، حققنا إنجازات رئيسية، وعززنا قدراتنا وبنيتنا التحتية، ووضعنا الشركة في موضع النمو في السنوات المقبلة”.
تخدم شركة Universal Display (NASDAQ:OLED) كبرى الشركات المصنعة للإلكترونيات الاستهلاكية، وهي مزود لتقنيات الصمام الثنائي الباعث للضوء العضوي (OLED) المستخدمة في تطبيقات العرض والإضاءة.
أشباه الموصلات التناظرية يرتبط الطلب على الرقائق التناظرية بشكل عام بالمستوى العام للنمو الاقتصادي، حيث تعمل الرقائق التناظرية بمثابة اللبنات الأساسية لمعظم السلع والمعدات الإلكترونية. على عكس مصممي الرقائق الرقمية، يميل صانعو الرقائق التناظرية إلى إنتاج غالبية شرائحهم الخاصة، حيث أن إنتاج الرقائق التناظرية لا يتطلب عقدًا متقدمة باهظة الثمن. وتكون دورات المنتجات التناظرية أقل اعتمادًا على محركات النمو العلمانية الرئيسية، وتكون أطول بكثير، وغالبًا ما تتراوح من 5 إلى 7 سنوات.
نمو المبيعات لقد كان نمو إيرادات Universal Display على مدى السنوات الثلاث الماضية متوسطًا، حيث بلغ متوسطه 15.8% سنويًا. ولكن كما ترون أدناه، انخفضت إيراداتها من 169 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي إلى 158.3 مليون دولار. إن أشباه الموصلات هي صناعة دورية، وينبغي للمستثمرين على المدى الطويل أن يكونوا مستعدين لفترات من النمو المرتفع تليها فترات من انكماش الإيرادات (والتي يمكن أن توفر في بعض الأحيان أوقاتا مناسبة للشراء).
واجهت شركة Universal Display ربعًا صعبًا حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 6.3% على أساس سنوي، وهو ما يقل عن تقديرات المحللين بنسبة 1.7%. وهذا قد يعني أن دورة الهبوط الحالية آخذة في التعمق.
الطلب على المنتج والمخزون المتميز يعد المخزون المتميز (DIO) مقياسًا مهمًا لصانعي الرقائق، لأنه يعكس كثافة رأس مال الشركة والطبيعة الدورية للعرض والطلب على أشباه الموصلات. وفي بيئة العرض المحدودة، تميل المخزونات إلى أن تكون مستقرة، مما يسمح لشركات صناعة الرقائق بممارسة قوة التسعير. يمكن أن تكون زيادة DIO بشكل مطرد علامة تحذير على أن الطلب ضعيف، وإذا استمرت المخزونات في الارتفاع، فقد تضطر الشركة إلى تقليص حجم الإنتاج.
في هذا الربع، وصل معدل DIO الخاص بشركة Universal Display إلى 444، وهو ما يزيد بمقدار 84 يومًا عن متوسطه خلال خمس سنوات. تشير هذه الأرقام إلى أنه على الرغم من الانخفاض الأخير، إلا أن مستويات مخزون الشركة أعلى مما رأيناه في الماضي.
أهملت النقاط الرئيسية من إيرادات نتائج الربع الرابع لشركة Universal Display هذا الربع، على الرغم من ارتفاع الدخل التشغيلي قليلاً. لقد فاقت توجيهات الإيرادات للعام بأكمله توقعات المحللين، وهو السبب الرئيسي وراء انخفاض السهم. بشكل عام، كان هذا ربعًا متواضعًا بالنسبة لشركة Universal Display. انخفضت الشركة بنسبة 4.2٪ بسبب النتائج وتتداول حاليًا بسعر 179.2 دولارًا للسهم.