(بلومبرج) – تحت الهدوء النسبي في أسواق الأسهم الأمريكية وسط المواجهة بشأن حد الدين الأمريكي ، تظهر إشارات على أن المستثمرين يبتعدون عن الشركات التي تعتمد بشكل كبير على عقود الحكومة الفيدرالية.
تم تجميع سلة من مقاولي الدفاع بشكل أساسي بواسطة باحثين في سيتي جروب Inc (NYSE :). انخفض بنسبة 3.7٪ في الأسابيع الأربعة الماضية ، وهو ما يزيد على 3 نقاط مئوية أسوأ من. قامت الشركة بفحص الشركات التي تحقق ما لا يقل عن 250 مليون دولار و 5 ٪ من إجمالي إيراداتها السنوية من العقود الفيدرالية. وهي تشمل شركة Raytheon Technologies (NYSE 🙂 Corp. و نورثروب جرومان كورب (NYSE :). – وكلاهما انخفض بنسبة 4٪ على الأقل منذ أن حذرت وزيرة الخزانة جانيت يلين في الأول من مايو (أيار) من أن أموال الحكومة قد تنفد لدفع الفواتير في وقت مبكر من الأول من يونيو.
كما تحتوي السلة على مخزون خاص بالرعاية الصحية وتكنولوجيا المعلومات منها فايزر Inc (NYSE:) و Accenture (NYSE: Plc) ، اللتان تراجعتا أيضًا.
على الرغم من وجود الكثير من العوامل الأخرى التي تؤثر على معنويات المستثمرين – بما في ذلك مخاطر الركود ، وعدم اليقين بشأن التحركات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي والتضخم الثابت – إلا أن المخاوف من احتمال تخلف الولايات المتحدة عن السداد تتزايد في أجزاء من السوق. ضمن الخيارات ، تشهد التحوطات ضد اختراق التقلبات أكبر طلب في خمس سنوات. وارتفعت تكلفة مقايضات التخلف عن السداد على سندات الخزانة لمدة عام إلى مستوى قياسي.
اقرأ المزيد: مدير صندوق التحوط Wadhwani يقول إن مخاطر التخلف عن السداد في الولايات المتحدة أسوأ من 2011
بالنسبة إلى فريق الخبراء الاستراتيجيين في Citi بما في ذلك Scott Chronert ، فإن الأسهم الأمريكية لا تقوم بتسعير ما يكفي من مخاطر الأحداث حول مواجهة سقف الديون. بينما انخفضت الأسعار ، انخفض التقلب الضمني لمدة 30 يومًا لسلة الأسهم طوال العام.
كتب المحللون الاستراتيجيون: “يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التخفيف من مخاطر الأحداث أن يفكروا في بعض عمليات التحوط التقليدية حيث نتوقع جانبًا هبوطيًا لمؤشر S&P 500 في منتصف العام”.
© 2023 Bloomberg LP
