© رويترز.
في يوم الثلاثاء، غيرت شركة Wolfe Research موقفها من AT&T (NYSE:)، حيث قامت بترقية السهم من Peer Performance إلى Outperform، وتحديد سعر مستهدف جديد قدره 21.00 دولارًا. وسلطت الشركة الضوء على أداء شركة الاتصالات العملاقة، مشيرة إلى أنه على الرغم من العائد بنسبة 5.6% بما في ذلك توزيعات الأرباح على مدى السنوات الثلاث الماضية و3.2% على مدى السنوات الخمس الماضية، فإن ظروف السوق الحالية تمثل فرصة مواتية للمستثمرين لإعادة تقييم السهم على المدى الطويل. استثمار.
أشارت شركة Wolfe Research إلى أن قطاع الاتصالات، وخاصة فيما يتعلق بالنطاق العريض، يُظهر علامات الاستقرار والنمو، مدفوعًا بالتقدم في مجال الألياف الضوئية والوصول اللاسلكي الثابت (FWA). وذكرت الشركة أيضًا أنه مع انخفاض الاستثمار في تكنولوجيا 5G، فإن الرافعة المالية تتحول بطريقة تفيد الأسهم على حساب الديون.
تأتي الترقية مع نظرة إيجابية للتقدم الأساسي الذي حققته AT&T. شهدت AT&T تحسينات في معدلات توقف العملاء، والتي تتوافق الآن مع نظيراتها، وذلك بفضل ثلاث سنوات من استثمارات الاحتفاظ. تمكنت الشركة أيضًا من الحفاظ على قاعدة المشتركين في الهاتف المدفوع لاحقًا وسط ضغوط تنافسية من المنافسين مثل Charter و Verizon (NYSE :).
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ينمو قطاع الخطوط السلكية الاستهلاكية لدى AT&T، مع إمكانية تحسين الهامش بشكل كبير بسبب إغلاق الشبكات القديمة. ومع التخفيض المتوقع في النفقات الرأسمالية والديون، تقترح الشركة أن نسب الدفع والرافعة المالية لشركة AT&T ستدعم الزيادة في قيمة الأسهم.
خلصت شركة Wolfe Research إلى أن نسبة القيمة الآجلة لمؤسسة AT&T إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) البالغة 6 مرات هي أقل من نظيراتها ومتوسطها التاريخي. إلى جانب عائد التدفق النقدي الحر المستدام (FCF) الذي يزيد عن 12٪ وعائد توزيعات الأرباح بنسبة 6.6٪، يوفر السهم هامشًا من الأمان ومسارًا متساهلًا نحو الاتجاه الصعودي. يعكس السعر المستهدف الجديد عائدًا إجماليًا محتملاً قدره 31.6٪.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.