© رويترز.
في يوم الخميس، استأنف بنك JPMorgan تغطية شركة Summit Materials (NYSE: NYSE:)، مما رفع تصنيف أسهمه إلى زيادة الوزن من التصنيف السابق غير المصنف وزيادة السعر المستهدف إلى 47 دولارًا من 40 دولارًا. يمثل الهدف الجديد ارتفاعًا محتملاً بنسبة 12٪ ويعتمد على مضاعف EV / EBITDA الآجل بمقدار 9.1x. قامت الشركة بتحديث تقديراتها في أعقاب نتائج الربع الرابع من عام 2023 لشركة Summit Materials وأدرجت تأثيرات تكامل Argos USA، الذي بدأ في الربع الأول من عام 2024.
يتوافق الاستحواذ على Argos USA مع استراتيجية النمو الخاصة بشركة Summit Materials ومن المتوقع أن يعزز مكانة الشركة في الأسواق الرئيسية، ويقلل التقلبات الموسمية من خلال التنويع الجغرافي، ويزيد المساهمة السنوية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من قطاع المواد إلى حوالي 80%. تبلغ تقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للسنة المالية 2024 لـ JPMorgan لـ Summit Materials 1,050 مليون دولار أمريكي، مما يعكس نموًا بنسبة 13٪ على أساس مماثل ويشتمل على 408 مليون دولار أمريكي من تكامل Argos، والذي يساهم اعتبارًا من منتصف يناير فصاعدًا. يعد هذا التقدير أيضًا أعلى بنسبة 4٪ من الحد الأعلى لنطاق التوجيه المقدم من الشركة والذي يتراوح بين 950 مليون دولار إلى 1010 مليون دولار.
يتوقع جيه بي مورجان توسعًا بنسبة 1.1 نقطة مئوية في الهوامش الموحدة لشركة Summit Materials إلى 23.4% مقارنة بـ 22.3% المبدئية لعام 2023، مع مخاطر صعودية محتملة. ومع ذلك، تلاحظ الشركة الحذر فيما يتعلق بالهوامش لعامي 2024 و2025، مع الاعتراف بأن أصول Argos USA تتمتع بهوامش أقل مقارنةً بأصول Summit، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى مزيج المنتجات. ومن المتوقع أن يستغرق الأمر عدة سنوات حتى يتحقق التأثير الكامل للتآزر التشغيلي، الذي يقدر بنحو 100 مليون دولار، مع توقع 30 مليون دولار للعام الحالي. ومن المرجح أيضًا أن يساهم دمج تقنية Green America Recycling في مصانع Argos، والذي ليس من المتوقع حتى عام 2025، في تحقيق المكاسب المستقبلية.
يشير تحليل جيه بي مورجان إلى أنه على الرغم من احتمال وجود توقعات متحفظة للهوامش على المدى القريب، إلا أن التوقعات طويلة المدى لشركة Summit Materials تظل إيجابية، خاصة وأن الشركة بدأت في تحقيق فوائد تكامل Argos USA والتآزر التشغيلي.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن شركة Summit Materials (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: SUM) تتبنى مسار نموها من خلال الاستحواذ على Argos USA، فإن أحدث المقاييس في الوقت الفعلي من InvestingPro ترسم صورة مشجعة للصحة المالية للشركة. تبلغ القيمة السوقية للسوق 7.32 مليار دولار أمريكي، مما يعكس ثقة المستثمرين في التوسع الاستراتيجي لشركة Summit.
تسلط بيانات InvestingPro الضوء على نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 19.53% في الربع الأخير من عام 2023، مما يشير إلى أداء مبيعات قوي. ويكتمل ذلك بهامش ربح إجمالي قوي بنسبة 28.9% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يؤكد كفاءة الشركة في إدارة تكلفة البضائع المباعة مقارنة بالمبيعات.
سيجد المستثمرون الذين يتتبعون أداء السهم أن سعر Summit Materials يقترب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، ويتداول عند 98.33% من قيمة الذروة هذه. يُظهر هذا المقياس، إلى جانب العائد القوي بنسبة 19.61٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية، الزخم الصعودي للسهم في السوق.
وبالانتقال إلى نصائح InvestingPro، فإن المحللين متفائلون بشأن آفاق شركة Summit Materials، حيث قام خمسة محللين بمراجعة أرباحهم صعودًا للفترة القادمة. علاوة على ذلك، تشير التقارير إلى أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى المرونة المالية والقدرة على الوفاء بالالتزامات الفورية.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في إمكانات Summit Materials والمزيد من التحليلات المتخصصة، يقدم InvestingPro رؤى إضافية. هناك حاليًا ستة نصائح أخرى متاحة لـ InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الاشتراك. يمكن للقراء المهتمين بهذه النصائح الحصرية الاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة برونيوز24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك Pro وPro+ سنويًا أو كل سنتين.
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
