© رويترز.
Investing.com – إليك ملخصًا احترافيًا لأهم النصائح التي قدمها محللو وول ستريت للأسبوع الماضي: ترقيات Shake Shack وG-III Apparel وSea وTextron؛ الرجوع إلى إصدار أقدم من Old Dominion.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على أول تقدير بشأن تغييرات التصنيف التي تحرك السوق.
مجموعة الملابس G-III
ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، قام بنك باركليز بتخفيض تصنيف سهم G-III Apparel (NASDAQ:) إلى نقص الوزن مع سعر مستهدف قدره 23 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ يرجع تخفيض تصنيف باركليز في المقام الأول إلى ثلاثة عوامل: إيرادات معاكسة متوقعة بنسبة 2٪ على مدى ثلاث سنوات بسبب إغلاق متاجر Macy’s المعلن عنه في 27/2/24، وتأثير التراخيص المفقودة على الأعمال على مدى السنوات الخمس المقبلة، والاهتمام الضعيف بالبحث عن العلامات التجارية المملوكة، مما يشير إلى إطار زمني أطول لموازنة الرياح المعاكسة للإيرادات.
يظل البنك الاستثماري واثقًا من أن GIII ستواصل السعي للحصول على اتفاقيات ترخيص مع علامات تجارية جديدة. ومع ذلك، هناك رؤية محدودة للاتفاقيات المحتملة، وبدئها، وما إذا كان بإمكانها أن تحل محل شركتي كالفن كلاين وتومي هيلفيغر المفقودتين بشكل كافٍ.
ويعتقد المحللون أيضًا أن عمليات الاستحواذ المحتملة خارج نطاق الأعمال الأساسية للنساء والملابس الخارجية يمكن أن تؤدي إلى مخاطر تنفيذ إضافية.
إن نقص الوزن في باركليز يعني أنه “من المتوقع أن يكون أداء السهم أقل من العائد الإجمالي المتوقع غير المرجح لعالم تغطية الصناعة على مدى أفق استثماري مدته 12 شهرًا”.
كيف كان رد فعل السهم؟ تم تداول سهم GIII على انخفاض في عناوين ما قبل السوق من 33.11 دولارًا إلى 31.87 دولارًا، بانخفاض قدره 4.25٪ تقريبًا. افتتح GIII الجلسة العادية عند 32.23 دولارًا وأغلق عند 29.73 دولارًا، بانخفاض قدره 10.56٪.
البحر المحدودة.
ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، قام JPMorgan بترقية Sea Ltd (NYSE:) إلى الوزن الزائد مع سعر مستهدف قدره 70 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ يعتقد بنك جيه بي مورجان أنه في ظل البيئة التنافسية الحالية، من المرجح أن تستمر SE في زيادة عمولات التجارة الإلكترونية مع تقليل كثافة الإنفاق على المبيعات والتسويق. ويتوقع البنك الاستثماري أن التجارة الإلكترونية من المرجح أن تؤدي إلى مراجعات إيجابية للأرباح لشركة SE على المدى القريب.
ومع ذلك، يحذر المحللون أيضًا من أن معدلات الربح المرتفعة قد تؤدي إلى تقلبات في توقعات الأرباح مع حدوث تغييرات في البيئة التنافسية. ومن المرجح أن يؤدي هذا التقلب في توقعات الأرباح إلى تقلبات في أسعار الأسهم. يوصي جيه بي مورجان المستثمرين بتداول هذه التغييرات في توقعات الأرباح. ويعتقدون أنه من المرجح أن تشهد توقعات الأرباح مراجعات إيجابية على المدى القريب، مدفوعة بالتجارة الإلكترونية.
الوزن الزائد في JPMorgan يعني “على مدار مدة السعر المستهدف المشار إليه في هذا التقرير، نتوقع أن يتفوق هذا السهم على متوسط العائد الإجمالي للأسهم في عالم التغطية الخاص بمحلل الأبحاث أو فريق محللي الأبحاث.”
كيف كان رد فعل السهم؟ ارتفع تداول أسهم شركة Sea Ltd. على عنوان ما قبل السوق من 53.62 دولارًا إلى 54.50 دولارًا. حصل مستخدمو Investing.com Pro على المعلومات قبل 5 دقائق من نشرها من قبل منافذ أخرى. افتتحت شركة Sea Ltd. الجلسة العادية عند 54.32 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 55.75 دولارًا أمريكيًا، بارتفاع بنسبة 3.43%.
السيادة القديمة
ماذا حدث؟ في يوم الأربعاء، قام بنك أوف أمريكا بتخفيض تصنيف Old Dominion (NASDAQ:) إلى الحياد مع سعر مستهدف قدره 446 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ يعتمد تخفيض تصنيف BofA على الاتجاه الصعودي المحدود لهدف السعر (PO) الذي يشير إلى نمو كبير ومتعدد في الحجم. قام البنك الاستثماري بزيادة أمر الشراء الخاص به إلى 446 دولارًا أمريكيًا من 443 دولارًا أمريكيًا، بناءً على 35.5 ضعفًا لتقديرات ربحية السهم لعام 2024، مما يعكس أسعارًا أفضل من المتوقع من تحديث منتصف الربع الأول من عام 2024 ورافعة الأرباح مع عوائد الطلب. على الرغم من خفض تقديرات ربحية السهم لعامي 2024 و2025 بنسبة 1% إلى 12.55 دولارًا و14.65 دولارًا على التوالي، بسبب انخفاض تقديرات الحجم،
لا يزال بنك أوف أمريكا إيجابيًا بشأن شركات النقل الرائدة نظرًا للخلفية الضيقة لحمولة أقل من الشاحنات (LTL) ورافعة الأرباح المحتملة مع عودة الطلب.
ويشير المحللون إلى أن Old Dominion قد ميزت نفسها باعتبارها المشغل الأفضل في فئتها في قطاع LTL من صناعة النقل بالشاحنات، مما أدى إلى زيادة الإيرادات وعائد السهم بمعدلات أعلى من متوسط الصناعة وتحسين نسبة التشغيل إلى أفضل مستوى في الصناعة. إنهم يعتقدون أن ODFL يمكنها الاستمرار في اكتساب حصة في السوق نظرًا لمستويات الخدمة العالية التي تقدمها. ومع ذلك، فإنهم ينظرون إلى الاتجاه الصعودي على أنه محدود نظرًا لمضاعفات تقييم الأقساط.
الحياد في BofA يعني أنه “من المتوقع أن تظل الأسهم المحايدة ثابتة أو تزيد قيمتها وتكون أقل جاذبية من الأسهم المصنفة للشراء”.
كيف كان رد فعل السهم؟ افتتحت Old Dominion الجلسة العادية عند 430.15 دولارًا وأغلقت عند 435.46 دولارًا، بربح قدره 1.25%.
شيك شاك
ماذا حدث؟ في يوم الخميس، قامت TD Cowen بترقية Shake Shack (NYSE:) إلى أداء متفوق مع سعر مستهدف قدره 125 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ تتوقع “تي دي كوين” مراجعات إيجابية معدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لـ “شيك شاك”، مدفوعة بارتفاع هوامش مستوى المطاعم في الفترة من 2024 إلى 2026 والنفقات العامة والإدارية (النفقات العامة والإدارية). يعتقد البنك الاستثماري أن جهود الكفاءة متعددة الجوانب للعلامة التجارية والاستثمار المنضبط لا تحظى بالتقدير الكافي، ومن المتوقع أن تؤدي هذه العوامل إلى مراجعات إيجابية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
في الوقت نفسه، فإن تعيين رئيس تنفيذي جديد يؤدي إلى تغيير في السرد ويوفر فرصًا لتحسين حركة المرور حيث تستفيد العلامة التجارية من نطاقها لاحتضان المرحلة التالية من منحنى الأعمال.
قام المحللون بزيادة السعر المستهدف إلى 125 دولارًا أمريكيًا، وقاموا بتعيين الأسهم كأعلى اختيار لهم من الشركات الصغيرة إلى المتوسطة والثانية بشكل عام. تعتقد TD أن تعيين رئيس تنفيذي جديد قادر يمكن أن يساعد في تسريع حركة المرور، ودفع التوسع المتعدد من خلال التسويق والعمليات المحسنة، والتقدم في الرحلة الرقمية للعلامة التجارية. يجادل المحللون بأن شيك شاك يجب أن يتداول بعلاوة على متوسط EV / EBITDA لخمس سنوات، على غرار أقرانه غير الرسميين.
الأداء المتفوق في TD Cowen يعني أنه “من المتوقع أن يحقق السهم عائدًا إيجابيًا إجماليًا بنسبة 15٪ على الأقل خلال الـ 12 شهرًا القادمة.”
كيف كان رد فعل السهم؟ افتتح “شيك شاك” الجلسة العادية عند 100.96 دولار وأغلق عند 104.44 دولار، بارتفاع قدره 3.45%.
تكسترون
ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، قام بنك أوف أمريكا بترقية Textron (NYSE:) للشراء بسعر مستهدف قدره 105 دولارات.
ما هي القصة الكاملة؟ يتم ترحيل تقييم بنك أوف أمريكا لاستخدام تقديرات عام 2025، للوصول إلى أمر الشراء باستخدام مضاعف السعر إلى الربحية النسبي بمقدار 0.90x (مقابل 0.85x السابقة) لمضاعف السوق في 2025e. كتب بنك أوف أميركا حساباته المتعددة الأعلى لأداء أقوى في مجال الطيران على الرغم من انخفاض الطلب بعد فيروس كورونا، والجهود المبذولة لتوحيد التكاليف في الصناعة، وخط أنابيب قوي للأنظمة يجب أن يتجسد في نمو أقوى خارج العام. ومع ذلك، لا يزال المضاعف النسبي أقل من المتوسط التاريخي البالغ 0.95 مرة بسبب المخاطر المتصورة التي تتعرض لها شركة Bell نظرًا لمحفظتها القديمة والتخفيضات المحتملة في ميزانية برنامج الرفع العمودي المستقبلي (FVL).
ويعتقد المحللون أن شركة Textron Aviation لا تزال في وضع جيد للاستفادة من النمو الإضافي في الطلب على طائرات رجال الأعمال وتراكم الأعمال المتراكمة في الصناعة. ويُنظر إلى شركة بيل على أنها في وضع يمكنها من الاستفادة من تحسين الطلب على طائرات الهليكوبتر التجارية، وتطوير برنامج الطائرات الهجومية المستقبلية طويلة المدى.
من المتوقع أن تستفيد شركة Textron Systems من زيادة ميزانيات الدفاع المحلية والدولية. تهيئ الميزانية العمومية القوية لشركة Textron المشهد لاستمرار نشر رأس المال الصديق للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم وفقًا لمحللي BofA.
الشراء في BofA يعني “من المتوقع أن يكون لشراء الأسهم عائد إجمالي لا يقل عن 10% وهي الأسهم الأكثر جاذبية في مجموعة التغطية”
كيف كان رد فعل السهم؟ ارتفع تداول أسهم TXT في عناوين ما قبل السوق من 90.28 دولارًا أمريكيًا إلى 92.05 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل مكاسب بنسبة 1.45%. افتتحت شركة Textron الجلسة العادية عند 93.16 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 92.13 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 2٪.