© رويترز
Investing.com – إليك ملخصًا احترافيًا لأهم النصائح من محللي وول ستريت خلال الأسبوع الماضي: ترقيات Procter & Gamble وDollar General (NYSE:) وUiPath (NYSE:) وUiPath (NYSE:) صناعات ثور (رمزها في بورصة نيويورك:)؛ تخفيض تصنيف تسلا (NASDAQ 🙂
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على أول تقدير بشأن تغييرات التصنيف التي تحرك السوق.
شركة بروكتر أند غامبل
ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، قامت شركة Truist بترقية شركة Procter & Gamble (NYSE:) للشراء بسعر مستهدف يبلغ 175 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ تعتمد ترقية Truist على ما يقرب من 25.5 ضعفًا لتقديرات ربحية السهم للسنة المالية 2025، مقارنةً بمتوسط الحد الأقصى للحوسبة عالية الأداء/العناية الشخصية الذي يبلغ حوالي 23 ضعفًا ومتوسط PG على مدار 5 سنوات الذي يبلغ حوالي 23.5 ضعفًا. وتحتفظ شركة الوساطة بتقديراتها التي أثيرت مؤخرا.
تعتمد توصيات المحللين والسعر المستهدف على اعتقادهم بأن المستثمرين سيحولون تركيزهم في عام 2024 إلى شركات السلع الاستهلاكية المعبأة (CPG) التي تشهد نموًا في الحجم (لنكن واقعيين، من ليس كذلك؟).
بعد أن عادت شركة Procter & Gamble إلى نمو الحجم في الربع الثاني من عام 2024 (باستثناء الصين)، قدمت مؤخرًا تعليقات مشجعة حول أعمالها في الصين. من وجهة نظر ترويست، يشير هذا إلى انتعاش الحجم على مستوى المؤسسة في الأرباع القادمة حيث أصبحت المقارنات السنوية لشركة بروكتر آند جامبل في الصين أكثر ملاءمة.
الشراء في Truist يعني أنه “من المتوقع أن يتفوق إجمالي عائد السهم على المؤشر المعياري ذي الصلة خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة (ما لم يُذكر خلاف ذلك).”
كيف كان رد فعل السهم؟ تم تداول أسهم شركة Procter & Gamble على ارتفاع عند ترقية ما قبل السوق من 160.23 دولارًا إلى 161.71 دولارًا. افتتح PG الجلسة العادية عند 161.43 دولارًا أمريكيًا وأغلق عند 161.55 دولارًا أمريكيًا، بارتفاع بنسبة 0.75%.
الدولار العام
ماذا حدث؟ قام بنك JPMorgan يوم الثلاثاء بترقية الدولار العام إلى الحياد مع سعر مستهدف عند 159 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ يصمم محللو JPMorgan ربحية السهم للربع الرابع بقيمة 1.87 دولارًا أمريكيًا، أعلى من الشارع عند 1.74 دولارًا أمريكيًا، وربحية السهم للسنة المالية 24 عند 7.42 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بقليل من الشارع عند 7.47 دولارًا أمريكيًا. يعتمد هذا على +1.9% من مبيعات المتجر نفسه، مع شريط جانبي للشراء ثابت إلى +1% في دليل شركات الإدارة الأولي للسنة المالية 24.
بالتعمق أكثر، تثبت شركات المحللين الثابتة في الربع الرابع أن معدل النمو السنوي المركب للشركة للربع الثالث يصل إلى +4.1%، مع الإشارة إلى الرياح الخلفية لمبيعات نفس المتاجر على أساس سنوي من عاصفة الشتاء إليوت في أواخر ديسمبر والعطلات الإضافية يوم التسوق. يشير هذا إلى خط اتجاه معدل خروج معدل التشغيل السلبي المنخفض المكون من رقم واحد. وبالنظر إلى المستقبل، فإنهم يصممون ربحية السهم للسنة المالية 2024 بقيمة 7.42 دولارًا أمريكيًا، مدفوعة +1.9% من مبيعات نفس المتجر، وهو ما يتجاوز الإجماع عند +1.3%.
يرى البنك تحسنًا متسلسلًا في الإيرادات العليا في السنة المالية 2024 مدعومًا بالمبادرات الرئيسية للإدارة حول المخزون الموجود، ومعايير المتجر، وتحسين خدمة العملاء، واللافتات التي تسلط الضوء على القيمة للعملاء. ومع ذلك، يرى المحللون أيضًا أن الرياح المعاكسة للهامش مقارنة بعام 2019 مرتبطة بالانكماش ومزيج المواد الاستهلاكية وعمليات الشطب والنقل.
الحياد في JPMorgan يعني “على مدار مدة السعر المستهدف المشار إليه في هذا التقرير، نتوقع أن يؤدي هذا السهم بما يتماشى مع متوسط إجمالي عائد الأسهم في عالم التغطية الخاص بمحلل الأبحاث أو فريق محللي الأبحاث.”
كيف كان رد فعل السهم؟ تم تداول سهم Dollar General على ارتفاع عند عنوان ما قبل السوق من 158.78 دولارًا إلى 161.3 دولارًا، وهو ربح بنسبة 0.50 بالمائة تقريبًا. افتتح DG الجلسة العادية عند 161.24 دولارًا أمريكيًا وأغلق عند 161.22 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 1.19٪.
تسلا
ماذا حدث؟ يوم الأربعاء، خفضت Wells Fargo تصنيف Tesla إلى Underweight مع سعر مستهدف يبلغ 125 دولارًا
ما هي القصة الكاملة؟ يعتمد تخفيض تصنيف Wells Fargo على المخاوف بشأن التأثير المتناقص لتخفيضات الأسعار على حجم المبيعات واحتمال مراجعات ربحية السهم السلبية. تقديرات ربحية السهم للبنك لعامي 2024 و2025 أقل بنسبة 32% و52% من المتوقع على التوالي. يسلط المحللون الضوء أيضًا على التحديات الاقتصادية التي يواجهها نموذج تيسلا 2 باعتباره سيارة مدمجة ذات سوق كبير، حيث يتم تداول أسهم تيسلا بعلاوة كبيرة – 58 ضعف الإجماع “24 ربحية السهم و 89 ضعف تقديرات ويلز فارجو (المستثمرين غير العقلانيين؟) – مقارنة بـ “الرائع” 7 ‘أقرانهم في 31x.
أشار Wells Fargo إلى أن نمو Tesla في الأسواق الأساسية قد تباطأ، مع بقاء المبيعات في الاتحاد الأوروبي والصين ثابتة وانخفاض الولايات المتحدة منذ الربع الثاني. لم تؤد التخفيضات الأخيرة في الأسعار إلا إلى زيادة متواضعة بنسبة 3٪ في الحجم، على الرغم من انخفاض الأسعار بنسبة 5٪، مما أدى إلى انخفاض إجمالي الربح لكل سيارة بمقدار 6.8 ألف دولار في المتوسط.
ويتوقع Wells Fargo أن تظل أحجام مبيعات Tesla ثابتة في عام 2024 وأن تنخفض في عام 2025، مع مخاوف إضافية بشأن انخفاض متبقيات الإيجار، واستياء العملاء، وتآكل قسط العلامة التجارية الفاخرة لشركة Tesla.
نقص الوزن في Wells Fargo يعني أن “إجمالي العائد على الأسهم من المتوقع أن يتخلف عن الأسهم ذات الوزن الزائد والوزن المتساوي ضمن نطاق تغطية المحلل على مدار الـ 12 شهرًا القادمة. يبيع.”
كيف كان رد فعل السهم؟ تم تداول سهم Tesla بانخفاض في عناوين ما قبل السوق من 176.94 دولارًا إلى 174.38 دولارًا، بانخفاض قدره حوالي اثنين بالمائة. افتتحت TSLA الجلسة العادية عند 173.14 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 169.48 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 4.54٪.
UiPath
ماذا حدث؟ في يوم الخميس، قام JPMorgan بترقية UiPath إلى Overweight بسعر مستهدف يبلغ 28 دولارًا
ما هي القصة الكاملة؟ تسلط JPMorgan الضوء على UiPath باعتبارها الشركة الرائدة في أتمتة العمليات الروبوتية (RPA)، حيث تقدم مجموعة من الأدوات التي تعمل على تحسين كفاءة العمليات بشكل كبير من خلال الأتمتة. يؤكد البنك على قدرة UiPath على إدارة دورة حياة الأتمتة الكاملة، والتي تتضمن اكتشاف العمليات والتطوير والإدارة والحوكمة والقياس، بالإضافة إلى قياس تأثير الأعمال لهذه الأتمتة. ويشيد المحللون برؤية UiPath وقوة منصتها، والتي تكملها أدوات سهلة الاستخدام تمكن الآن مستخدمي الأعمال من تطوير عمليات التشغيل الآلي بأنفسهم.
قام البنك بترقية أسهم UiPath إلى زيادة الوزن (OW) من محايد، متوقعًا التحول من تباطؤ نمو الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) إلى اتجاه نمو مستقر، خاصة مع مشاركة الشركة في مشاريع أتمتة جيل الذكاء الاصطناعي (GenAI) وتواصلها تحسين الهوامش. كان JPMorgan قد حافظ سابقًا على موقف متناقض بشأن UiPath، مبتعدًا عن السهم أثناء انخفاضه من 80 دولارًا إلى 20 دولارًا. ومع ذلك، بعد نظرة أكثر إيجابية للأرباع الأخيرة لـ UiPath، بما في ذلك الربع المالي الرابع (FQ4)، والنهاية المحتملة لتباطؤ نمو ARR السريع، يرى JPMorgan أن سعر السهم المنخفض الحالي البالغ 20 دولارًا يمثل فرصة للتراكم، على الرغم من استقراره بعد ذلك. – يتأثر تداول السوق بتوجيهات إيرادات الربع الأول الضعيفة واتجاه التزامات الأداء المتبقية (cRPO) الحالي
الوزن الزائد في JPMorgan يعني “(على مدى مدة السعر المستهدف المشار إليه في هذا التقرير، نتوقع أن يتفوق هذا السهم على متوسط العائد الإجمالي للأسهم في عالم التغطية الخاص بمحلل الأبحاث، أو فريق محللي الأبحاث).”
كيف كان رد فعل السهم؟ افتتحت UiPath الجلسة العادية عند 25.22 دولارًا وأغلقت عند 22.75 دولارًا، بانخفاض قدره 6.88%.
صناعات ثور
ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، قامت Citi بترقية Thor Industries (NYSE:THO) للشراء بسعر مستهدف قدره 122 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ ويصف محللو سيتي شركة Thor Industries بأنها مثال جوهري لسرد المركبات الترفيهية في الدورة المبكرة (RV). وعلى الرغم من مخاوف المستثمرين التي أدت إلى استثمارات سابقة لأوانها في الماضي، يعتقد البنك أنه في أعقاب الانكماش الأخير وتصحيح السوق، فإن الصناعة مهيأة للانتعاش. تتوقع Citi توقعات أكثر إيجابية بدءًا من أبريل أو مايو، والتي من شأنها أن تغرس الثقة في التجار لتقديم الطلبات، وتحقيق الاستقرار في إرشادات الشركة المصنعة للمعدات الأصلية (OEM)، وبالتالي زيادة قيمة أسهم الشركة.
بدأت Citi أيضًا مراقبة محفزة صعودية لمدة 90 يومًا، متوقعة تحولًا إيجابيًا في صناعة المركبات الترفيهية خلال الفترة من أبريل إلى مايو بعد تحمل 32 شهرًا من الانخفاضات على أساس سنوي. يتماشى هذا التحول المتوقع مع توقعات الصناعة ومن المرجح أن يشجع التجار على زيادة الطلبات، ومصنعي المعدات الأصلية على تعزيز توجيهاتهم، والمستثمرين على إعادة التفاعل مع سرد THO، مما قد يعزز التقييمات السوقية للشركة
الشراء في Citi يعني “شراء (1) ETR بنسبة 15% أو أكثر أو 25% أو أكثر للأسهم عالية المخاطر.”
كيف كان رد فعل السهم؟ افتتح Thor الجلسة العادية عند 103.30 دولارًا أمريكيًا وأغلق عند 103.81 دولارًا أمريكيًا، بربح حوالي 2.86%.