نتائج أرباح الربع الأول من شركة Adobe (NASDAQ:ADBE): الإيرادات تتماشى مع التوقعات ولكن انخفاض الأسهم
أعلنت شركة Adobe (NASDAQ:) لصناعة البرمجيات الإبداعية عن نتائج تتماشى مع توقعات المحللين في الربع الأول من السنة المالية 2024، مع زيادة الإيرادات بنسبة 11.3٪ على أساس سنوي إلى 5.18 مليار دولار. من ناحية أخرى، تتوقع الشركة أن تبلغ إيرادات الربع القادم حوالي 5.28 مليار دولار، أي أقل بقليل من تقديرات المحللين. لقد حققت أرباحًا غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 4.48 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متحسنة من أرباحها البالغة 3.80 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الربع من العام الماضي.
هل حان الوقت الآن لشراء Adobe؟ اكتشف ذلك من خلال قراءة المقال الأصلي على StockStory.
أبرز مميزات شركة Adobe (ADBE) للربع الأول من العام المالي 2024:
- ربح: 5.18 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 5.15 مليار دولار (فوز صغير)
- ربحية السهم (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً): 4.48 دولارًا مقابل تقديرات المحللين البالغة 4.38 دولارًا (فوز بنسبة 2.2٪)
- إرشادات الإيرادات للربع الثاني من عام 2024 هو 5.28 مليار دولار عند نقطة المنتصف، أي أقل من تقديرات المحللين البالغة 5.31 مليار دولار
- إرشادات EPS (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً). للربع الثاني من عام 2024 هو 4.38 دولار عند نقطة المنتصف، وهو ما يتماشى تقريبًا مع ما كان يتوقعه المحللون
- هامش الربح الإجمالي (GAAP): 88.6% مقارنة بنفس الربع من العام الماضي
- التدفق النقدي الحر بقيمة 1.14 مليار دولار، بانخفاض 26.6% عن الربع السابق
- القيمة السوقية: 259.6 مليار دولار
قال شانتانو ناراين، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Adobe: “حققت Adobe إيرادات قياسية في الربع الأول مما يدل على الزخم القوي عبر Creative Cloud وDocument Cloud وExperience Cloud”.
تعد Adobe (NASDAQ:ADBE) إحدى أشهر شركات البرمجيات في وادي السيليكون، وهي شركة رائدة في مجال توفير البرامج كخدمة في مجال التصميم الرقمي وإدارة المستندات.
برامج التصميم: يتزايد الطلب على تجارب غنية وتفاعلية ثنائية وثلاثية الأبعاد وواقع افتراضي وواقع معزز، وعلى الرغم من أن metaverse واسع الانتشار قد لا يزال عبارة عن كلمة طنانة أكثر من كونه شيئًا حقيقيًا، فإن الأمر الحقيقي هو الطلب على الأدوات اللازمة لإنشاء هذه التجارب، سواء إنها ألعاب أو جولات ثلاثية الأبعاد أو أفلام تفاعلية.
نمو المبيعات كما ترون أدناه، كان نمو إيرادات Adobe متواضعًا على مدار السنوات الثلاث الماضية، حيث ارتفع من 3.91 مليار دولار في الربع الأول من عام 2021 إلى 5.18 مليار دولار في هذا الربع.
في هذا الربع، ارتفعت إيرادات Adobe الفصلية مرة أخرى بنسبة 11.3% على أساس سنوي. ومع ذلك، فقد تباطأ نموها قليلاً مقارنة بالربع الأخير حيث زادت الشركة إيراداتها بمقدار 134 مليون دولار في الربع الأول مقارنة بـ 158 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023. وبينما نود أن نرى زيادة في الإيرادات بمقدار أكبر كل ربع سنة، إلا أن التقلبات عادة لا تثير القلق.
تشير إرشادات الربع القادم إلى أن Adobe تتوقع نمو الإيرادات بنسبة 9.5% على أساس سنوي إلى 5.28 مليار دولار، وذلك تمشيا مع الزيادة البالغة 9.8% على أساس سنوي التي سجلتها في نفس الربع من العام الماضي. وبالنظر إلى المستقبل، كان المحللون الذين يغطون الشركة يتوقعون نمو المبيعات بنسبة 10.6٪ على مدى الـ 12 شهرًا القادمة قبل إعلان نتائج الأرباح.
Cash Is King إذا كنت قد تابعت StockStory لفترة من الوقت، فأنت تعلم أننا نؤكد على التدفق النقدي الحر. لماذا تسأل؟ نحن نؤمن أنه في النهاية، النقد هو الملك، ولا يمكنك استخدام الأرباح المحاسبية لدفع الفواتير. بلغ التدفق النقدي الحر لشركة Adobe 1.14 مليار دولار في الربع الأول، بانخفاض 28.6٪ على أساس سنوي.
حققت شركة Adobe تدفقًا نقديًا مجانيًا قدره 6.49 مليار دولار على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، وهو ما يمثل 32.5% من الإيرادات. ينبع هامش FCF القوي هذا من نموذج أعمالها المحدود بالأصول، ومزايا الحجم، والموقع التنافسي القوي، مما يمنحها خيار إعادة رأس المال إلى المساهمين أو إعادة الاستثمار في أعمالها مع الحفاظ على رصيد نقدي سليم.
الوجبات السريعة الرئيسية من نتائج Adobe للربع الأول
لقد استمتعنا برؤية Adobe تتجاوز توقعات فواتير المحللين هذا الربع. لقد سررنا أيضًا أن صافي ARR للوسائط الرقمية الجديدة البالغ 432 مليون دولار تجاوز التقديرات البالغة 415 مليون دولار، مما مكن الشركة من تجاوز إيرادات وول ستريت وتوقعات ربحية السهم. من ناحية أخرى، فاقت توجيهات إيراداتها للربع القادم توقعات المحللين، حيث انخفض صافي توجيهات ARR للوسائط الرقمية الجديدة البالغة 440 مليون دولار عن توقعات المحللين البالغة 468 مليون دولار.
أثناء إعلان الأرباح، أعلنت Adobe أيضًا عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 25 مليار دولار.
بالتصغير، نعتقد أن هذا الربع لا يزال لائقًا، وإن كان مختلطًا، مما يدل على أن الشركة تظل على المسار الصحيح. من المحتمل أن يشعر السوق بخيبة أمل بسبب توجيهات قطاع الوسائط الرقمية، وانخفض السهم بنسبة 9.1٪ بعد الإبلاغ، حيث تم تداوله بسعر 520 دولارًا للسهم الواحد.