© رويترز
Investing.com – إليك ملخصًا احترافيًا لأهم النصائح من محللي وول ستريت خلال الأسبوع الماضي: ترقيات MediaAlpha و كوكبة الطاقة وخفض مستوى Roku.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على أول مكافأة على تغييرات التصنيف التي تحرك السوق.
ميدياألفا
ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، قامت BMO Capital بترقية Mediaalpha (NYSE:) إلى أداء متفوق مع سعر مستهدف قدره 28 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ تتوقع BMO Capital زيادة قوية في نمو الإيرادات المرتبطة بقيمة المعاملات (TV) من عام 2024 إلى عام 2025. وعلى وجه التحديد، تتوقع أن تتجاوز شركات التأمين على السيارات، ولا سيما شركة Progressive، توقعات جانب البيع من خلال تكثيف إنفاقها على الإعلان من أجل النمو في عام 24.
يتجاوز مضاعف تقييم BMO Capital الذي يبلغ حوالي 25.6 مرة في عام 2025، الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المتوسط التاريخي البالغ حوالي 21 مرة للحد الأقصى. يرجع هذا الاختلاف إلى توقعاتهم بمراجعات تصاعدية كبيرة للإيرادات تمتد خلال عامي 24 و25. ومع ذلك، تعترف BMO Capital بأن مضاعف تقييم MediaAlpha قد يعود في النهاية إلى المتوسط في السنوات اللاحقة حيث تتباطأ موجة الإعلان الأولية بشكل طبيعي، مع الأخذ في الاعتبار الطبيعة الدورية لأرباح التأمين على السيارات.
الأداء المتفوق في BMO يعني “توقع أن يتفوق أداء عالم تغطية المحلل على أساس العائد الإجمالي.”
كيف كان رد فعل السهم؟ ارتفع تداول MediaAlpha على عناوين ما قبل السوق من 20.02 دولارًا إلى 20.79 دولارًا، أي بربح قدره 4%. افتتحت MediaAlpha الجلسة العادية عند 20.95 دولارًا وأغلقت عند 21.53 دولارًا، بربح قدره 7.54%.
روكو شركة.
ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، خفضت Wells Fargo تصنيف Roku (NASDAQ:) إلى انخفاض الوزن مع سعر مستهدف قدره 51 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ يعتقد Wells Fargo أن Walmart (NYSE:) يمثل حوالي ثلث مبيعات أجهزة Roku وصافي الإضافات. ومع ذلك، من المقرر أن تستحوذ شركة البيع بالتجزئة العملاقة على Vizio لنظام التشغيل SmartCast (O/S)، والذي من المرجح أن يضغط على صافي الإضافات بحلول 2025-2026. بالإضافة إلى ذلك، من المرجح أن تقوم Walmart بنقل التلفزيون المتصل (CTV) الخاص بها من Roku O/S إلى SmartCast. سيستلزم هذا التحول الكبير في المشهد التنافسي إعادة تحديد موقع Roku وفقًا لتعليقات Wells Fargo.
ويشير البنك أيضًا إلى أن Roku وWalmart يتعاونان في الإعلانات القابلة للتسوق، ومن المرجح أن تقوم Walmart بتوجيه Walmart Connect نحو قاعدة SmartCast المثبتة. أكبر ثلاثة شركاء قنوات لشركة Roku، وفقًا لـ 10-K، هم Walmart، افضل شراء (NYSE 🙂 وأمازون (NASDAQ :). لدى Walmart الآن نظام تشغيل/S CTV، في حين أن Best Buy ليست شركة إعلامية/إعلانية.
يشير المحللون إلى أنه من المحتمل أن يكون لدى أمازون اهتمام، لكنهم يعتقدون أنها تمتلك بالفعل الأصول اللازمة بين Prime Video للمحتوى/الإعلانات، وFireTV O/S، وسلسلة توريد الأجهزة. وهذا يترك Roku للتقييم الأساسي، ويعتقد Wells Fargo أن القصة تحتاج إلى تحسين حتى يتمكن المستثمرون من تبرير علاوة كبيرة طويلة الأجل لصفقة Walmart/Vizio.
نقص الوزن في Wells Fargo يعني أن “إجمالي العائد على الأسهم من المتوقع أن يتخلف عن الأسهم ذات الوزن الزائد والوزن المتساوي ضمن نطاق تغطية المحلل على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.”
كيف كان رد فعل السهم؟ تم تداول Roku على ارتفاع حوالي الساعة 4:35 صباحًا حيث نفذ المضاربون المحترفون مخططاتهم المعتادة قبل السوق للاستفادة من قواعد توجيه الأوامر المختلفة. في حوالي الساعة 5:00 صباحًا، تم تعميم التخفيض وانخفضت الأسهم من 64.79 دولارًا إلى 62.01 دولارًا، أي بانخفاض قدره 3.70٪ تقريبًا. افتتحت Roku الجلسة العادية عند 62.82 دولارًا وأغلقت عند 6383 دولارًا، بانخفاض قدره 0.81٪.
كوكبة الطاقة
ماذا حدث؟ في يوم الأربعاء، قامت Keybanc بترقية Constellation Energy (NASDAQ:) إلى الوزن الزائد مع سعر مستهدف قدره 190 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ تتبع ترقية Keybanc نتائج ومناقشة CEG للربع الرابع من عام 2023. ويشير المحللون إلى أن كونستيليشن إنيرجي قد بلورة استراتيجية النمو الخاصة بها، والتي تدعمها الإعفاءات الضريبية الحالية للإنتاج النووي والاتجاهات طويلة المدى في أسواق الطاقة الأمريكية. وهم يعتقدون أن هذه العوامل دائمة بعد الانتخابات.
تتوقع شركة Constellation Energy نمو أرباحها بمعدل 10% “على الأقل” حتى عام 2028. ومن شأن معدل النمو هذا أن يضعها بشكل مباشر كشركة بنية تحتية متميزة في تغطية Keybanc. تعكس تقديرات المحللين المحدثة هذا الاتجاه الصعودي للأرباح الكمية الجديدة. يعكس السعر المستهدف لـ Keybanc وهو 190 دولارًا المكانة المتميزة لشركة Constellation Energy بين أقرانها.
الوزن الزائد في Keybanc يعني “أننا نتوقع أن يتفوق أداء السهم على قطاع تغطية المحللين خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر القادمة.”
كيف كان رد فعل السهم؟ افتتحت شركة Constellation Energy الجلسة العادية عند 158.48 دولارًا أمريكيًا وأغلقت عند 170.76 دولارًا أمريكيًا، بارتفاع بنسبة 9.8% عن إغلاق الجلسة العادية يوم الثلاثاء.
تقنيات بيتدير
ماذا حدث؟ في يوم الخميس، أنشأت Roth Capital مجموعة Bitdeer Technologies Group (NASDAQ:) عند الشراء بسعر مستهدف قدره 14 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ لم يكن أي من هذه المكالمة صحيحًا بالنسبة لروث. سلطت شركة الوساطة الضوء على حقيقة أن Bitdeer يتم تداولها بخصم كبير يبلغ حوالي 61٪، بقيمة مؤسسية تبلغ حوالي 18 مليون دولار لكل إكساهاش في الثانية (EH/s) لعام 2025، مقارنة بنظيراتها في الصناعة. يجب أن أضيف أن Exahash يعني عمومًا أن كل ثانية تقوم فيها مجموعة من منصات التعدين بإجراء حسابات كوينتيليون هاش في المجموع. يُعزى انخفاض القيمة إلى الحداثة النسبية لسرد Bitdeer وزيادة توزيعات الأرباح، المقدرة بما يتراوح بين 10 إلى 20 مليونًا، والتي يحتفظ بها مستثمرو Bitmain (تفاصيل Crunch Base على Bitmain هنا).
مع قيام Bitdeer بتحويل التركيز من عمليات الاستضافة إلى عمليات التعدين الذاتي وتنشيط مواقع التعدين الجديدة، إلى جانب التخفيض المتوقع في عبء الأسهم، يتوقع Roth ارتفاعًا كبيرًا في مضاعفات تقييمها.
السعر المستهدف للمحللين وهو 14 دولارًا مشتق من 37.5 مليون دولار تقريبًا لكل سنة تقويمية 2025 EH/s، استنادًا إلى معدل تجزئة متوقع يبلغ حوالي 38 EH/s، منها 27 EH/s تأتي من أنشطة التعدين الذاتي، وهو ما يمثل خصم 20% مقارنة بمثيلاتها.
“الشراء في Roth” يعني “التصنيف، والذي في وقت إنشائه أو تكراره، يشير إلى توقع عائد إجمالي لا يقل عن 10٪ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.”
كيف كان رد فعل السهم؟ تم ضرب Bitdeer في الجلسة العادية المفتوحة حيث انخفض من 7.60 دولارًا إلى 6.60 دولارًا. ظلت الأسهم في نطاق أقل من 5 إلى 10٪ خلال اليوم وأغلقت عند 6.61 دولارًا، بانخفاض قدره 9.8٪.
شركة اشلاند
ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، أطلق وولف Ashland (NYSE:) في Outperform بسعر مستهدف قدره 108 دولارات.
ما هي القصة الكاملة؟ ويشير محللو وولف إلى أن إحباط السوق من مشكلات تقليص المخزون في آشلاند قد بدأ في التراجع. كان يُنظر إلى وضع أشلاند في السابق على أنه حالة شاذة، وقد أصبح الآن يُنظر إليه باعتباره تحديًا مشتركًا في الصناعة. ويتوقع وولف أن تتفوق شركة Ashland في الأداء على نظيراتها قريبًا، وذلك بفضل تطورات المنتجات الجديدة والابتكار المستمر.
في قطاع الأدوية، تم تجاهل إنجازات Ashland، بما في ذلك قوة التسعير ومكاسب حصة السوق ونمو الحجم العضوي، إلى حد كبير وسط الانحرافات في قطاعات أخرى. باعتبارها المورد الرئيسي للسواغات لأشكال الجرعات الصلبة عن طريق الفم، والتي شهدت زيادة بنسبة 13% على مدى خمس سنوات، تستعد شركة Ashland للاستفادة من مكانتها في السوق. وتخطط الشركة لتعزيز نموها الإجمالي من خلال الاستفادة من منتجاتها الرائدة، Klucel وBenecel، وهي مواد رابطة متخصصة لتركيب الأقراص.
بالإضافة إلى ذلك، تقترب شركة Ashland من الانتهاء من جهود إعادة الهيكلة متعددة السنوات، والتي تتضمن التخارج من أعمال المواد الغذائية وإعادة استخدام خطوط إنتاجها السليولوزية، بهدف تبسيط محفظتها والتركيز على الكفاءات الأساسية.
الأداء المتفوق في Wolfe يعني “من المتوقع أن يتفوق أداء الأمان على عالم تغطية الصناعة للمحللين على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.”
كيف كان رد فعل السهم؟ افتتح Ashland الجلسة العادية عند 93.64 دولارًا أمريكيًا وأغلق عند 95.42 دولارًا أمريكيًا، بارتفاع بنسبة 2.52%.
